近日，知名光通信領(lǐng)域市場調(diào)研機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布最新季度市場報告。報告指出，自2010年已來，云服務(wù)公司的基礎(chǔ)設(shè)施投資在一定程度上支撐了光通信設(shè)備，模塊和組件的銷售增長。LightCounting追蹤的排名前15位的云服務(wù)供應(yīng)商在2018年的總支出創(chuàng)下了近1000億美元的新紀(jì)錄。不過，好景不長，2019年第一季度云服務(wù)公司的支出大幅下滑引發(fā)了擔(dān)憂。

下圖顯示了自2011年以來排名前15位的云服務(wù)公司季度支出的變化。具體來看，在這8年時間內(nèi)總共出現(xiàn)3次大幅下滑，包括2011年Q4出現(xiàn)負(fù)增長，2015年Q4增長顯著放緩，而最近一次的支出下滑則出現(xiàn)在2019年第一季度。如果按照歷史趨勢分析，那么整體的支出形勢將在2019年第二季度實現(xiàn)反彈。不過，LightCounting認(rèn)為，2019年第一季度的支出下滑可能是云服務(wù)公司支出長期放緩的開始。

LightCounting表示，之前的季度數(shù)據(jù)下滑(2011年Q4和2015年Q5)主要是由于谷歌支出的波動。如果減去谷歌對這些數(shù)字的影響，這兩個季度的增長趨勢都將回到20-25%。然而，2019年第一季度的情況并非如此。谷歌支出的下滑只是造成該季度支出下滑的原因之一，影響這次支出下降的企業(yè)要廣泛得多。在排名前15的云服務(wù)公司中，有9家公司的支出出現(xiàn)下降，其中包括阿里巴巴、蘋果、微軟和騰訊。

與2018年第一季度相比，2019年第一季度，排名前15位的云服務(wù)公司的總收入增長了11%，盡管季度環(huán)比有所下降。然而，不斷變化的經(jīng)濟(jì)前景，同時預(yù)計稅收負(fù)擔(dān)將日益加重，數(shù)據(jù)處理不當(dāng)和壟斷行為將受到罰款，監(jiān)管措施的進(jìn)一步出臺等等因素，必然會影響這部分公司的投資決策。

另外，中美之間的貿(mào)易摩擦給全球市場增加了一定的不確定性。以英特爾為首的半導(dǎo)體集成電路供應(yīng)商預(yù)計，2019年上半年的銷售將出現(xiàn)下滑。他們對全年的最新預(yù)測做了進(jìn)一步下調(diào)，華為的禁令是部分原因。博通將截止2019年秋季的財年業(yè)績預(yù)期下調(diào)了20億美元，其中約有5億美元歸因于華為和其他對全球經(jīng)濟(jì)感到擔(dān)憂的“非常、非常緊張的客戶”的銷售損失。盡管所有其他細(xì)分市場急劇下滑，但博通仍然評論說他們的有線網(wǎng)絡(luò)和交換業(yè)務(wù)仍在增長。

此外，LightCounting認(rèn)為，美國供應(yīng)商向華為銷售的光學(xué)組件和模塊減少，將對光通信市場產(chǎn)生輕微影響。主要是由于，華為在內(nèi)部已經(jīng)能夠自主生產(chǎn)大部分光模塊和許多光學(xué)元件，并與本地的供應(yīng)商建立了密切合作。然而，對華為的制裁以及不斷升級的貿(mào)易摩擦對全球經(jīng)濟(jì)增長和光學(xué)需求的間接負(fù)面影響將更為顯著。

LightCounting認(rèn)為，云服務(wù)供應(yīng)商的支出持續(xù)萎縮可能導(dǎo)致2019年光器件銷售大幅下滑，畢竟云服務(wù)公司的支出在2018年占全球光器件市場的30％以上。不過，LightCounting指出，這種情況可能在2019年剩下的時間內(nèi)有所緩解；但是，該機(jī)構(gòu)也指出，如果經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)惡化，這一假設(shè)將會不存在。歷史上也不乏有這樣的例子，早在2008年，谷歌就在金融危機(jī)爆發(fā)時大幅減少購買10GbE SFP+光學(xué)器件，直到危機(jī)過后才恢復(fù)購買。

與此同時，LightCounting指出，與云服務(wù)公司不同，領(lǐng)先的電信服務(wù)提供商不會突然取消基礎(chǔ)設(shè)施的升級項目。以5G部署為例，將會對2019年光器件的銷售產(chǎn)生直接的積極影響，彌補(bǔ)云服務(wù)公司潛在的銷售下滑。?