蔚來(lái)在美IPO終于落下實(shí)錘了！

8月14日凌晨 5 點(diǎn)，蔚來(lái)向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了 IPO（首次公開(kāi)招股）招股書文件。計(jì)劃最多融資擬籌集最多 18 億美元，股票代碼為 NIO。作為造車新勢(shì)力的頭部企業(yè)，蔚來(lái)汽車率先開(kāi)啟了上市之路。

招股書披露，蔚來(lái)創(chuàng)始人和董事長(zhǎng)李斌持股17.2%，為最大股東，騰訊持股15.2%，為第二大股東，高瓴資本持股7.5%，蔚來(lái)北美CEO Padmasree Warrior持股1.4%，車和家創(chuàng)始人李想持股1.7%。截至2017年年底，蔚來(lái)汽車的投資人已增至56位。

目前，蔚來(lái)的股份分為A、B、C三來(lái)普通股，A類普通股每股對(duì)應(yīng)1票投票權(quán)，B類為每股4票，C類為每股8票。李斌及其關(guān)聯(lián)公司將實(shí)際擁有所有已發(fā)行的C類股票，騰訊實(shí)體將擁有所有已發(fā)行的B類普通股。

招股說(shuō)明書顯示，蔚來(lái)在2016年通過(guò)前兩輪股權(quán)融資籌得22.63億人民幣；2017年，蔚來(lái)再通過(guò)股權(quán)四輪融資一共募資122.26億人民幣，合18.477億美金。這么算下來(lái)，6輪股權(quán)融資約為145億元。

此外，蔚來(lái)在2018年、2017年還分別拿到了6.139億人民幣、6.337億人民幣貸款，兩筆合計(jì)12.563億。其中南京銀行對(duì)蔚來(lái)的支持力度最大。

蔚來(lái)汽車此次IPO交易的承銷商包括：摩根士丹利、高盛、美銀美林、德銀證券、花旗、瑞信證券、瑞銀證券和WR Securities, LLC。

蔚來(lái)汽車是李斌帶領(lǐng)的第三家上市公司。此前李斌已帶領(lǐng)兩家公司成功登陸資本市場(chǎng)。他創(chuàng)立并擔(dān)任董事長(zhǎng)的汽車經(jīng)銷商網(wǎng)站——易車網(wǎng)于2010年登陸紐交所，易車旗下汽車零售交易平臺(tái)——易鑫集團(tuán)于2017年11月在港交所掛牌。

一旦上市成功，蔚來(lái)汽車將是中國(guó)第一家新能源電動(dòng)汽車上市企業(yè)，也將成為繼阿里巴巴之后，在美國(guó)融資金額最大的中國(guó)上市公司。

三年虧百億

招股書中披露，蔚來(lái)目前運(yùn)營(yíng)中實(shí)為負(fù)現(xiàn)金流，最近才開(kāi)始產(chǎn)生收入并且沒(méi)有盈利。具體來(lái)看，截止2018年6月30日，蔚來(lái)汽車在2016年、2017年、2018年6月30日的凈虧損分別為25.733億元人民幣、50.212億元人民幣和33.255億元，總計(jì)虧損109.2億。招股書坦陳，這種情況未來(lái)可能仍將繼續(xù)。

真的很缺錢？屢次被傳IPO

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，蔚來(lái)汽車今年上半年的營(yíng)收為4599.1萬(wàn)元，其中汽車銷售收入為4439.9萬(wàn)元，凈虧損為33.26億元；蔚來(lái)的現(xiàn)金流較為充裕，截至2018年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和限制性現(xiàn)金共計(jì)44.80億元。

自2017年以來(lái)，蔚來(lái)汽車IPO的消息，每隔一段時(shí)間就會(huì)流傳一個(gè)版本，雖然估值每次都不一樣，但最終的結(jié)果都是不了了之。與日俱增的資金短缺與競(jìng)爭(zhēng)焦慮，讓業(yè)內(nèi)認(rèn)為，蔚來(lái)似乎只有通過(guò)IPO的方式才能緩解資金困境。這也使得蔚來(lái)赴美上市備受關(guān)注。

2017年12月，外界傳出蔚來(lái)汽車打算赴美IPO。此外，蔚來(lái)汽車還考慮出售估值逾10億美元的在美業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)，蔚來(lái)汽車對(duì)外否認(rèn)了這些傳聞。

2018年1月，有消息稱，蔚來(lái)汽車已聘請(qǐng)包括摩根士丹利、高盛投資公司、美國(guó)銀行美林證券、瑞士信貸、花旗銀行、德意志銀行、摩根大通和瑞士聯(lián)合銀行，為其今年在美國(guó)的上市事宜做準(zhǔn)備工作。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，蔚來(lái)汽車赴美IPO的規(guī)模將在10億~20億美元。

2018年4月，蔚來(lái)汽車赴美上市的消息再次傳出。這次似乎靠譜一點(diǎn)，稱蔚來(lái)汽車“勾搭”上日本軟銀集團(tuán)，后者擬在蔚來(lái)赴美IPO后購(gòu)入約2億美元的股份。

2018年5月，彭博社消息再稱，蔚來(lái)汽車在美國(guó)證券交易所(SEC)已經(jīng)提交上市文件，或融資約20億美元。

為何考慮上市？BATJ幕后推手？

蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌曾多次表示，蔚來(lái)汽車不缺錢，資金很充裕。此外，另有負(fù)責(zé)蔚來(lái)汽車體驗(yàn)店、充電設(shè)施建設(shè)的供應(yīng)商向表示，蔚來(lái)汽車的投資都很大手筆，看上去并不缺錢。

2014年11月，蔚來(lái)由李斌、劉強(qiáng)東、李想、騰訊、高瓴資本、順為資本等深刻理解用戶的頂尖互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與企業(yè)家聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，并獲得淡馬錫、百度資本、紅杉、厚樸、聯(lián)想集團(tuán)、華平、TPG、GIC、IDG、愉悅資本等數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)投資。

2016年11月21日，蔚來(lái)在倫敦發(fā)布了英文品牌“NIO”、全新Logo、全球最快電動(dòng)汽車EP9。

截至2018年7月31日，已有7家蔚來(lái)中心投入運(yùn)營(yíng)，53家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投入運(yùn)營(yíng)。預(yù)計(jì)到年底，將有60-80家換電站投入使用，400-500充電車投入使用。

談及蔚來(lái)汽車赴美IPO，有業(yè)內(nèi)人士表示，或許是其背后的投資者希望蔚來(lái)汽車上市，其上市后會(huì)提供資本退出的渠道。

來(lái)自天眼查的資料顯示，蔚來(lái)汽車已完成5輪融資，獲得數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)的投資，其中不乏與BATJ息息相關(guān)的機(jī)構(gòu)，如騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金、百度資本、京東金融。

1/3股權(quán)轉(zhuǎn)入信托架構(gòu)，用戶決定蔚來(lái)

在招股書中，李斌披露了一封公開(kāi)信，稱自己經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的考慮，決定拿出自己持有的5000萬(wàn)股蔚來(lái)股票，相當(dāng)于個(gè)人1/3的蔚來(lái)股份，轉(zhuǎn)入信托架構(gòu)。

李斌的公開(kāi)信是這樣說(shuō)的：“我們用戶的熱情和支持激勵(lì)我進(jìn)一步思考如何在NIO和用戶之間建立更深層次的聯(lián)系。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的慎重考慮，我計(jì)劃在未來(lái)適當(dāng)時(shí)間將我所擁有的5000萬(wàn)股NIO股份（占我所有實(shí)益擁有的NIO股份的約1/3）轉(zhuǎn)讓給信托。雖然我將保留轉(zhuǎn)讓給信托股票的投票權(quán)，但我會(huì)讓NIO用戶討論并提出如何使用這些股票的經(jīng)濟(jì)利益，這將通過(guò)某些機(jī)制在未來(lái)實(shí)施。我相信這個(gè)決定進(jìn)一步推動(dòng)了NIO追求成為全球用戶企業(yè)的愿望，并將加深我們與用戶的關(guān)系?！?/p>

李斌在致投資人信中表示，這一決定踐行了蔚來(lái)作為一家用戶企業(yè)的初心，加深了蔚來(lái)與用戶的關(guān)系。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，蔚來(lái)用戶、股東、員工和合作伙伴都將從這一決定中受益。

據(jù)了解，在美國(guó)SEC歷史上，還是第一次有企業(yè)創(chuàng)始人做出這樣的決定。這意味著，李斌和蔚來(lái)將開(kāi)創(chuàng)用戶擁有企業(yè)決策權(quán)的先河。

李斌還在信中提到蔚來(lái)價(jià)值觀的四大關(guān)鍵詞：誠(chéng)實(shí)、關(guān)心、愿景、行動(dòng)。李斌表示：“通過(guò)執(zhí)行我們的愿景，只做我們所信仰的事情并建立信任。我們迅速而有目的地行動(dòng)，積極預(yù)測(cè)用戶的需求并為我們的業(yè)務(wù)創(chuàng)造機(jī)會(huì)?！?/p>

李斌此前公開(kāi)表示，接下來(lái)3年，蔚來(lái)的目標(biāo)不是將公司做到多大、營(yíng)收做到多高，而是要努力讓公司成為全球用戶滿意度最高的企業(yè)。

交付481臺(tái) 李斌約賭何小鵬1萬(wàn)臺(tái)

除了股權(quán)和財(cái)務(wù)情況，大眾最關(guān)心的就是蔚來(lái)汽車的交付情況了。招股書顯示，截止到2018年7月31日，蔚來(lái)汽車已經(jīng)向用戶交付了481臺(tái)ES8，生產(chǎn)ES8超過(guò)1300臺(tái)，有超過(guò)17000臺(tái)ES8的預(yù)訂尚未完成。在這些預(yù)訂中，約有12000臺(tái)已經(jīng)交付5000元人民幣訂金。在確認(rèn)生產(chǎn)之前，用戶還需要交付4萬(wàn)元不可以退回的“大定”定金。而在5月、6月、7月，蔚來(lái)分別拿到了1401輛、3186輛、4989輛ES8的大定。

2017年4月19日，蔚來(lái)攜11輛車亮相2017上海國(guó)際車展，這是蔚來(lái)品牌的中國(guó)首秀。量產(chǎn)車蔚來(lái)ES8首次揭開(kāi)面紗，旗艦超跑蔚來(lái)EP9開(kāi)啟預(yù)售。ES8是一款高性能7座純電動(dòng)SUV，目前已經(jīng)開(kāi)始交付，售價(jià)6.7萬(wàn)美元（約合46萬(wàn)元）。

招股書提到，蔚來(lái)汽車計(jì)劃在2018年底推出第二款量產(chǎn)電動(dòng)汽車ES6，并在2019年上半年開(kāi)始首向用戶交付。ES6是一款5座高性能高級(jí)電動(dòng)SUV，定價(jià)比ES8略低，目標(biāo)客戶群更廣，同樣由江淮進(jìn)行代工。

ES8、ES6之后，到2020年，蔚來(lái)將會(huì)推出旗下轎車車型ET7，這款車將在蔚來(lái)的上海自有工廠進(jìn)行生產(chǎn)。還將以每年一款的速度陸續(xù)推出5 座緊湊型 SUV ES3、Cross Coupe ET5、轎車 ET3 和 MPV EF9等車型。

該公司在周一提交的文件中表示：“隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，我們的目標(biāo)是在不久的將來(lái)每年推出一款新車型?！?/p>

交付是新勢(shì)力造車的關(guān)鍵看點(diǎn)，否則只是PPT造車。

全國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹對(duì)媒體表示，首先，能否順利交付，對(duì)蔚來(lái)汽車意義重大，而交付規(guī)模，則更為關(guān)鍵，100輛是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，若超過(guò)100輛，則基本可以看做蔚來(lái)進(jìn)入一個(gè)正常的生產(chǎn)和銷售狀態(tài)，生產(chǎn)流程和配套設(shè)施也已經(jīng)基本完善。

近期，小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬在朋友圈曾表示，新造車企業(yè)今年沒(méi)有人可以交付10000臺(tái)。對(duì)于這個(gè)論斷，蔚來(lái)創(chuàng)始人李斌在蔚來(lái)深圳中心開(kāi)業(yè)時(shí)對(duì)媒體表示，可以與小鵬打一個(gè)賭，蔚來(lái)肯定能做到交付一萬(wàn)輛車，誰(shuí)輸了，就賭對(duì)方一輛車。

除此之外，招股書還顯示截至2018年7月31日，已有7家“蔚來(lái)用戶中心”投入運(yùn)營(yíng)，8月初第8家蔚來(lái)中心（深圳）開(kāi)業(yè)，53家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投入運(yùn)營(yíng)。

▲蔚來(lái)中心

截至深圳蔚來(lái)中心開(kāi)業(yè)，蔚來(lái)在55個(gè)城市具備了交付能力。此外，蔚來(lái)還在21座城市部署了25輛移動(dòng)服務(wù)車。

充電網(wǎng)絡(luò)方面，蔚來(lái)汽車已經(jīng)接入21.4萬(wàn)個(gè)充電樁，其中59.6是快充樁

預(yù)計(jì)到今年年底，將有60-80家換電站投入使用，400-500充電車投入使用。

按照蔚來(lái)汽車的規(guī)劃，到2020年前，蔚來(lái)將在全國(guó)部署至少1200輛移動(dòng)充電車，在主要城市部署至少1100座換電站。

截至2018年3月31日，蔚來(lái)在全球范圍內(nèi)的專利為2732項(xiàng)。

在生產(chǎn)制造方面，蔚來(lái)汽車與江淮汽車、長(zhǎng)安、廣汽建立了合作關(guān)系。目前，蔚來(lái)汽車正通過(guò)江淮來(lái)代工其首款車型ES8。

截止2018年6月30日，蔚來(lái)總計(jì)向江淮汽車支付了1億元費(fèi)用，其中包括6510萬(wàn)元虧損補(bǔ)償，以及3490萬(wàn)元關(guān)于制造費(fèi)用及第三季度的虧損補(bǔ)償?shù)念A(yù)付款。

與此同時(shí)，蔚來(lái)在招股書中也表示其自家工廠預(yù)計(jì)在2020年投入使用，屆時(shí)也有望獲得新能源汽車生產(chǎn)資質(zhì)。

招股說(shuō)明書顯示，蔚來(lái)目前擁有6231名員工，其中的5467人在中國(guó)。負(fù)責(zé)銷售、服務(wù)的約2000人，從事生產(chǎn)的為1789人，從事管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與軟件研發(fā)的，均為500-600人。此外蔚來(lái)還有近800名員工分布在加州、慕尼黑與英國(guó)。

在新勢(shì)力造車中，蔚來(lái)汽車是第一個(gè)提交IPO的。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，此次IPO將進(jìn)一步充實(shí)蔚來(lái)汽車的資金庫(kù)，從而在這個(gè)全球最大的汽車市場(chǎng)與其他數(shù)十家電動(dòng)汽車初創(chuàng)公司一較高下。蔚來(lái)汽車上市發(fā)行股票并吸納資金后，就可以給后續(xù)研發(fā)和生產(chǎn)提供資金支持。

耐人尋味的是，美國(guó)電動(dòng)汽車公司特斯拉創(chuàng)始人馬斯克，在前幾日剛剛宣布有意將公司私有化。而與蔚來(lái)相似，特斯拉同樣是在大幅虧損的狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)IPO，上市八年間，特斯拉股票的總市值一路飆升，至今已突破600億美元。

【附】招股書摘要全文以及李斌致股東信

以下為招股書摘要全文：

我們的使命

我們的使命是通過(guò)提供優(yōu)質(zhì)智能電動(dòng)汽車和成為最佳的用戶導(dǎo)向企業(yè)，從而塑造快樂(lè)的生活方式。

概述

我們是中國(guó)高端電動(dòng)汽車市場(chǎng)的先行者。我們?cè)O(shè)計(jì)、聯(lián)合制造、銷售智能聯(lián)網(wǎng)高端電動(dòng)汽車，推動(dòng)下一代互聯(lián)、自主駕駛、人工智能技術(shù)創(chuàng)新。通過(guò)重新定義用戶體驗(yàn)，我們旨在為用戶提供全面、便捷、創(chuàng)新的收費(fèi)解決方案和其他以用戶為中心的服務(wù)。我們的中文名字是“蔚來(lái)”，意思是“藍(lán)天即將來(lái)臨”，這反映了我們對(duì)更環(huán)保未來(lái)的承諾。

我們開(kāi)發(fā)的第一款車型是2016年推出的EP9超級(jí)跑車。2017年5月在德國(guó)紐博格林“綠色地獄”賽道上，EP9以6分45秒90創(chuàng)下了當(dāng)時(shí)最快的全電動(dòng)汽車單圈世界紀(jì)錄。EP9將引人注目的外觀設(shè)計(jì)和強(qiáng)勁的駕駛性能結(jié)合起來(lái)，可提供非凡的加速度和一流的電動(dòng)傳動(dòng)技術(shù)，幫助我們成為一個(gè)高端品牌。

在2017年12月16日的開(kāi)展NIO活動(dòng)上，我們向公眾發(fā)布了第一款量產(chǎn)電動(dòng)汽車ES8，并于2018年6月28日開(kāi)始向用戶交付產(chǎn)品。

ES8是一款7座高級(jí)電動(dòng)SUV，全鋁合金車身，能夠?yàn)橛脩籼峁┳吭降男阅?、功能和移?dòng)生活方式。ES8配備了我們專有的電氣動(dòng)力系統(tǒng),0到每小時(shí)100公里的加速時(shí)間僅為4.4秒，新歐洲行駛工況下續(xù)航里程為355公里,單次充電最大續(xù)航里程500公里。

截止到2018年7月31日，我們已經(jīng)向用戶交付了481臺(tái)ES8，并且有超過(guò)17000臺(tái)ES8的預(yù)訂尚未完成。在這些預(yù)訂中，約有12000臺(tái)已經(jīng)交付5000元人民幣訂金。

根據(jù)合同條款，簽訂購(gòu)車協(xié)議時(shí)用戶需繳納初始保證金人民幣5,000元，不得退還；而現(xiàn)在車輛投產(chǎn)前，用戶需另外支付人民幣40,000元，訂金不退。

截至2018年5月31日、6月30日和7月31日，我們分別對(duì)1,401臺(tái)、3,186臺(tái)和4,989臺(tái)ES8進(jìn)行未履行保留，這些預(yù)訂用戶已經(jīng)支付了不可退還的押金。

我們計(jì)劃在2018年底推出第二款量產(chǎn)電動(dòng)汽車ES6，并在2019年上半年開(kāi)始首向用戶交付。ES6是一款5座高性能高級(jí)電動(dòng)SUV，定價(jià)比ES8略低，目標(biāo)客戶群更廣。

我們的目標(biāo)是為我們的用戶創(chuàng)造最無(wú)后顧之憂的體驗(yàn)，無(wú)論用戶時(shí)在線或離線，是在家還是在路上。針對(duì)人們對(duì)電動(dòng)汽車充電便利性和便捷性的普遍關(guān)注，我們提供了一套全面、便捷、創(chuàng)新的充電解決方案。

這些解決方案包括家庭充電解決方案Power Home、創(chuàng)新電池交換服務(wù)Power Swap、通過(guò)充電卡車提供的移動(dòng)充電服務(wù)Power Mobile以及24小時(shí)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)接送充電服務(wù)Power Expres。

此外，我們的車輛符合中國(guó)的國(guó)家充電標(biāo)準(zhǔn)，兼容超過(guò)21.4萬(wàn)個(gè)公共充電樁的全國(guó)公共接入網(wǎng)絡(luò)，其中59.6%是超級(jí)充電站。

除了收費(fèi)解決方案外，我們還通過(guò)第三方保險(xiǎn)公司為用戶提供全面增值服務(wù)，例如法定及第三者責(zé)任保險(xiǎn)及汽車損害保險(xiǎn)、維修及日常保養(yǎng)服務(wù)、長(zhǎng)期維修及保養(yǎng)期間提供的免費(fèi)巴士服務(wù)、全國(guó)性道路救援服務(wù)，以及更完善的數(shù)據(jù)庫(kù)。我們相信這些解決方案和服務(wù)將在整個(gè)車輛生命周期中創(chuàng)造一個(gè)完整的用戶體驗(yàn)。

我們?yōu)镋P9開(kāi)發(fā)的電力動(dòng)力系統(tǒng)技術(shù)為我們從ES8到計(jì)劃的ES6以及其他未來(lái)車型的開(kāi)發(fā)奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。我們的電力動(dòng)力系統(tǒng)由三個(gè)關(guān)鍵子系統(tǒng)組成:電力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)(EDS)、儲(chǔ)能系統(tǒng)(ESS)和車輛智能控制系統(tǒng)(VIS)。

我們是汽車智能互聯(lián)和2級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)的先驅(qū)。作為一款語(yǔ)音驅(qū)動(dòng)的人工智能數(shù)字伴侶，公司開(kāi)發(fā)的NOMI諾米可以個(gè)性化用戶的駕駛體驗(yàn)，是最先進(jìn)的車內(nèi)人工智能助手之一。NIO Pilot是我們的專有增強(qiáng)2級(jí)ADAS系統(tǒng),由23個(gè)傳感器驅(qū)動(dòng)，配備MobileyeEyeQ4ADAS處理器，比前代產(chǎn)品功能強(qiáng)大8倍。。

我們?cè)陔妱?dòng)汽車、電動(dòng)汽車零部件和軟件系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和工程方面擁有強(qiáng)大的內(nèi)部能力。在戰(zhàn)略上，我們把我們的團(tuán)隊(duì)設(shè)在我們認(rèn)為能夠接觸到最優(yōu)秀人才的地方。我們強(qiáng)大的設(shè)計(jì)、工程和研發(fā)能力使我們能夠推出為中國(guó)消費(fèi)者量身定制的智能互聯(lián)的高端電動(dòng)汽車，從而吸引更多用戶。此外，我們的研發(fā)工作也帶來(lái)了廣泛的知識(shí)產(chǎn)權(quán)組合，我們認(rèn)為這使我們有別于我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

與現(xiàn)有的汽車制造商相比，我們采用了創(chuàng)新的銷售模式。我們通過(guò)自己的銷售網(wǎng)絡(luò)銷售汽車，其中包括NIO house和移動(dòng)應(yīng)用。NIO house不僅是我們車輛的展廳，也是為用戶提供多種社交功能的會(huì)所。潛在用戶可以使用我們的移動(dòng)應(yīng)用程序下訂單，更重要的是，我們的移動(dòng)應(yīng)用程序建立了一個(gè)動(dòng)態(tài)的、交互式的在線平臺(tái)。我們相信，NIO house和移動(dòng)應(yīng)用帶來(lái)了線上和線下相結(jié)合的社區(qū)，加之我們開(kāi)展的年度NIO日和Formula E團(tuán)隊(duì)等成功品牌活動(dòng)，將有效保持用戶的參與度并培養(yǎng)對(duì)我們品牌的忠誠(chéng)度。

我們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

我們相信以下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有助于我們的成功，并使我們有別于我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手:

·中國(guó)高端電動(dòng)汽車市場(chǎng)的先驅(qū);

·通過(guò)領(lǐng)先的專有技術(shù)、復(fù)有遠(yuǎn)見(jiàn)的工程方案以及智能互聯(lián)重新定義電動(dòng)汽車用戶體驗(yàn);

·革命性的全面充電解決方案;

·用戶導(dǎo)向企業(yè)所倡導(dǎo)的獨(dú)特整體移動(dòng)生活方式;

·與全球一流技術(shù)和行業(yè)領(lǐng)袖建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系;

·隨之而來(lái)的世界級(jí)的管理、全球人才庫(kù)和精通技術(shù)的投資者。

我們的策略

為了拓展業(yè)務(wù)，我們計(jì)劃采取以下增長(zhǎng)策略:

·及時(shí)推出ES6等未來(lái)車型，拓展客戶群體，擴(kuò)大產(chǎn)品陣容;

·建立自己的生產(chǎn)線，有效利用通用平臺(tái)和生產(chǎn)靈活性不斷優(yōu)化制造成本;

·擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)覆蓋范圍，提高用戶體驗(yàn);

· 繼續(xù)注重技術(shù)創(chuàng)新;

· 在整個(gè)汽車所有權(quán)周期中創(chuàng)造更多的貨幣化機(jī)會(huì)。

我們的挑戰(zhàn)

在實(shí)現(xiàn)我們的業(yè)務(wù)目標(biāo)和執(zhí)行我們策略時(shí)，我們面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性:

·我們有能力按時(shí)開(kāi)發(fā)和制造一輛保證質(zhì)量、能夠大規(guī)模吸引客戶的汽車，但這一能力尚未得到證實(shí)，而且仍在不斷變化;

·我們與合作伙伴合作制造的能力;

·我們制造、發(fā)布和銷售滿足客戶期望的電動(dòng)汽車的能力;

·為客戶提供便捷的充電解決方案;

·我們達(dá)到與機(jī)動(dòng)車輛有關(guān)的法定安全標(biāo)準(zhǔn)的能力;

·確保我們車輛所使用的原材料或其他部件獲得供應(yīng)的能力;

李斌寫給股東的一封信

在招股文件伊始，李斌也撰寫了一封公開(kāi)信，就蔚來(lái)汽車的理念、創(chuàng)業(yè)故事和想法等事項(xiàng)進(jìn)行了說(shuō)明，具體如下：

親愛(ài)的投資者：

NIO中文名稱的含義為“Blue Sky Coming”，這源于我們對(duì)未來(lái)藍(lán)天的向往。我們相信，智能電動(dòng)技術(shù)加上我們?cè)谄囆袠I(yè)多年來(lái)累積的經(jīng)驗(yàn)，將會(huì)推動(dòng)智能電動(dòng)汽車的改造升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展。

NIO成立之時(shí)，全球經(jīng)歷了汽車行業(yè)100多年發(fā)展中最重大的技術(shù)變革。越來(lái)越先進(jìn)的技術(shù)，例如自動(dòng)駕駛、電動(dòng)車技術(shù)、人工智能和云服務(wù)正在重塑汽車行業(yè)的未來(lái)。

我們相信，這些創(chuàng)新技術(shù)不僅可以增添駕駛員日常通勤的樂(lè)趣，而且還可以用更安全、更環(huán)保的方式，推動(dòng)汽車向移動(dòng)生活場(chǎng)景的轉(zhuǎn)變，成為用戶生活方式最重要的一部分。

與此同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步將重新燃起用戶對(duì)汽車的熱情。

目睹汽車行業(yè)技術(shù)變革的這段時(shí)間，NIO的創(chuàng)始人和管理團(tuán)隊(duì)一直作為技術(shù)變革的推動(dòng)力和領(lǐng)導(dǎo)力量參與其中。

我們是2015年第一個(gè)Formula E賽季獲勝車手的冠名贊助商; 2017年5月，我們的EP9電動(dòng)超級(jí)跑車打破了德國(guó)紐伯格林“Green Hell”賽道上最快的記錄;我們推出了第一輛高性能量產(chǎn)車——ES8智能電動(dòng)SUV，目前正在向用戶擴(kuò)大交付規(guī)模;我們開(kāi)發(fā)了NIO Pilot ADAS系統(tǒng)和NOMI助手，展示了我們?cè)谝?guī)模量產(chǎn)中應(yīng)用最新的自動(dòng)輔助駕駛和人工智能技術(shù)。我們的團(tuán)隊(duì)不僅在技術(shù)發(fā)展方面具有遠(yuǎn)見(jiàn)卓識(shí)，而且還擁有高效的執(zhí)行力，并通過(guò)強(qiáng)有力的執(zhí)行實(shí)現(xiàn)技術(shù)的應(yīng)用落地。

出色的產(chǎn)品只是NIO的開(kāi)始，用戶想要的是超出預(yù)期的整體體驗(yàn)。我們希望用戶得到對(duì)汽車、服務(wù)、數(shù)字連接和汽車以外的新體驗(yàn)。技術(shù)進(jìn)步不僅將重塑汽車產(chǎn)品，還將實(shí)現(xiàn)汽車與智能設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施、服務(wù)提供商及用戶的連接，從而實(shí)現(xiàn)更高效和創(chuàng)新的用戶體驗(yàn)。利用這種框架，NIO將為用戶提供一站式免費(fèi)服務(wù)。

NIO Power致力于提供便捷的充電服務(wù)，用戶最終可享受與燃料充電類似或更好的便利服務(wù)，而NIO服務(wù)旨在讓用戶免去保險(xiǎn)、維修和傳統(tǒng)汽車相關(guān)的麻煩。我們通過(guò)高效的NIO移動(dòng)應(yīng)用程序提供更加出色的車載軟件和連接系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)汽車與用戶的連接。NIO Life將提供獨(dú)具特色商品。

我們通過(guò)與騰訊合作，向用戶提供高品質(zhì)的車內(nèi)音樂(lè)流媒體體驗(yàn)，同時(shí)與京東開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，為我們的用戶直接提供送貨服務(wù)。我們的目標(biāo)不僅僅是提供無(wú)憂服務(wù)，更重要的是與用戶一起塑造愉悅的生活方式。

技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)我們提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，并優(yōu)化我們與用戶之間的聯(lián)系，同時(shí)加強(qiáng)用戶與用戶之間的聯(lián)系。

我們的目標(biāo)是將NIO發(fā)展成一個(gè)以汽車為起點(diǎn)并與用戶一起成長(zhǎng)的社區(qū)。通過(guò)NIO的線上APP，能夠?qū)崿F(xiàn)千萬(wàn)人群的相互聯(lián)系與實(shí)時(shí)分享；而我們的線下NIO Houses已經(jīng)成為一個(gè)越來(lái)越受歡迎的體驗(yàn)場(chǎng)所，為用戶提供信息收集和終端分享；NIO的創(chuàng)新日以及其他NIO活動(dòng)深受用戶的喜愛(ài)。通過(guò)這些線下互動(dòng)體驗(yàn)，我們不斷建立起用戶信心并為其提供獨(dú)特的體驗(yàn)，這使得NIO的社區(qū)將獲得越來(lái)越多的活力。

我們的用戶熱情和用戶支持將激勵(lì)我進(jìn)一步思考如何在NIO和用戶之間建立更深層次的聯(lián)系。

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的考慮，我計(jì)劃在未來(lái)將我所擁有的5000萬(wàn)股NIO股份（占我所有實(shí)益擁有的NIO股份的約三分之一）轉(zhuǎn)讓給信托。雖然我將保留轉(zhuǎn)讓給信托股票的投票權(quán)，但我會(huì)讓NIO用戶討論并提出如何實(shí)現(xiàn)這些股票的經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)某種機(jī)制在未來(lái)得以實(shí)施。

我相信這種信任體系的建立將加深我們與用戶的關(guān)系，并進(jìn)一步推動(dòng)NIO成為以用戶為出發(fā)點(diǎn)的企業(yè)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我認(rèn)為NIO的用戶、股東、員工和合作伙伴都將從這種體系中受益。

為了提供更加出色的產(chǎn)品、超出預(yù)期的體驗(yàn)以及創(chuàng)造一個(gè)充滿活力的社區(qū)，我們需要良好的價(jià)值觀來(lái)激勵(lì)和團(tuán)結(jié)我們?cè)谑澜绺鞯氐膱F(tuán)隊(duì)。在NIO的早期，來(lái)自世界各地的同事們對(duì)此進(jìn)行了一系列討論，并提出了以下企業(yè)價(jià)值觀：

誠(chéng)實(shí)：我們重視我們所做的一切的真實(shí)性、完整性和清晰度。這使我們能夠與用戶公開(kāi)分享我們的想法。

關(guān)心：我們對(duì)自己的工作充滿熱情，并且努力建立持久的、和諧的共融關(guān)系，我們關(guān)心、傾聽(tīng)并分享用戶的想法，因?yàn)槲覀儗⒚總€(gè)用戶視為上帝。我們希望這種火花能夠激勵(lì)我們周圍的每個(gè)人，這使我們能夠與用戶共同享受我們的創(chuàng)業(yè)旅程。

愿景：我們走了別人沒(méi)有走的路，致力于為我們的用戶創(chuàng)造價(jià)值。我們采用新的思維方式、工作方式和溝通方式來(lái)思考機(jī)遇并將付諸實(shí)踐

行動(dòng)：我們將有效的采取行動(dòng)來(lái)執(zhí)行我們的愿景，按照我們所信仰的事情建立用戶信任。我們將積極行動(dòng)，以預(yù)測(cè)用戶的潛在需求并為我們的業(yè)務(wù)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

自成立以來(lái)，這些價(jià)值觀幫助我們克服團(tuán)隊(duì)方面的挑戰(zhàn)，并且建立更多用戶信任，以贏得股東的信任以及合作伙伴的全力支持。我相信這些價(jià)值觀將指導(dǎo)我們未來(lái)的發(fā)展道路。

一個(gè)多世紀(jì)以來(lái)，汽車一直是人們生活中最重要的產(chǎn)品之一。展望未來(lái)，創(chuàng)新技術(shù)將為我們帶來(lái)更好的體驗(yàn)、更高的滿意度和更大的可能性。盡管我們會(huì)面臨潛在的挑戰(zhàn)，但我相信未來(lái)的汽車將使世界變得更美好，NIO很榮幸能夠參與汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，我們期待著與您一起開(kāi)啟這一新的旅程。

李斌

創(chuàng)始人，董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官