深天馬A 7月28日發(fā)布公告，為進(jìn)一步提升公司在中小尺寸高端顯示特別是AMOLED領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，加速實(shí)現(xiàn)全球顯示領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司擬通過(guò)向全資子公司武漢天馬微電子有限公司增資的方式在武漢天馬第6代LTPS AMOLED項(xiàng)目基礎(chǔ)上進(jìn)行投資擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)大第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模，即投資建設(shè)第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）（后簡(jiǎn)稱為“二期項(xiàng)目”），二期項(xiàng)目投資總金額約145億元人民幣。二期項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線項(xiàng)目和第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合計(jì)形成月產(chǎn)3.75萬(wàn)張柔性AMOLED顯示面板的能力。

公告全文：

一、投資項(xiàng)目概述

1、為進(jìn)一步提升天馬微電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）在中小尺寸高端顯示特別是AMOLED領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，加速實(shí)現(xiàn)全球顯示領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司擬通過(guò)向全資子公司武漢天馬微電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“武漢天馬”）增資的方式在武漢天馬第6代LTPS AMOLED項(xiàng)目基礎(chǔ)上進(jìn)行投資擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)大第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模，即投資建設(shè)第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）（以下簡(jiǎn)稱“二期項(xiàng)目”），二期項(xiàng)目投資總金額約145億元人民幣。

2、2018年6月1日，公司與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)”）簽署了《關(guān)于第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合作協(xié)議書》（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)議”），東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)將為二期項(xiàng)目提供政策性支持，具體內(nèi)容詳見公司于2018年6月2日披露的《關(guān)于簽署合作協(xié)議的公告》（公告編號(hào)：2018-050）。因湖北省科技投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖北科投”）持有公司6.14%股份，東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)為湖北科投的控股股東，按照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》10.1.3（四）條規(guī)定，此次投資事項(xiàng)涉及公司的關(guān)聯(lián)交易。

3、此次投資事項(xiàng)已經(jīng)公司于2018年7月27日召開的第八屆董事會(huì)第三十次會(huì)議審議通過(guò)（表決情況為：9票同意，0票反對(duì)，0票棄權(quán)。本議案涉及關(guān)聯(lián)交易，但不存在關(guān)聯(lián)董事，無(wú)需回避表決），該議案尚須獲得股東大會(huì)的批準(zhǔn)，與該關(guān)聯(lián)交易有利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)人將回避表決。

4、公司獨(dú)立董事已事前認(rèn)可本次關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，并發(fā)表同意意見。

5、此次投資事項(xiàng)不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

二、投資標(biāo)的基本情況

1、公司名稱：武漢天馬微電子有限公司

2、公司類型：有限責(zé)任公司（自然人投資或控股的法人獨(dú)資）

3、成立日期：2008年11月17日

4、注冊(cè)地址：湖北省武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)流芳園橫路8號(hào)

5、注冊(cè)資本：778,000萬(wàn)元人民幣

6、法定代表人：成為

7、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：914201006823191306

8、經(jīng)營(yíng)范圍：從事顯示器件及相關(guān)材料、設(shè)備、產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造與銷售，并提供相關(guān)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口。（不含國(guó)家禁止或限制進(jìn)出口的貨物或技術(shù)）（依法須經(jīng)審批的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門審批后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）。

9、與公司的股權(quán)關(guān)系：公司持有武漢天馬100%股權(quán)；增資后，公司對(duì)其持股比例仍保持100%不變。

10、武漢天馬不屬于失信被執(zhí)行人。

11、武漢天馬最近一年一期的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示：

三、投資項(xiàng)目基本情況

1、二期項(xiàng)目名稱：第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）

2、二期項(xiàng)目投資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)主體：武漢天馬微電子有限公司

3、二期項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)

4、二期項(xiàng)目建設(shè)周期：預(yù)計(jì)25個(gè)月

5、二期項(xiàng)目總投資額：預(yù)計(jì)145億元（幣種為人民幣，下同）。

6、二期項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容：擴(kuò)大第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線產(chǎn)能規(guī)模，二期項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線項(xiàng)目和第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合計(jì)形成月產(chǎn)3.75萬(wàn)張柔性AMOLED顯示面板的能力。

7、出資方式及資金來(lái)源：

（1）由公司向項(xiàng)目公司武漢天馬增資85億元（其中東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)承諾協(xié)調(diào)銀行或其他機(jī)構(gòu)提供借款50億元給公司，公司自籌資金35億元，該等資金由公司向項(xiàng)目公司武漢天馬分期增資投入）；

（2）項(xiàng)目公司武漢天馬直接從銀團(tuán)貸款預(yù)計(jì)60億元（目前為估算值，具體金額以二期項(xiàng)目建設(shè)期間的實(shí)際資金需求為準(zhǔn)）。

四、已簽署協(xié)議情況

2018年6月1日，公司與東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)簽署了《關(guān)于第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合作協(xié)議書》。

（一）協(xié)議主體

甲方：武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)

乙方：天馬微電子股份有限公司

（二）協(xié)議簽署對(duì)方的基本情況：

1、基本情況

機(jī)構(gòu)名稱：武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)

機(jī)構(gòu)性質(zhì)：機(jī)關(guān)

辦公地點(diǎn)：湖北省武漢市洪山區(qū)高新大道777號(hào)

負(fù)責(zé)人：劉子清

統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：1142010001088959Y

武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)于1988年創(chuàng)建成立，1991年被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為首批國(guó)家級(jí)高新區(qū)，2001年被原國(guó)家計(jì)委、科技部批準(zhǔn)為國(guó)家光電子產(chǎn)業(yè)基地，即“武漢?中國(guó)光谷”，2007年被國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)為國(guó)家生物產(chǎn)業(yè)基地，2009年被國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)為全國(guó)第二個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)，2016年獲批為中國(guó)（湖北）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)武漢片區(qū)。目前，東湖開發(fā)區(qū)規(guī)劃面積518平方公里，下轄8個(gè)街道。形成了以光電子信息為核心，生物健康、智能制造、環(huán)保節(jié)能為支撐，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為先導(dǎo)五大產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，集成電路和新型顯示、數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩大重點(diǎn)領(lǐng)域加快培育的“5+2”產(chǎn)業(yè)格局。形成了光谷生物城、武漢未來(lái)科技城、東湖綜合保稅區(qū)、光谷光電子信息產(chǎn)業(yè)園、光谷中華科技產(chǎn)業(yè)園、光谷智能制造產(chǎn)業(yè)園、光谷現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)園、光谷中心城等8個(gè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

2、關(guān)聯(lián)關(guān)系:因湖北科投持有公司6.14%股份，東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)持有湖北科投81.5492%股份，為湖北科投的控股股東，按照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》10.1.3（四）條規(guī)定，此次投資事項(xiàng)涉及公司的關(guān)聯(lián)交易。

3、東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)不屬于失信被執(zhí)行人。

（三）與投資項(xiàng)目關(guān)聯(lián)方累計(jì)已發(fā)生的各類關(guān)聯(lián)交易情況

本年初至本公告披露日，公司與東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)未發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

（四）定價(jià)政策及定價(jià)依據(jù)

本次交易簽署的合作協(xié)議遵循平等自愿的合作原則，經(jīng)雙方友好協(xié)商確定。

五、投資項(xiàng)目目的、存在風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)公司的影響

（一）投資項(xiàng)目目的

1、AMOLED柔性顯示技術(shù)具有廣闊的應(yīng)用前景

AMOLED柔性顯示技術(shù)使用不易破碎的柔軟材料基板替代易碎的玻璃基板，具有可彎曲、柔韌性高、體積輕薄、設(shè)計(jì)自由等特性，作為下一代新型顯示技術(shù)，現(xiàn)已成為OLED技術(shù)的主流發(fā)展方向并開始進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，在高端全面屏智能手機(jī)、智能穿戴、虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）等領(lǐng)域表現(xiàn)不俗。

隨著5G時(shí)代的臨近，智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+的快速興起，移動(dòng)智能終端廠商為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，對(duì)顯示面板的高分辨率、高PPI、觸控一體化、柔性顯示等能力提出更高的要求，新興顯示市場(chǎng)的迅猛發(fā)展也加速了對(duì)這

一類高端顯示產(chǎn)品的需求?；贏MOLED技術(shù)的可柔性化，將給終端廠商帶來(lái)更多創(chuàng)新與想象的機(jī)會(huì)。未來(lái)，AMOLED柔性顯示還將隨著智能終端應(yīng)用領(lǐng)域的拓展而廣泛應(yīng)用。

2、面板產(chǎn)業(yè)處在發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，公司需積極把握機(jī)會(huì)

韓系顯示面板廠商由于進(jìn)入時(shí)間較早以及持續(xù)性投入，目前在AMOLED面板市場(chǎng)擁有絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)?；诟叨孙@示市場(chǎng)廣闊的市場(chǎng)空間和緊張的供求關(guān)系，未來(lái)幾年是顯示面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵期，作為國(guó)內(nèi)中小尺寸顯示領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，公司需積極把握戰(zhàn)略機(jī)遇期，提升在AMOLED柔性顯示市場(chǎng)的占有率。

（二）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)

1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

隨著中高端智能手機(jī)滲透率不斷提高，物聯(lián)網(wǎng)、新能源汽車等行業(yè)的崛起和智能化變革，以及虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、智能穿戴、智能家居等新興市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，全球各主要顯示面板生產(chǎn)企業(yè)紛紛加大新型顯示技術(shù)產(chǎn)線建設(shè)投入，加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，同時(shí)，行業(yè)還有新進(jìn)入者，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司將憑借在顯示技術(shù)、工藝、運(yùn)營(yíng)、管理、人才和客戶等方面積累的豐富經(jīng)驗(yàn)和先發(fā)優(yōu)勢(shì)，快速推進(jìn)二期項(xiàng)目建設(shè)及產(chǎn)能爬坡，盡快實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目規(guī)?；a(chǎn)出，把握市場(chǎng)先機(jī)。同時(shí)，公司將持續(xù)加大AMOLED產(chǎn)品研發(fā)布局及投入力度，積極進(jìn)行新應(yīng)用市場(chǎng)開拓，不斷提高產(chǎn)品市場(chǎng)差異化與競(jìng)爭(zhēng)能力。

2、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

原材料在顯示面板中成本占比較大，且AMOLED產(chǎn)品的關(guān)鍵原材料以進(jìn)口為主，國(guó)外供應(yīng)商擁有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)，原材料價(jià)格的波動(dòng)將會(huì)對(duì)公司盈利帶來(lái)壓力。公司與行業(yè)主流供應(yīng)商保持良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系，在關(guān)鍵原材料采購(gòu)方面能夠有穩(wěn)定的供應(yīng)。同時(shí)，公司成立專項(xiàng)團(tuán)隊(duì)對(duì)關(guān)鍵材料進(jìn)行研究突破，與關(guān)鍵材料及設(shè)備廠商進(jìn)行共同開發(fā)，將進(jìn)一步提高產(chǎn)品成本控制能力。此外，隨著國(guó)內(nèi)顯示面板廠商AMOLED產(chǎn)線的投建，將促進(jìn)國(guó)內(nèi)AMOLED原材料的發(fā)展，進(jìn)一步提高原材料國(guó)產(chǎn)化率。

3、工藝技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

作為新型顯示技術(shù)，AMOLED投資金額大、技術(shù)復(fù)雜度高，積累周期長(zhǎng)，產(chǎn)線產(chǎn)能是否能如期有效釋放與產(chǎn)能利用率和產(chǎn)品良率密切相關(guān)，這取決于各公司的

綜合能力。公司通過(guò)G4.5 AMOLED中試線的長(zhǎng)期積累，順利完成了AMOLED材料及生產(chǎn)工藝技術(shù)路線開發(fā)，通過(guò)控股子公司上海天馬有機(jī)發(fā)光顯示技術(shù)有限公司G5.5 AMOLED量產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)了向品牌客戶的成功交付，武漢G6 LTPS AMOLED產(chǎn)線已于今年6月初向品牌客戶量產(chǎn)出貨，公司積累了寶貴的AMOLED量產(chǎn)技術(shù)、工藝能力和AMOLED生產(chǎn)線運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，有利于二期項(xiàng)目加快達(dá)產(chǎn)速度。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)

二期項(xiàng)目投資大，資金籌措壓力較大，資金能否及時(shí)足額到位對(duì)項(xiàng)目的正常建設(shè)將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。考慮到資本市場(chǎng)的不確定性，公司已做好項(xiàng)目的前期論證及資金解決方案，將提前與當(dāng)?shù)卣?、銀團(tuán)等機(jī)構(gòu)做好溝通及協(xié)調(diào)工作，推動(dòng)資金按計(jì)劃落實(shí)，并做好資金使用籌劃。

此外，由于項(xiàng)目關(guān)鍵原材料和核心設(shè)備目前仍以進(jìn)口為主，匯率波動(dòng)的不確定性對(duì)投資估算的影響不能忽略。公司將時(shí)刻關(guān)注主要外匯市場(chǎng)的匯率波動(dòng)，并持續(xù)對(duì)匯率走勢(shì)進(jìn)行分析及判斷，在考慮自身外匯風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上，合理利用外幣金融衍生品工具控制匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資項(xiàng)目對(duì)公司的影響

經(jīng)過(guò)數(shù)十年布局，公司已形成從無(wú)源、a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD到LTPS AMOLED的中小尺寸全領(lǐng)域主流顯示技術(shù)的布局，支持了眾多國(guó)內(nèi)外品牌客戶的定制化解決方案，擁有著長(zhǎng)期中小尺寸顯示市場(chǎng)的深耕積累。此項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線項(xiàng)目和第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目合計(jì)形成月產(chǎn)3.75萬(wàn)張柔性AMOLED顯示面板的能力，將大幅提升公司的產(chǎn)能規(guī)模及在高端產(chǎn)品領(lǐng)域的供貨能力，規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效益凸顯，有利于進(jìn)一步提升公司在中小尺寸高端顯示特別是AMOLED應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，加速實(shí)現(xiàn)全球顯示領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

六、獨(dú)立董事事前認(rèn)可意見和獨(dú)立意見

根據(jù)《深交所上市公司股票上市規(guī)則》、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》及《獨(dú)立董事工作制度》等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定，我們作為公司的獨(dú)立董事，對(duì)公司《關(guān)于向全資子公司武漢天馬增資并投資建設(shè)第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）的議案》進(jìn)行了事前認(rèn)可并發(fā)表獨(dú)立意見如下：

公司此次投資事項(xiàng)將大幅提升公司的產(chǎn)能規(guī)模及在高端產(chǎn)品領(lǐng)域的供貨能力，規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效益凸顯，有利于進(jìn)一步提升公司在中小尺寸高端顯示特別是AMOLED領(lǐng)域的市場(chǎng)地位，加速實(shí)現(xiàn)全球顯示領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。因公司與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)”）簽署了《關(guān)于第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合作協(xié)議書》，東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)將為二期項(xiàng)目提供政策性支持，因湖北省科技投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“湖北科投”）持有公司6.14%股份，東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì)為湖北科投的控股股東，按照《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》10.1.3（四）條規(guī)定，此次投資事項(xiàng)涉及公司的關(guān)聯(lián)交易。我們認(rèn)為，此次投資事項(xiàng)涉及公司關(guān)聯(lián)交易符合公平合理的原則，不存在損害公司、公司股東特別是中小股東利益的情況。

據(jù)此，同意公司《關(guān)于向全資子公司武漢天馬增資并投資建設(shè)第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）的議案》，并同意將該議案提交公司股東大會(huì)審議。

七、備查文件

1、第八屆董事會(huì)第三十次會(huì)議決議；

2、《關(guān)于第6代LTPS AMOLED生產(chǎn)線二期項(xiàng)目（武漢）合作協(xié)議書》；

3、獨(dú)立董事發(fā)表的事前認(rèn)可意見、獨(dú)立意見；

4、其他備查文件。

特此公告。

天馬微電子股份有限公司董事會(huì)

二○一八年七月二十八日