摘要

GGII認(rèn)為全球儲(chǔ)能市場(chǎng)由快速發(fā)展期進(jìn)入洗牌期，且未來1-2年仍將持續(xù)。

**2023年，“內(nèi)卷與過?！背蔀闃I(yè)內(nèi)共識(shí)。**無論電力、工商業(yè)還是戶用儲(chǔ)能，無論是國(guó)內(nèi)還是海外市場(chǎng)，無論是上游材料設(shè)備還是下游零部件和集成。在結(jié)構(gòu)性、階段性產(chǎn)能過剩階段下，行業(yè)正經(jīng)歷“冰與火之歌”，企業(yè)卷價(jià)格、卷交期、卷本土服務(wù)……一方面跨界者眾，2023年新注冊(cè)公司超7萬家，一方面退出者不在少數(shù)，企業(yè)盈利水平被壓縮，面臨現(xiàn)金流與裁員危機(jī)。

**2023年，雖然歷經(jīng)陣痛，儲(chǔ)能前景依然向好。**中美歐陸續(xù)發(fā)布聲明提高可再生能源裝機(jī)目標(biāo)，中美歐印等主要國(guó)家和地區(qū)均實(shí)現(xiàn)光伏裝機(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)，中東、南美、非洲、東南亞等新興市場(chǎng)的儲(chǔ)能需求正在興起，以鋰電為代表的新型儲(chǔ)能快速降本，在細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景和新興市場(chǎng)滲透速度加快。

儲(chǔ)能前景確定，但路徑曲折。GGII認(rèn)為全球儲(chǔ)能市場(chǎng)由快速發(fā)展期進(jìn)入洗牌期，且未來1-2年仍將持續(xù)。增速減緩、產(chǎn)能過剩、利潤(rùn)壓縮、市場(chǎng)分野、技術(shù)迭代、資本遇冷、安全事故等多重變局將使得企業(yè)加速分化。

GGII通過產(chǎn)業(yè)梳理和行業(yè)調(diào)研，結(jié)合宏觀趨勢(shì)與企業(yè)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)2024年中國(guó)新型儲(chǔ)能市場(chǎng)的十大趨勢(shì)：

預(yù)測(cè)一：預(yù)計(jì)2024年全球表前新增裝機(jī)量增速達(dá)40%，儲(chǔ)能系統(tǒng)/電池出貨量增速約25%，儲(chǔ)能系統(tǒng)全球出貨超160GWh

從需求端看，全球表前儲(chǔ)能依舊旺盛，2023年中、美、歐陸續(xù)宣布加大可再生能源建設(shè)，未來中、美仍是全球表前儲(chǔ)能最主要市場(chǎng)。

其中美國(guó)市場(chǎng)因區(qū)域電網(wǎng)高度分散和獨(dú)立，設(shè)施老舊，對(duì)于儲(chǔ)能需求更加旺盛，但受限于并網(wǎng)困難、勞動(dòng)力短缺以及供應(yīng)鏈等因素，雖有高額投資補(bǔ)貼激勵(lì)，但短期裝機(jī)增速有限，仍有海量?jī)?chǔ)能項(xiàng)目排隊(duì)等待并網(wǎng)。中國(guó)在技術(shù)創(chuàng)新與持續(xù)降本推動(dòng)下，鋰電儲(chǔ)能度電成本逼近抽水蓄能，應(yīng)用規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。

受雙碳戰(zhàn)略及區(qū)域能源結(jié)構(gòu)影響，東南亞、中東、南亞、澳洲、南非、南美等地的表前儲(chǔ)能需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2024年全球表前裝機(jī)仍將高于出貨增速，裝機(jī)量將突破130GWh。儲(chǔ)能系統(tǒng)（表前和表后）全球出貨將突破160GWh，儲(chǔ)能電池全球出貨量將突破200GWh。

GGII：《2024年中國(guó)電力儲(chǔ)能（源網(wǎng)側(cè)）行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》（點(diǎn)擊鏈接查看報(bào)告目錄）

GGII：《2024年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)二：全球戶儲(chǔ)市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性庫(kù)存狀態(tài)，區(qū)域庫(kù)存將在2024H1回歸正常水平，預(yù)計(jì)2024年全球戶儲(chǔ)鋰電池出貨25GWh

2023年戶儲(chǔ)市場(chǎng)的高預(yù)期導(dǎo)致渠道商庫(kù)存持續(xù)積壓。受全球各地需求、裝機(jī)速度及產(chǎn)品認(rèn)證的不同，不同區(qū)域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性庫(kù)存分布。預(yù)計(jì)行業(yè)庫(kù)存最早將于2024年1月份、最晚6月去化完畢，期間戶儲(chǔ)裝機(jī)/出貨比持續(xù)調(diào)整，反映到供應(yīng)鏈方面，企業(yè)逐步回歸理性，庫(kù)存比將回落至0.6-0.8的水平。

2023年美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)受加息及NEM3.0政策影響，戶用光伏、儲(chǔ)能裝機(jī)意愿有所下降，2024年有望結(jié)束加息，美國(guó)市場(chǎng)仍具備較大增長(zhǎng)潛力。預(yù)計(jì)2024年全球戶儲(chǔ)裝機(jī)22GWh，戶儲(chǔ)鋰電池出貨25GWh。

GGII：《2024年全球戶用儲(chǔ)能行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)三：工商業(yè)儲(chǔ)能細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)增加，區(qū)域市場(chǎng)分化明顯，預(yù)計(jì)2024年維持30%以上的增速

受不同省/市/區(qū)分時(shí)電價(jià)政策、補(bǔ)貼政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)等影響，工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)差異將持續(xù)擴(kuò)大，短期內(nèi)江浙粵等省市將占據(jù)絕大部分市場(chǎng)需求，部分企業(yè)將率先在區(qū)域市場(chǎng)形成品牌知名度和渠道影響力，預(yù)計(jì)2024年工商業(yè)儲(chǔ)能維持30%以上的出貨增速，并網(wǎng)備案審批或?qū)⒊蔀橛绊懯袌?chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。

2024年，預(yù)計(jì)政策將逐步推動(dòng)現(xiàn)有用電大戶由代理購(gòu)電轉(zhuǎn)向直接參與市場(chǎng)化交易，越來越多的工商業(yè)用戶通過參與需求側(cè)響應(yīng)、虛擬電廠等獲取收益。隨新能源占比提升，多數(shù)省份峰谷價(jià)差仍將呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，午間低谷電價(jià)模式在更多省份實(shí)施。

在（光）儲(chǔ)充、碳市場(chǎng)覆蓋行業(yè)范圍擴(kuò)大、分布式光伏配儲(chǔ)政策帶動(dòng)下，細(xì)分場(chǎng)景下工商業(yè)儲(chǔ)能有望規(guī)模化應(yīng)用，同時(shí)細(xì)分行業(yè)、細(xì)分場(chǎng)景與工商業(yè)儲(chǔ)能的結(jié)合將進(jìn)一步加強(qiáng)，在零碳園區(qū)、港口岸電、光儲(chǔ)直柔、石油+儲(chǔ)能、微電網(wǎng)等典型應(yīng)用場(chǎng)景的儲(chǔ)能需求持續(xù)擴(kuò)大。

在“東數(shù)西算”的國(guó)家戰(zhàn)略以及AI快速發(fā)展背景下，算力成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的最大驅(qū)動(dòng)力，GGII預(yù)計(jì)未來五年鋰電UPS產(chǎn)品滲透率將加快提升。

GGII：《2024年全球工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)四：集采和獨(dú)立儲(chǔ)能仍為主流，招標(biāo)要求趨嚴(yán)，央企參與增多，電芯行業(yè)集中度持續(xù)提升

2024年基于安全、質(zhì)量方面考慮，源網(wǎng)側(cè)業(yè)主招標(biāo)要求將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)提升，如在系統(tǒng)、電芯、PCS、輔材等方面明確產(chǎn)品技術(shù)與品牌要求。對(duì)電芯要求進(jìn)一步明確，如指定電芯品牌、庫(kù)存不得超過30天等，使大儲(chǔ)電芯行業(yè)CR10提升至90%以上。

在配儲(chǔ)政策方面，隨著新能源裝機(jī)占比提升，部分省份將對(duì)儲(chǔ)能提出更高要求，明確配儲(chǔ)獎(jiǎng)懲，如甘肅、寧夏等地，構(gòu)網(wǎng)型將成為西北儲(chǔ)能發(fā)展方向。

在招標(biāo)方式上，集采、獨(dú)立儲(chǔ)能的占比將持續(xù)擴(kuò)大。

在投標(biāo)參與方面，部分下游業(yè)主如國(guó)電投、中電建、中能建的儲(chǔ)能電芯/集成/PACK產(chǎn)線將陸續(xù)投產(chǎn)，未來其旗下的儲(chǔ)能公司將進(jìn)一步發(fā)揮集團(tuán)資源、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)，以集成商角色更多參與項(xiàng)目招標(biāo)，純集成商企業(yè)將面臨更大壓力。

GGII：《儲(chǔ)能行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)》

預(yù)測(cè)五：國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨交易與輔助服務(wù)規(guī)則日趨完善，儲(chǔ)能開啟新商業(yè)模式，經(jīng)濟(jì)性難題有望改善

2023年國(guó)內(nèi)獨(dú)立儲(chǔ)能電站仍存在成本疏導(dǎo)困難、系統(tǒng)利用率低等問題，容量租賃與電力市場(chǎng)收益處于較低水平，商業(yè)模式薄弱，2024年預(yù)計(jì)將有更多省市出臺(tái)類似山東、山西鼓勵(lì)配建儲(chǔ)能轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能的政策，獨(dú)立儲(chǔ)能將以“報(bào)量報(bào)價(jià)”等更靈活的方式進(jìn)入電力現(xiàn)貨市場(chǎng)，儲(chǔ)能的商業(yè)模式進(jìn)一步拓寬。

未來類似山東、新疆、湖南等地的更多省份將試點(diǎn)容量補(bǔ)償、容量市場(chǎng)等形式完善容量電價(jià)機(jī)制，以及輔助服務(wù)種類。在規(guī)模降本及電力市場(chǎng)收益拓寬驅(qū)動(dòng)下，儲(chǔ)能電站跨過投資盈利線，日均滿充滿放次數(shù)由2023上半年的0.58次提升30%至0.75次，部分省份如山西受一次調(diào)頻市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)可達(dá)1次以上，投資將由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)價(jià)值驅(qū)動(dòng)，尤其是西北、北方及調(diào)節(jié)性資源稀缺的省份。

GGII：《2024年中國(guó)電力儲(chǔ)能（源網(wǎng)側(cè)）行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2023年中國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)六：2024年儲(chǔ)能市場(chǎng)整體供大于求，系統(tǒng)集成較電芯環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)更為殘酷，50%以上的儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)將被淘汰出局，CR10瓜分八成以上市場(chǎng)份額

GGII初步統(tǒng)計(jì)，2023年初步形成規(guī)模的儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)約100家（含大儲(chǔ)系統(tǒng)、工商儲(chǔ)系統(tǒng)、戶儲(chǔ)系統(tǒng)等企業(yè)），且仍陸續(xù)有企業(yè)進(jìn)入。相比儲(chǔ)能電芯廠商，純系統(tǒng)集成企業(yè)技術(shù)門檻較低，以組裝生產(chǎn)或委托貼牌為主，其核心競(jìng)爭(zhēng)力為訂單獲取能力。

2024年儲(chǔ)能產(chǎn)能將持續(xù)過剩，供過于求成為市場(chǎng)主基調(diào)，在央國(guó)企（發(fā)電集團(tuán)/電網(wǎng)公司/地方能源集團(tuán)）儲(chǔ)能子公司陸續(xù)入局，及具備核心零部件供應(yīng)能力的集成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)下，純集成企業(yè)市場(chǎng)份額將被不斷擠壓，被淘汰出局的風(fēng)險(xiǎn)大大提升，預(yù)計(jì)50%以上的儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)將被淘汰出局。同時(shí)CR10系統(tǒng)企業(yè)市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大，將占據(jù)80%以上市場(chǎng)。

預(yù)測(cè)七：儲(chǔ)能電芯價(jià)格將穩(wěn)定在0.4元/Wh左右，AC側(cè)降本壓力將從主材到輔材轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)系統(tǒng)（0.5C）價(jià)格將穩(wěn)定至0.8元/Wh，但低于成本價(jià)的無序競(jìng)爭(zhēng)仍會(huì)存在

經(jīng)過2023年下半年的去庫(kù)存，電池廠商對(duì)市場(chǎng)預(yù)期供應(yīng)將回歸理性，從脫鉤到再次錨定碳酸鋰以應(yīng)對(duì)產(chǎn)能過剩。預(yù)計(jì)2024年儲(chǔ)能電芯將在0.35~0.37/Wh（二、三梯隊(duì)電芯含稅價(jià)格）筑底，后回升至0.4元/Wh以上。相比2023年，全年價(jià)格趨于平衡，上下幅度不超過20%。

交流側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的降本將從主材（電芯、PCS）到輔材（消防、溫控等）轉(zhuǎn)移，首先是液冷和消防系統(tǒng)，相比電芯和PCS的毛利（23年分別是<5%和20%），液冷方案與消防系統(tǒng)的毛利在30%以上，隨著新的輔材企業(yè)進(jìn)入，預(yù)計(jì)24年輔材系統(tǒng)仍有10~15%的降價(jià)空間。

總體，交流側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)（0.5C）的價(jià)格與電芯波動(dòng)規(guī)律一致，波動(dòng)幅度不超20%。但儲(chǔ)能系統(tǒng)環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)壓力顯著高于電芯環(huán)節(jié)，無序及惡意的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)仍會(huì)存在。

GGII：《2024年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)儲(chǔ)能消防系統(tǒng)行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)八：搭載314Ah的儲(chǔ)能新品將于2024Q2批量出貨，電芯與PCS技術(shù)迎來升級(jí)，但280Ah及系統(tǒng)產(chǎn)品仍是電力儲(chǔ)能主流產(chǎn)品

71173-314Ah有望成為下一代主流儲(chǔ)能電芯，搭載314Ah的5MWh系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)過3-6個(gè)月的認(rèn)證后，將在2024Q2陸續(xù)出貨。已公布300Ah+電芯陸續(xù)將于2024Q1量產(chǎn)，但280Ah及系統(tǒng)產(chǎn)品仍將是2024年電力儲(chǔ)能主流產(chǎn)品。

基于系統(tǒng)級(jí)效率的高溫電芯、高能效（96+%）電芯將于2024年發(fā)布，其升級(jí)版電芯能有效降低系統(tǒng)的輔源設(shè)備耗電量，提高整體能效。PCS的升級(jí)側(cè)重于小型化、融合化，碳化硅器件的應(yīng)用將進(jìn)一步提升PCS性能，同時(shí)基于成本考慮，PCS整合BMS主、總控模塊也勢(shì)在必行。

掌握核心零部件技術(shù)的儲(chǔ)能企業(yè)將通過技術(shù)和產(chǎn)品迭代提高產(chǎn)品附加值，以避免陷入價(jià)格內(nèi)卷。

GGII：《2024年300Ah+大容量?jī)?chǔ)能電芯產(chǎn)品調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)調(diào)研分析報(bào)告》

預(yù)測(cè)九：鈉離子電池與大圓柱有望在戶儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)應(yīng)用，2024年將是大圓柱規(guī)模上量元年

當(dāng)前開發(fā)布局大圓柱電池的企業(yè)數(shù)量超過30家（含鈉電池企業(yè)）。除鋼殼全極耳大圓柱電池尚未實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)外，其余類型大圓柱電池已量產(chǎn)，終端應(yīng)用主要面向儲(chǔ)能及低電量動(dòng)力市場(chǎng)（含鋰電輕型車等）。

國(guó)內(nèi)鋰電池企業(yè)大圓柱電池產(chǎn)品仍處于開發(fā)與驗(yàn)證階段，產(chǎn)線設(shè)計(jì)與設(shè)備購(gòu)買也在進(jìn)行中。結(jié)合設(shè)備開發(fā)周期及產(chǎn)線建設(shè)周期，預(yù)計(jì)2024年將是國(guó)內(nèi)大圓柱電池產(chǎn)能集中釋放期，大圓柱電池在戶儲(chǔ)和工商儲(chǔ)領(lǐng)域有較大發(fā)展空間，主要原因：

1）安全性好；

2）內(nèi)部排布具有靈活組配性；

3）標(biāo)準(zhǔn)化體系下的低成本。

同時(shí)，2024年鈉離子電池將在戶用儲(chǔ)能、電動(dòng)二輪車、A00級(jí)乘用車、基站儲(chǔ)能等領(lǐng)域率先商業(yè)化應(yīng)用，同時(shí)在規(guī)?；?、制造工藝不斷完善等的情況下，鈉離子電池價(jià)格持續(xù)將穩(wěn)步下降，驅(qū)動(dòng)其在工商業(yè)儲(chǔ)能等更多領(lǐng)域規(guī)?；瘧?yīng)用。

GGII：《2024年中國(guó)大圓柱電池行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)鈉離子電池行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告》

預(yù)測(cè)十：2024年全釩液流電池出貨量將首次突破GW，系統(tǒng)價(jià)格將降至2元/Wh

基于本征安全和長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能考量，2023年液流電池、氫儲(chǔ)能及水系電池得到越來越多的關(guān)注與期待。2022-2023年以全釩為主的液流電池累計(jì)中標(biāo)超3GW，因電池產(chǎn)能及電解液供應(yīng)受限等原因推遲交付，隨著產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能的釋放，預(yù)計(jì)2024年液流電池出貨量將突破1GW。

液流電池（全釩、鋅鐵、鉻鐵等）產(chǎn)能將擴(kuò)產(chǎn)到10GW，同時(shí)其電解液核心材料五氧化二釩將釋放約4萬噸產(chǎn)能，其中石煤提釩產(chǎn)能釋放約0.5萬噸。釩材料產(chǎn)能釋放進(jìn)一步穩(wěn)定電解液和系統(tǒng)價(jià)格，預(yù)計(jì)全年五氧化二釩（98%，片狀）價(jià)格維持在9萬/噸，全釩液流電池價(jià)格維持在2~2.2元/Wh。

GGII：《2024年中國(guó)儲(chǔ)能液流電池行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)水系電池行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》

GGII：《2024年中國(guó)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能（4小時(shí)以上）行業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》







審核編輯：劉清