人應(yīng)該在符合法律規(guī)范的前提下堅決去捍衛(wèi)隱私，它創(chuàng)造出只屬于你自己的信息和空間，給你帶來可掌控的幸福感，它是復(fù)雜世界里的休憩地。

隱私權(quán)可以定義為“個人保留自己數(shù)據(jù)并不被未經(jīng)允許地監(jiān)測和記錄的權(quán)利”。在實際應(yīng)用場景中，鏈上交易可以通過許多途徑與使用者的真實身份相關(guān)聯(lián)，用戶的隱私權(quán)得不到有效保護。

隱私對于數(shù)字貨幣以及加密經(jīng)濟而言具有以下重要意義：

首先，隱私性能夠確保貨幣的可替換性。理論上，一種貨幣的每個貨幣單元都應(yīng)該是等價的。交易的透明和可追溯性是比特幣和其他數(shù)字貨幣在市場流通中的主要優(yōu)勢之一，但這些特性會對數(shù)字貨幣的可替換性造成損害。假如各大交易所公布一份他們不接收的數(shù)字貨幣地址黑名單，那么每個人都需要小心核對自己的交易記錄避免與黑名單上的地址有任何關(guān)聯(lián)，這增加了交易成本，最終造成數(shù)字貨幣的流通價值降低。

其次，隱私性是自由市場有效運作的基本要素，假如公司運營的商業(yè)信息能夠在區(qū)塊鏈上被競爭對手或者顧客輕易看到，這會讓產(chǎn)品定價與市場競爭變得異常困難。

最后，我們也必須注意到，隱私對于個人安全與個人尊嚴(yán)都是至關(guān)重要的，沒有人希望自己的生活被任意窺視。

隱私幣可以實現(xiàn)全部或部分隱藏交易金額、發(fā)送方和接收方信息，還原數(shù)字貨幣的可替換性，同時保護持幣者的隱私。伴隨著數(shù)字貨幣市場進一步發(fā)展，隱私幣的生態(tài)也逐漸壯大，目前形成 Monero、Dash、Zcash 三足鼎立的局面，并且在日常支付、隱私交易、資產(chǎn)儲值甚至地下交易領(lǐng)域都有了一定的應(yīng)用場景。

本文在對隱私幣的鏈上交易情況進行詳細(xì)分析之外，還會對隱私幣的應(yīng)用場景和隱私交易的發(fā)展做詳細(xì)論述。本文重點從市場和應(yīng)用角度進行分析，核心要點如下：

· 目前隱私幣最大的應(yīng)用場景是將原生代幣作為一種支付手段，Dash 的移動支付與商戶數(shù)量占據(jù)領(lǐng)先地位。

· 目前主流隱私幣的日交易額已達(dá)到1億美元以上，其中除 Monero 只能進行匿名交易外，絕大多數(shù)交易并不處在隱私狀態(tài)，Dash 更是在委內(nèi)瑞拉大力拓展小額支付等非隱私市場。

· 隱私幣的應(yīng)用并不僅僅取決于隱私技術(shù)先進與否，市場營銷、社區(qū)運營等也對應(yīng)用落地起重要作用，公認(rèn)隱私技術(shù)領(lǐng)先的 Zcash 交易量在逐步下降。

· 盡管普遍的認(rèn)知是隱私幣主要在監(jiān)管缺失的市場使用，但地下交易網(wǎng)站中使用最多的數(shù)字貨幣支付方式仍然為 Bitcoin，其次為 Monero，其他隱私幣基本沒有得到應(yīng)用。

主流隱私幣

目前主流隱私幣為 Monero、Dash 和 Zcash 三種，這三類支付貨幣的市值均排名在前 25，具有較高的行業(yè)關(guān)注度。目前主流隱私幣的主要應(yīng)用是在【貨幣功能】上，

Monero 的自我定義為：Private Digital Currency；

Dash 的自我定義為：Instant transactions and micro-fees. Any amount， anytime， anywhere；

Zcach 的自我定義為 Zcash is a privacy-protecting， digital currency built on strong science.

Monero 以及 Zcash 突出隱私電子貨幣的概念，而 Dash 則基于其市場化策略，突出即時交易、低手續(xù)費以及全球支付概念。值得注意的是，Dash 由于其隱私交易功能之前曾自稱為 Darkcoin，而目前在官網(wǎng)已經(jīng)很難看到關(guān)于其隱私性的表述。Dash 的市場化策略自然也帶來了支持 Dash 的商家的飆升，Dash 的合作商家數(shù)量遠(yuǎn)高于 Monero 和 Zcash，下圖對三者進行了簡要的介紹：

既然三者的立足點在于其貨幣功能，可以通過交易筆數(shù)、交易量、活躍地址數(shù)與交易額中位數(shù)等指標(biāo)來觀察三者的表現(xiàn)，以下數(shù)據(jù)來自 coinmetrics 。從中我們可以發(fā)現(xiàn)：

1）Dash 的活躍地址數(shù)與交易筆數(shù)明顯高于其他隱私幣，但是其小額支付的特點也導(dǎo)致了交易量和交易額中位數(shù)低于 Zcash（Monero 交易金額不可見）。

2）從三者過去一年鏈上交易的總體趨勢來看，Dash 呈現(xiàn)上升趨勢，Monero 保持穩(wěn)定，Zcash 下降明顯。

根據(jù) coinmetrics 的定義，活躍地址是指特定時間內(nèi)發(fā)起交易的地址。Dash 的活躍地址數(shù)自 2019.1 起顯著上升，這與其市場策略密不可分（下文將會詳細(xì)論述），而 Zcash 活躍地址數(shù)自2018.6起顯著下降，Monero 活躍地址數(shù)穩(wěn)定在3W 左右，目前與 Zcash 相近。

Dash 的交易筆數(shù)持續(xù)高于 Monero、Zcash，尤其從 2018 年 9 月開始，Dash 的交易筆數(shù)顯著上升，而 Zcash 的交易筆數(shù)在 2018 年 7 月后顯著下降，Monero 則一直保持穩(wěn)定。目前 Dash 的交易筆數(shù)約為 Monero 和 Zcash 的 4 倍。

Zcash 的交易筆數(shù)雖然在下降，但其交易金額中位數(shù)（該指標(biāo)比平均數(shù)能更好反映交易金額的集中趨勢）在三者中最高。2018.7 起 Zcash 交易額中位數(shù)超過比特幣并逐漸升高，現(xiàn)已達(dá)到 519 美金，交易額平均數(shù)更是達(dá)到2.4萬美金; Dash目前交易額中位數(shù)為 22 美金，符合其小額支付的市場定位。

Zcash 和 Dash 的交易量自 2019.1 以來都保持了震蕩上升的趨勢，目前 Zcash 日交易量達(dá)到 9000 萬美金，Dash 為 4500 萬美金，Monero 由于交易金額不可見交易量無法統(tǒng)計?？傮w來看主流隱私幣的日交易量已達(dá) 1 億美金以上。

Zcash、Monero 和 Dash 的技術(shù)特性和應(yīng)用場景各不相同，下面分別進行詳述。

Zcash 隱私交易與企業(yè)級應(yīng)用

Zcash 首次運用 zk-SNARKs 零知識證明技術(shù)驗證交易有效性，其中2018.10.29 生效的 Sapling network 升級顯著提升了匿名交易的效率。用戶可自由選擇公開地址或隱私地址交易，匿名交易不是默認(rèn)途徑，用戶實際選擇進行隱私交易的數(shù)量一直沒有增長（考慮到 coinbase 交易需要發(fā)送到隱私地址，實際用戶間隱私交易數(shù)量更少），占比持續(xù)下降。

隱私交易中完全匿名交易（Shielded to Shielded）只占 0.4% ，目前僅有 2 款錢包可以支持匿名交易，一個為官方出品的 Linux 命令行界面，另一個為桌面端錢包，錢包選擇有限和使用體驗不佳大大限制了 Zcash 匿名交易的發(fā)展，相比之下支持門羅幣的錢包則很多。

JP Morgan 的企業(yè)級分布式賬本和智能合約平臺 Quorum 已于 2017 年應(yīng)用了 zk-SNARKs 零知識證明技術(shù)確保交易的隱私性。另外，Komodo 和 Horizen 已將 zk-SNARKs 應(yīng)用于鏈上信息加密。

值得一提的是，Zcash 在美國的合規(guī)化交易走在了同類項目的前列，其在 SEC 及紐約州金融服務(wù)局（NYDSF）監(jiān)管體系下運營的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺中接受度較高。這些交易平臺在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)有豐富的機構(gòu)投資渠道，主要注重吸引高凈值用戶和機構(gòu)投資者。

Dash 的二層主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)

Dash 支持三種轉(zhuǎn)賬方式——類似比特幣的普通轉(zhuǎn)賬、即時交易和匿名交易。其中即時交易和匿名交易在第二層主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)進行：即時交易通過主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)投票仲裁和廣播實現(xiàn)，不需礦工打包就可確認(rèn)交易，延遲縮短至 1 秒；匿名交易通過主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)混幣實現(xiàn)。

通過主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)得以進行的即時交易與匿名交易，極大地提升了小額支付體驗。關(guān)于 Dash 在小額支付的應(yīng)用，將在下文中詳細(xì)論述。

同時，Dash 主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)衍生的理財應(yīng)用值得關(guān)注。截止 2019 年 4 月 8 日，主節(jié)點數(shù)量目前有 4491 個，主節(jié)點網(wǎng)絡(luò)中的交易并不頻繁：每個節(jié)點支付間隔： 4635.5 blocks（8 天以上），平均每天每個節(jié)點交易 0.2 Dash，每個節(jié)點抵押 1000 Dash 年化收益 7.56%。Cobo 錢包提供Dash 抵押生息業(yè)務(wù)，最低 0.01 Dash 起投，年化收益率 6.34%，雖然利率稍低，但沒有鎖定期。

Monero 隱私交易與算法升級

Monero 只能進行完全隱私交易，從可追溯性角度來看匿名性最好：發(fā)送接收方地址、交易金額都不可見，可公開查看地址為一次性臨時地址，無法追溯過往交易。

Monero 于 2018.10.18 進行了 PoW 算法硬分叉升級，塊大小和交易手續(xù)費都大幅下降，但交易量沒有顯著變化。

典型應(yīng)用場景

地下交易

在隱私幣的應(yīng)用場景中，廣為所知的是地下交易。由于地下交易的隱私性，完整的交易數(shù)據(jù)很難被統(tǒng)計。因此，本文選擇地下交易網(wǎng)站支持的數(shù)字貨幣作為我們的參考指標(biāo)，并選擇了前八大地下交易網(wǎng)站作為數(shù)據(jù)樣本。通過下圖可以發(fā)現(xiàn)：所有地下交易均支持 Bitcoin 支付，其次為 Menero ，部分支持 Bitcoin Cash、Ethereum 和 Litecoin，其他隱私數(shù)字貨幣沒有得到應(yīng)用。Bitcoin 由于最廣泛的共識，同時基于 Bitcoin 開發(fā)了混幣交易的方式以增加其交易隱私性，成為地下交易中最廣泛支持的數(shù)字貨幣。

小額線下支付

在隱私幣的應(yīng)用場景方面， Dash 的小額線下支付發(fā)展值得重點關(guān)注。在此案例中， Dash 社區(qū)與市場團隊在推動區(qū)塊鏈應(yīng)用落地中扮演了重要的角色。

2018 年開始 Dash 商戶數(shù)量得到了快速增長，從不到 1000 發(fā)展到 2019 年 1月的近 5000 家，其中近半數(shù)新增商戶位于委內(nèi)瑞拉。

委內(nèi)瑞拉一直面臨著嚴(yán)重的通脹問題，2018年整體的通貨膨脹率達(dá)到了數(shù)百萬倍。這為加密貨幣在當(dāng)?shù)氐膽?yīng)用創(chuàng)造了機會。

在此背景下，Dash Force 在委內(nèi)瑞拉進行了重點市場推廣。Dash Force 是 Dash Core 之外的第一個 DAO，團隊資金來自于 Dash masternode。Dash Force 自 17 年 2 月起，每月都能夠產(chǎn)出 60 篇左右的報道闡述 Dash 應(yīng)用推廣的進展。Dash Force 在委內(nèi)瑞拉的推廣策略有三個要點：

1.能夠輕易地獲得 Dash

2.能夠安全地存儲 Dash

3.能夠簡單地交易 Dash

以此為目標(biāo)，Dash 首先致力于與廉價手機品牌 Kriptomobile 合作：通過預(yù)裝 Dash 錢包，并預(yù)留小額 Dash 吸引用戶使用。從 9 月底到 12 月中，Dash 共計賣出 66000 多份 Kriptomobile 手機，每份售價不到 100 美元。通過 Kriptomobile，用戶可以輕易地獲得 Dash 與儲存 Dash。

為了能夠簡單地交易 Dash，需要更多商戶接受 Dash 。因此，Dash 不僅與禮品卡公司 Bitrefill、 Church’s Chicken 等當(dāng)?shù)卮笊虘艉献?，也不斷拓展線下小商戶。其當(dāng)?shù)厣虘魯?shù)快速拓展至 2500 家，并于 1 月推出了使用 Dash 返還 10% 的活動以激勵用戶使用。

委內(nèi)瑞拉的 Dash Force工作人員 Joel Valenzuela 總結(jié)道：

第 1 步：讓小型商家使用加密技術(shù)

第 2 步：讓識別度高的品牌使用加密技術(shù)

第 3 步：使用加密技術(shù)可給予額外獎勵（目前在此階段）

第 4 步：讓商家用加密貨幣給員工支付薪水

第 5 步：大規(guī)模使用/革命美聯(lián)儲/讓經(jīng)濟自由和貨幣健康

作為結(jié)果，我們可以發(fā)現(xiàn)，Dash 從 8 月開始，交易量一直都在緩步上升，8 月平均在 6K 左右，而 1-4 月則平均在 11K 左右。這也符合 Dash 在拉丁美洲的推廣時間（8 月開始）。同時，平均交易額也更加符合其小額支付的理念，一直都在逐步降低。Dash 在委內(nèi)瑞拉的經(jīng)驗，也必然會對其在其他國家的推廣帶來指導(dǎo)作用。目前，委內(nèi)瑞拉的鄰國津巴布韋也開始快速發(fā)展，成為商戶第三多的國家。

通過 DAO 的方式，跨國界推廣新興技術(shù)的商業(yè)落地，Dash Force 是區(qū)塊鏈應(yīng)用落地的一個有趣的案例。

其他隱私幣

Beam 和 Grin

近期 MimbleWimble 隱私協(xié)議備受關(guān)注，應(yīng)用該協(xié)議的兩個隱私幣 Beam 和 Grin 已經(jīng)相繼上線。

目前 Grin 市值及交易量都大于 Beam。在 Grin 的貨幣政策中，「每秒鐘都會產(chǎn)生一個新的 Grin」，使通脹永遠(yuǎn)保持不變 （盡管逐漸接近 0% ）。這與比特幣等其他加密貨幣不同，比特幣具有很強的通縮性?？偠灾珿rin 團隊目的是勸阻囤積 Grin。相比之下，BEAM 的供應(yīng)量固定，約 2.63 億枚硬幣，133 年后總量挖完，是限量供應(yīng)的通貨緊縮型代幣。

轉(zhuǎn)賬體驗方面，Grin 錢包通過發(fā)送交易文件，在沒有地址的情況下用交互式簽名方式發(fā)送區(qū)塊鏈交易，如果交易未確認(rèn)可取消交易。目前轉(zhuǎn)賬過程潛在安全隱患：

1.交互式簽名的一個選擇是通過連接對方的 IP 地址來實現(xiàn)，可能涉及隱私問題；

2.交互式簽名打開了中間人攻擊的可能性：一個安全的通信通道是必要的。

Beam 對地址做了一層轉(zhuǎn)換，可以選擇使用永久地址，用戶可以用更傳統(tǒng)的方式來進行轉(zhuǎn)賬交易，而不像 Grin 轉(zhuǎn)賬的對象是一個 IP 地址。

即使使用永久地址，收件人的錢包也需要在線才能接受付款。為此 Beam 引入了“單邊支付”的概念：收件人發(fā)布一組發(fā)件人可以用來創(chuàng)建交易的 UTXO，通過讓幾個 UTXO 具有不同的值，收件人允許發(fā)件人組合成任何數(shù)量的金額。

目前，Beam 與 Grin 由于其剛上線主網(wǎng)，應(yīng)用落地有待后續(xù)觀察。

Komodo

Komodo Fork 自 Zcash，其7日（3.28-4.03）平均每日交易筆數(shù)達(dá)到了 9350 ，日平均活躍地址在 1171，交易筆數(shù)在隱私幣中位于第一梯隊，稍低于 Dash 。Komodo 將交易拆分發(fā)送至一系列 zk-SNARK 地址，再由這些地址發(fā)送給指定接收地址，確保交易軌跡匿名化。同時由于 Komodo 公鏈提供去中心化交易所，也能夠為去中心化交易所的交易提供隱私服務(wù)。

目前 Komodo 的應(yīng)用場景之一是：BarterDEX，一個去中心化交易所。BarterDEX 共計進行了115960次跨鏈原子交換，但是近半年內(nèi)的交易數(shù)量已經(jīng)基本趨于0。其他應(yīng)用方面，Komodo 傾向于與各類法幣網(wǎng)關(guān)合作，如 BitPanda、Netcoin、CoinFlip、CoinSwitch 和 Peer2Group 等，通過這種方式來推廣應(yīng)用（作為支付手段）。

雖然 Komodo 能夠滿足隱私交易需求，但也面臨與 Zcash 一樣的困境：隱私交易需要運行全節(jié)點，成本較高，導(dǎo)致隱私交易比例很低。同時，其應(yīng)用推廣重心也并非在隱私交易，而是去中心化交易所和法幣網(wǎng)關(guān)。

Verge

Verge 通過使用 Tor、I2P tunneling 技術(shù)確保用戶 IP 的匿名化，同時通過 Dual-Key Stealth Addressing 技術(shù)確保交易雙方路徑不可見。Verge 日均 Tx 在 2000 左右，稍低于 Merono 和 Zcash。Verge 的隱私技術(shù)一直被詬病，目前正在計劃進行環(huán)形簽名的開發(fā)。

Verge 目標(biāo)是作為一種支付工具。其在官網(wǎng)上列舉了 143 種支付場景，其中最為著名的是 Pornhub、Netcents 等，當(dāng)時引起了較大關(guān)注。但是，Verge 在 2018 年曾遭受 2 次 51% 攻擊（2018.4.4，2018.5.14），這導(dǎo)致其影響力與市值已大不如前。

PIVX、zcoin、Bytecoin

PIVX 與 Zcoin 均建立在 Zerocoin Protocol 技術(shù)之上，并均致力于隱私支付。PIVX 目前的日均 Tx 在 500-1000 之間，在官網(wǎng)列舉了 116 家可接受 PIVX 的商戶，并且招募了共計 17 位全球 PIVX 大使在全球進行商業(yè)推廣（與 Dash 的策略相似）。Zcoin 的 Tx 則維持在 500 以下，在其官網(wǎng)與 Roadmap 上，我們僅找到其與 PolisPay，一家借記卡公司的合作。

Bytecoin 是第一家使用 CryptoNote 技術(shù)的隱私公鏈，發(fā)布于 2012 年，其日均 Tx 在 1000 左右，在官網(wǎng)列舉了 17 家支持商戶，以及一家博彩網(wǎng)站。

未來展望

如果隱私技術(shù)只能用于支付和地下網(wǎng)站交易，應(yīng)用范圍難免顯得局限，以下為幾點對隱私技術(shù)未來發(fā)展的思考。

金融隱私權(quán)

金融隱私權(quán)（ Financial Privacy ）是金融交易的普遍需求，是近現(xiàn)代以金融市場為核心的市場經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，但區(qū)塊鏈交易的匿名性并不代表對隱私性的保護，Chainalysis 等鏈上數(shù)據(jù)分析公司對鏈上金融隱私權(quán)提出了很大挑戰(zhàn)。

金融隱私權(quán)能夠保護用戶的具體財產(chǎn)狀況。隨著區(qū)塊鏈的發(fā)展．將用戶個人信息與鏈上交易信息進行匹配，便可追溯過往及跟蹤將來的所有交易記錄。這樣不僅可以公開、轉(zhuǎn)賣以用于商業(yè)目的，還可以將其作為敲詐勒索的砝碼以牟取暴利，從內(nèi)在屬性出發(fā)，金融隱私權(quán)的財產(chǎn)性要求對其保護。

于此同時，金融隱私權(quán)也必須與監(jiān)管共存，從合規(guī)角度分層加密或加入外部第三方審核功能能更好滿足金融交易和監(jiān)管的要求。

隱私交易的未來

未來隱私交易可能不是特定幣種才能實現(xiàn)的功能。通過采用 AZTEC Protocol 、Zether 等隱私協(xié)議，主流加密貨幣也可實現(xiàn)隱私交易功能。

在以太坊上，AZTEC Protocol 以 Dai 作為案例，運用零知識證明技術(shù)實現(xiàn)了 ERC20 代幣的隱私交易：用戶可以在不暴露交易信息的情況下，可信地在公有鏈上發(fā)送交易。

Zether 是針對以太坊智能合約平臺的隱私協(xié)議，基于新的零知識證明機制用代幣 ZTH 進行隱私交易，理論上，支持智能合約的鏈均可以實現(xiàn)該項目，目前團隊已經(jīng)在以太坊上進行了初步實現(xiàn)和測試。Zether 詳細(xì)技術(shù)文檔已經(jīng)發(fā)表，由 Bulletproofs 的設(shè)計者 Benedikt Bunz 主筆。

借助上述隱私協(xié)議，主流加密貨幣也可實現(xiàn)隱私交易功能，讓隱私交易變成一個可選項，大大擴展隱私技術(shù)適用的范圍，這也將給區(qū)塊鏈甚至是我們的生活帶來一些新的改變。