期待已久的5G推出已經(jīng)開始，似乎每個(gè)月都在宣布加速推出計(jì)劃。在美國，AT＆T和Verizon率先上市，它們都在2018年前幾個(gè)月宣布了5G服務(wù)，其余兩家主要服務(wù)提供商則承諾在2019年中推出該服務(wù)。在亞洲，2019年已經(jīng)有5G到達(dá)韓國，日本和中國，而在歐洲各地，也有望在2019年實(shí)現(xiàn)第一個(gè)商業(yè)5G訂閱。

要實(shí)現(xiàn)全部5G功能，運(yùn)營商需要進(jìn)行大量投資。 ，這代表了一個(gè)棘手的平衡行為，因?yàn)楸仨氃?G收入開始流動(dòng)之前就找到這筆現(xiàn)金。同時(shí)，許多運(yùn)營商仍在建設(shè)4G/LTE網(wǎng)絡(luò)，而隨著現(xiàn)有服務(wù)的商品化，許多運(yùn)營商的收入將下降。

5G盈利之路需要戰(zhàn)略計(jì)劃，并考慮到諸如技術(shù)路線圖，不斷發(fā)展的監(jiān)管格局以及本地/區(qū)域市場機(jī)會(huì)等因素。本文回顧了其中一些因素，并研究了運(yùn)營商如何調(diào)整其推出計(jì)劃，以平衡其投資與5G收入流。

5G正在進(jìn)行中

盡管從短期來看，5G的部署可能會(huì)對移動(dòng)運(yùn)營商構(gòu)成挑戰(zhàn)，但市場需求以及隨之而來的機(jī)遇正在推動(dòng)全球推出計(jì)劃的加速。英國市場研究公司CCS Insight預(yù)測，從2018年底的立項(xiàng)開始，5G訂閱的吸收將比迄今為止的任何其他移動(dòng)通信技術(shù)更快。圖1預(yù)測，到2025年，全球5G連接數(shù)將達(dá)到27億。

圖1：預(yù)測全球5G連接的增長（來源：CCS Insight）

但是，從國際電信聯(lián)盟（ITU）的需求規(guī)范IMT2020，圖2可以看出，術(shù)語5G服務(wù)涵蓋了廣泛的網(wǎng)絡(luò)功能。

圖2：5G性能要求（來源：NGMN 5G白皮書）

為滿足這些要求，運(yùn)營商必須在所有網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域（包括頻譜，無線電接入網(wǎng)絡(luò)（RAN）基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)，傳輸和核心網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)管理顧問麥肯錫公司[i]對一個(gè)歐洲國家的研究，網(wǎng)絡(luò)資本支出在2020年至2025年期間可能必須增加60％，相當(dāng)于總擁有成本的大約兩倍。/p>

鑒于上述情況，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)運(yùn)營商采用演進(jìn)式方法進(jìn)行5G部署，在投資與增量收入之間取得平衡并不奇怪。因此，全球5G服務(wù)可用性的路線圖取決于運(yùn)營商如何根據(jù)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)和市場條件確定投資的優(yōu)先級(jí)。

法規(guī)和技術(shù)因素

與任何無線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)一樣，頻譜的可用性是5G的關(guān)鍵推動(dòng)力，它將利用0.4 GHz到30 GHz及更高??頻率下的mmWave頻率。 5G服務(wù)提供的功能將基于所使用的傳輸頻率，mmWave網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將釋放出速度和高帶寬的“圣杯”。

mmWave網(wǎng)絡(luò)的設(shè)計(jì)和實(shí)現(xiàn)都是技術(shù)上具有挑戰(zhàn)性且實(shí)施成本高昂；需要能夠在這些頻率下高效運(yùn)行的創(chuàng)新型低功率RF放大器，并且在這些頻率下的信號(hào)傳輸特性需要網(wǎng)絡(luò)的大量致密化。

認(rèn)識(shí)到這些挑戰(zhàn)，負(fù)責(zé)開發(fā)的全球機(jī)構(gòu)3GPP 5G標(biāo)準(zhǔn)在其涵蓋5G（第15版）的第一版中重點(diǎn)關(guān)注5G NR非獨(dú)立（NSA）技術(shù)。 5G NSA通過大規(guī)模的MIMO技術(shù)升級(jí)，使運(yùn)營商能夠利用現(xiàn)有的4G/LTE基礎(chǔ)架構(gòu)來提供服務(wù)。

對全球推出計(jì)劃的回顧表明，大多數(shù)運(yùn)營商都在采用這種方法，如表1中匯總的示例所示。除了AT＆T和Verizon都在使用mmWave頻譜在目標(biāo)城市提供家庭寬帶服務(wù)外，大多數(shù)其他運(yùn)營商似乎最初都將重點(diǎn)放在“中檔”子領(lǐng)域上。 -6 GHz頻率，即MIMO的所謂“最佳點(diǎn)”。這些運(yùn)營商最初專注于消費(fèi)者產(chǎn)品，與移動(dòng)設(shè)備制造商合作以提供更快的下載速度。在英國，EE和沃達(dá)豐也表示有意在農(nóng)村地區(qū)提供固定無線接入（FWA）。

表1：示例啟動(dòng)計(jì)劃

這些是短期到中期的策略，可以及早進(jìn)入市場并實(shí)現(xiàn)收入，同時(shí)延遲建立完整5G基礎(chǔ)架構(gòu)所需的投資。然而，盡管麥肯錫認(rèn)為，盡管許多國家目前正在拍賣中頻頻譜，但它是一種有限的資源，最終將在2025年用完。

2019年的兩件事可能會(huì)觸發(fā)下一波頻譜拍賣和5G網(wǎng)絡(luò)投資； 10月，國際電聯(lián)將在4年一次的世界無線電大會(huì)（WRC）上確定5G的頻譜分配，并計(jì)劃在12月之前交付3GPP版本16，以完成5G規(guī)范，包括mmWave 5G的標(biāo)準(zhǔn)。

市場驅(qū)動(dòng)力

當(dāng)前的大多數(shù)5G推出計(jì)劃都可以視為“低掛果”，既滿足了消費(fèi)者對更多帶寬的需求，同時(shí)又將需求降到最低進(jìn)行大量的網(wǎng)絡(luò)投資。但是，當(dāng)5G功能可以釋放跨多個(gè)垂直領(lǐng)域的一系列應(yīng)用的潛在需求時(shí)，真正的收入機(jī)會(huì)就會(huì)來臨。愛立信和AD Little [ii]最近的一項(xiàng)研究表明，5G將成為農(nóng)業(yè)，零售，汽車，制造業(yè)，能源和公用事業(yè)等行業(yè)數(shù)字化的主要推動(dòng)力，通過為這些應(yīng)用啟用用例，運(yùn)營商可以預(yù)計(jì)到2026年，收入將增長36％。

無需多說，要釋放這些收入，就需要對下一個(gè)5G網(wǎng)絡(luò)級(jí)別進(jìn)行投資。例如，自動(dòng)駕駛汽車和云機(jī)器人技術(shù)將需要只有通過廣泛實(shí)施邊緣計(jì)算才能實(shí)現(xiàn)的延遲水平。同樣，要在緊湊的地理區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)涉及數(shù)千個(gè)傳感器的智能城市應(yīng)用，將需要網(wǎng)絡(luò)密集化。圖3顯示了典型用例與易于部署和進(jìn)入市場的挑戰(zhàn)以及投資需求的代理的映射。

3：應(yīng)用程序增長機(jī)會(huì)（來源：愛立信5G行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)潛力捕獲指南）

破壞即將來臨

5G增強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)性能，下載和上傳速度的逐步變化以及超低的延遲，有望成為行業(yè)數(shù)字化的主要驅(qū)動(dòng)力，不僅破壞了許多現(xiàn)有的商業(yè)模式，還創(chuàng)造了機(jī)遇和威脅，而不僅僅是移動(dòng)設(shè)備

電信行業(yè)的運(yùn)營商和設(shè)備制造商已經(jīng)在調(diào)整自身，形成生態(tài)系統(tǒng)來滿足新興需求。例如，5GAA協(xié)會(huì)已經(jīng)發(fā)展壯大，以確保在不斷發(fā)展的5G規(guī)范中反映出自動(dòng)駕駛汽車市場的需求。同樣，OneM2M旨在為新興的機(jī)器對機(jī)器和IoT技術(shù)創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)和解決方案。

隨著5G的興起，成功的參與者將需要在日益復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)中生存和管理。例如，要獲得行業(yè)數(shù)字化的好處，運(yùn)營商必須與行業(yè)專家，應(yīng)用程序開發(fā)商和系統(tǒng)集成商建立市場合作伙伴關(guān)系。還需要采用創(chuàng)新的方法來管理投資，這需要仔細(xì)探索5G網(wǎng)絡(luò)共享的概念。

與任何新興的，破壞性的技術(shù)一樣，敏捷，創(chuàng)新將有贏家和輸家

結(jié)論

5G服務(wù)現(xiàn)已在許多國家/地區(qū)提供，但在大多數(shù)情況下，它們都是通過增強(qiáng)型LTE網(wǎng)絡(luò)，使用6 GHz以下的中頻頻譜。盡管這些服務(wù)使運(yùn)營商能夠展示5G功能，但只有在完整的5G網(wǎng)絡(luò)功能可用時(shí)才需要釋放真正的機(jī)會(huì)，這需要跨所有網(wǎng)絡(luò)域進(jìn)行大量投資。為了釋放行業(yè)數(shù)字化所帶來的收益，運(yùn)營商將需要謹(jǐn)慎地瞄準(zhǔn)投資目標(biāo)，并在復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)開展工作，以進(jìn)入他們選擇的細(xì)分市場。

[i] 5G之路：不可避免的增長基礎(chǔ)設(shè)施成本，麥肯錫公司（McKinsey＆Company）

[ii] 5G業(yè)務(wù)潛力，第二版，愛立信