很多人都喜歡把錢存入支付寶里面的余額寶，以獲得比銀行高的收益。不過，從今天起存錢也不能任性了。

　　從今日起，余額寶的余額將受到進一步限制。作為余額寶基金管理人的天弘基金，近日已發(fā)布公告稱，自8月14日零點起，個人持有余額寶的最高額度調整為10萬元。

　　這是繼5月27日余額寶下調至25萬元后的二度下調。短短兩個多月，余額寶已從最高時持有額度從100萬調降至目前的10萬，僅為原來額度10%。

　　天弘基金管理有限公司方面表示，這一調整主要是為了保持余額寶穩(wěn)健運行，維護投資者的根本利益并更好地服務大眾投資者。

　　余額寶下調最高額度會對用戶造成什么影響？

　　據(jù)悉，余額寶下調最高額度，用戶轉出、消費以及收益結算等均不受任何影響。簡單來說，調整后，如果用戶在余額寶里的錢低于10萬元，可以繼續(xù)轉入資金；如果達到或超過10萬，則無法轉入更多資金。8月14日之前，余額寶里的錢已經(jīng)超過10萬元的，無需轉出，可繼續(xù)享受收益。

　　據(jù)余額寶2016年年報顯示，余額寶基金持有人達到3.25億戶，其中個人投資者占99.72%，機構投資者0.28%。另據(jù)螞蟻金服提供的數(shù)據(jù)顯示，至2017年6月底，余額寶規(guī)模增長至1.43萬億，已成為全球規(guī)模最大的貨幣基金。

　　1.43萬億意味著什么呢？中國存款規(guī)模第五大的招商銀行，其存款規(guī)模也才1.3萬億，意味著余額寶雖然不是銀行存款，但是其規(guī)模已經(jīng)超過了中國第五大商業(yè)銀行。

　　日前，阿里巴巴旗下全國公益性公募基金管理公司——天弘基金發(fā)布公告稱：自2017年8月14日起，將余額寶個人交易賬戶持有額度上限調整為10萬元。

　　資料來自天弘基金官網(wǎng)

　　這是余額寶個戶持有額度繼100萬降低到25萬之后的又一次上限調整。很多支付寶用戶還是挺能理解余額寶多次持有額度上限調整的。

　　上個月余額寶總體規(guī)模突破1.43萬億元人民幣，一度超過2016年全年招商銀行零售客戶存款總額。余額寶管理著歸屬于大家的1.43萬億元人民幣，隨著余額寶體量越來越大，一旦出現(xiàn)極端風險問題，天弘基金是無法hold住的，天弘基金和監(jiān)管層均不愿看到這樣的事情發(fā)生。因此，只能一度壓縮。

　　眾所周知，商業(yè)銀行都被稱之為大而不倒，為什么叫大而不倒呢？這是因為，一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)了問題，那么將有可能演變成為席卷全國乃至于世界的金融災難，比如說2008年的世界金融危機，說其起點不過是雷曼兄弟的一些壞賬而已，而今天的阿里金融帝國比起當年的雷曼兄弟也是不遑多讓了。

　　雖然阿里沒有雷曼瘋狂加杠桿的那些行為，但是，道理卻是一致的，1.43萬億規(guī)模的貨幣基金這是世界上任何一家基金公司都沒有運營過的，一旦出現(xiàn)了一點閃失，那么余額寶將有可能演變成為一顆超級金融核彈，如果引爆的話，不僅是中國經(jīng)濟將有可能面臨著崩盤的危險，甚至世界經(jīng)濟都有可能出現(xiàn)巨大的危機。

　　那么，最好的辦法是什么？這就是把氣球或者泡沫里面的氣給慢慢的放出來一點，讓氣球里面沒有那么多氣了，自然也就沒有那些危險了，這才是余額寶不斷下調其限額的原因。

　　從數(shù)據(jù)來看，余額寶人均購買份額為3800元，因此連續(xù)兩次限額調整對絕大多數(shù)用戶沒太大影響。但是長遠來看，余額寶的限額依然可能會讓其規(guī)模減小，這或許就是在為這只快速膨脹的氣球放氣。

　　值得注意的是，沒有任何一家金融公司會用“揮刀自宮”的方式來對待自己，所以這只是表面原因，深層原因是余額寶的金融風險已經(jīng)引起了高度的關注，所以才需要不斷地給氣球放氣。

　　支付寶

　　另一方面，部分支付寶深度用戶表示有些不能理解。他們一邊吐槽的同時一邊趕在14日之前往余額寶里面轉入資金。

　　對于這部分支付寶用戶的幾近“瘋狂”的行為筆者表示很能理解。余額寶推出之后以其具備的安全性、快捷性、靈活性、高年化率等特點早已深入人心圈粉無數(shù)。相比較傳統(tǒng)銀行的零存整取的較差靈活性和不高的年化率而言，余額寶成為不少人追求低風險的投資理財方式之一。

　　如今，余額寶限額10萬元人民幣，我們該如何繼續(xù)支持支付寶呢？

　　一、支付寶里存在多款余額寶同類型基金產(chǎn)品

　　細心的支付寶用戶在打開支付寶的余額寶主頁時應該有發(fā)現(xiàn)“優(yōu)化理財”模塊，打開余額寶里的優(yōu)化理財模塊，有多款基金產(chǎn)品可供選擇，且收益率并不低于余額寶。

　　二、網(wǎng)商銀行的余利寶

　　網(wǎng)商銀行

　　作為螞蟻金服旗下致力于為中微小企業(yè)提供服務完全跑在云端的網(wǎng)商銀行同樣值得信奈。而網(wǎng)商銀行的余利寶一定程度上可以替代支付寶的余額寶。

　　有專家認為，余額寶此舉與監(jiān)管層正在醞釀的貨幣基金新規(guī)有關。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前市場上的貨幣基金規(guī)模為5.36萬億元，天弘余額寶的資產(chǎn)凈值超1.43萬億元，余額寶已經(jīng)成為貨幣基金市場的“巨無霸”。

　　降低投資額度，對于余額寶來說，也未必是壞事兒。小步慢跑，可以跑得“穩(wěn)上加穩(wěn)”。中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇稱，調低額度、增速放緩，有利于資金的投資管理。

　　郭田勇指出：“一旦出現(xiàn)量比較大的大額贖回，對基金的經(jīng)營穩(wěn)定會沖擊非常大。所以，支付寶以10萬元以內的零售客戶為主，這樣對它基金的穩(wěn)健經(jīng)營是有幫助的?！?/p>

　　對于接下來還會不會進一步下調，螞蟻金服方面回應稱沒有繼續(xù)下調的計劃。當前余額寶用戶持有的資金以小額居多，戶均金額只有幾千元，10萬元的持有額度可以滿足絕大多數(shù)用戶的現(xiàn)金管理需要。這次限額調整后更凸顯余額寶作為小額、分散的現(xiàn)金管理工具的定位。

　　就個人來說，繼續(xù)下調也沒事，IT君看著余額寶里3位數(shù)的存款依然可以長嘆一聲，完全不受影響?。?/p>