據(jù)預(yù)測，Micro/Mini LED被視為新一代顯示技術(shù)，2024年產(chǎn)值將達(dá)42億美金。龐大的市場吸引了LED產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的投入。投資者也非常關(guān)心各大公司Micro/Mini LED最新進(jìn)展。

兆馳股份：Mini LED相關(guān)產(chǎn)品已量產(chǎn)

近日，兆馳股份公布最新投資者關(guān)系活動記錄表，有超過200位投資者參加調(diào)研，而這也是兆馳股份7月以來接受的第5次調(diào)研。主要內(nèi)容如下：兆馳半導(dǎo)體的氮化鎵LED芯片項目去年第四季度開始投產(chǎn)，目前在逐步產(chǎn)能爬坡過程中，其中藍(lán)光芯片原計劃今年第四季度達(dá)產(chǎn)，預(yù)計達(dá)產(chǎn)時間有可能提前，達(dá)產(chǎn)后月產(chǎn)能為50-60萬片四寸片。紅黃光芯片項目也在持續(xù)推進(jìn)中，預(yù)計今年底前投產(chǎn)。

兆馳股份表示，氮化鎵LED芯片的銷售部分，目前除了一部分供給兆馳光元之外，也在給國內(nèi)廠商和臺系廠商供貨，韓系廠商也在驗證過程中，未來，隨著兆馳半導(dǎo)體的芯片產(chǎn)能逐步達(dá)產(chǎn)，將持續(xù)加大市場開拓力度，在滿足自身需求的同時，逐步打造面向國際國內(nèi)的產(chǎn)品競爭力。

根據(jù)兆馳股份介紹，兆馳光元在LED中游封裝的業(yè)務(wù)布局分為三個部分：LED照明、LED背光和LED顯示。LED照明部分，公司自2017年起實施LED封裝擴產(chǎn)項目，目前，產(chǎn)線總量近2000條線，在逐步達(dá)產(chǎn)中，現(xiàn)在開工率90%左右，爭取一兩月內(nèi)全部滿產(chǎn)，照明產(chǎn)品方面，公司高端產(chǎn)品的占比也越來越高，主要包含超高光維、超高光效、健康照明等產(chǎn)品，LED背光部分，公司電視背光產(chǎn)品獲得國內(nèi)外客戶的廣泛認(rèn)可，目前已達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平，今年以來，電視背光的外銷占比超過50%，LED顯示部分，公司已推出P0.6-1.0產(chǎn)品，各產(chǎn)品系列正在陸續(xù)導(dǎo)入量產(chǎn)，今年將大規(guī)模推廣，南昌生產(chǎn)基地擴產(chǎn)的產(chǎn)線中，包含3000kk顯示部分的產(chǎn)能，6月底設(shè)備已經(jīng)全部到位，在陸續(xù)調(diào)試安裝，目前已投產(chǎn)50%，爭取三季度全部達(dá)產(chǎn)。

兆馳半導(dǎo)體的氮化鎵LED芯片目前也在逐步達(dá)產(chǎn)過程中，其中藍(lán)光芯片原計劃今年第四季度達(dá)產(chǎn)，預(yù)計達(dá)產(chǎn)時間有可能提前。

Mini LED背光產(chǎn)品的發(fā)光模式有兩種，一種是藍(lán)光芯片配QD膜，成本相對高，色域也更高，另一種是藍(lán)光芯片配熒光粉。產(chǎn)品在國內(nèi)銷售不涉及專利問題，如果出口銷售，需要相關(guān)熒光粉專利，通常的解決方案有兩種，一種是買帶專利的熒光粉，或者是取得專利授權(quán)。熒光粉成本占Mini LED背光產(chǎn)品的成本比例非常小，即使存在專利費對整體成本影響不大，而且不受美國限制。相應(yīng)的，OLED存在較強的專利壁壘。

兆馳股份在本月的幾次調(diào)研中都表示，液晶電視是公司的核心業(yè)務(wù)，截至今年上半年，第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示公司電視機ODM業(yè)務(wù)出貨量已排至全球前三，市場地位不斷提升。另外，兆馳半導(dǎo)體的氮化鎵LED芯片項目去年第四季度開始投產(chǎn)，目前在逐步產(chǎn)能爬坡過程中，其中藍(lán)光芯片原計劃今年第四季度達(dá)產(chǎn)，預(yù)計達(dá)產(chǎn)時間有可能提前，達(dá)產(chǎn)后月產(chǎn)能為50-60萬片四寸片。紅黃光芯片項目也在持續(xù)推進(jìn)中，預(yù)計今年底前投產(chǎn)。

兆馳股份的Mini LED用于背光和直顯的產(chǎn)品目前均已在量產(chǎn)，并且和國際國內(nèi)知名品牌廠商合作，未來將進(jìn)一步推廣Mini LED相關(guān)產(chǎn)品。

瑞豐光電建Mini LED專利護城河

日前，瑞豐光電接受機構(gòu)調(diào)研，對公司目前的業(yè)務(wù)布局情況進(jìn)行介紹，并與投資者就Mini LED應(yīng)用、成本及優(yōu)勢等方面展開交流。

瑞豐光電表示，公司于2016年開始陸續(xù)與國內(nèi)外大客戶合作研發(fā)Mini LED相關(guān)產(chǎn)品，屬于國內(nèi)最早開始研發(fā)Mini LED的企業(yè)之一，具有一定的先發(fā)優(yōu)勢，技術(shù)和客戶也有一定的積累。目前，公司已經(jīng)與多家電視廠商、通訊廠商等在各類產(chǎn)品Mini LED背光技術(shù)應(yīng)用上進(jìn)行合作開發(fā)。

瑞豐光電還將重點在Mini LED和Micro LED進(jìn)行研發(fā)及市場布局、把握行業(yè)歷史發(fā)展機遇、提升公司核心競爭力和持續(xù)盈利能力。公司在研的項目主要有：Mini LED、Micro LED、LED車燈產(chǎn)品、VCSEL系列開發(fā)、高性價比UV封裝技術(shù)、紅外+傳感、智慧模組等項目。公司擬在浙江省義烏市投資10億元，建設(shè)全彩表面貼裝發(fā)光二極管（全彩LED）封裝擴產(chǎn)項目、次毫米發(fā)光二極管（Mini LED）背光封裝生產(chǎn)項目、微型發(fā)光二極管（Micro LED）技術(shù)研發(fā)中心項目。

目前，瑞豐光電同時在研Mini LED項目包括玻璃基板和PCB基板兩種技術(shù)路徑。PCB基板的方案目前能快速介入。玻璃基板還存在一些技術(shù)瓶頸需要攻破，良率目前還不及PCB基板高，因此PCB基板方案會更早出貨。截至2019年底，公司在Mini LED技術(shù)上申請專利數(shù)72篇，其中發(fā)明專利15篇，PCT專利2篇。公司在Mini LED上存在一定的專利護城河。

瑞豐光電表示，經(jīng)過這幾年的發(fā)展，Mini LED技術(shù)不斷成熟、產(chǎn)業(yè)鏈上下游的成本控制都達(dá)到了量產(chǎn)所需的條件，預(yù)計Mini LED終端產(chǎn)品會在不久的將來上市。

在產(chǎn)品價格方面，以電視為例，傳統(tǒng)電視背光模組的價格在百元左右，而Mini LED背光模組根據(jù)方案的不同，價格會在千元或數(shù)千元不等。產(chǎn)品價值量相差很大。目前，公司Mini LED背光產(chǎn)品還沒有大規(guī)模出貨，因此當(dāng)下的數(shù)據(jù)不一定準(zhǔn)確，預(yù)計將會比公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利率高。

瑞豐光電認(rèn)為，隨著Mini LED規(guī)?；a(chǎn)，生產(chǎn)成本會因為技術(shù)優(yōu)化、設(shè)備效率提升等因素逐步下降，但短期內(nèi)不會出現(xiàn)大幅度降價。首先，Mini LED的生產(chǎn)需要一定的技術(shù)積累;其次，Mini LED背光并非簡單的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，需要供應(yīng)商擁有設(shè)計方案的能力。目前，Mini LED背光電視對標(biāo)的是OLED電視，在色彩顯示上也能夠和OLED媲美，且性價比和使用壽命更具優(yōu)勢。因此，Mini LED背光電視首先面向的將是中高端客戶。無論是生產(chǎn)成本和顯示效果，Mini LED背光電視和普通電視有差別。隨著規(guī)?；a(chǎn)，預(yù)計終端產(chǎn)品價格會下沉，從初期的中高端逐步過渡到中端。

關(guān)于Mini LED背光技術(shù)優(yōu)勢，瑞豐光電稱該產(chǎn)品是目前技術(shù)及應(yīng)用最成熟的方向。相比OLED，采用 Mini LED背光設(shè)計的 LCD面板厚度與 OLED面板基本一致，同時，Mini LED背光產(chǎn)品可以擁有更細(xì)致的屏幕表現(xiàn)以及更低的成本。綜合目前的技術(shù)水平、生產(chǎn)成本等因素，小尺寸顯示將會是OLED和Micro LED競爭的市場，而Mini LED將側(cè)重于大尺寸電視，或者有使用壽命要求的電競、車載等市場。

雷曼光電：Micro LED有望從高價時代步入平價時代

8月5日訊，在答投資者提問時，雷曼光電表示，專注高科技LED產(chǎn)業(yè)。國家對“新基建”的大力投入為LED顯示屏的應(yīng)用提供了廣闊的空間，同時，在國家政策的強力支持下，到2022年，我國超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模預(yù)計超過4萬億元，LED超高清顯示屏作為該產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，未來市場前景廣闊。

根據(jù)雷曼光電介紹，公司近日參加了國際顯示博覽會（UDE2020），并攜基于COB集成封裝技術(shù)的324吋Micro LED超高清顯示屏亮相5G+8K專區(qū)。該產(chǎn)品具有高對比度、高刷新率、寬色域、廣視角，色彩艷麗，擁有真8K超高清顯示效果，是適配于5G的超高清顯示終端應(yīng)用產(chǎn)品。公司將把握5G創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域及產(chǎn)業(yè)合作市場機遇，以5G+8K+AI為起點，繼續(xù)致力于智慧城市、數(shù)據(jù)中心等可視化解決方案的終端平臺構(gòu)建。

此前8月2日，雷曼光電對外宣布，公司Micro-LED商業(yè)顯示屏已廣泛應(yīng)用到了包括高端會議、大數(shù)據(jù)中心、智能指揮中心、監(jiān)控中心、展覽展示、廣電演播等多種場景，市場銷量持續(xù)攀升。

公司指出，隨著主流廠商的不斷涌入以及成本的不斷降低，Micro-LED有望逐步成為電視市場的主流。相比在電視領(lǐng)域嶄露頭角，Micro-LED在商業(yè)屏領(lǐng)域的市場應(yīng)用則更加成熟。

據(jù)雷曼光電介紹，作為國內(nèi)最早發(fā)布并量產(chǎn)基于COB技術(shù)的Micro-LED產(chǎn)品的企業(yè)之一，早在去年7月就發(fā)布了點間距為0.9mm的基于COB技術(shù)的324英寸8K Micro LED顯示屏，在時間和技術(shù)水平上與三星、索尼等巨頭并駕齊驅(qū)。之后，雷曼光電又于今年2月份和7月份相繼推出了0.6mm、0.79mm和0.63mm間距的COB產(chǎn)品，產(chǎn)品系列逐步完善。

此外，雷曼光電指出，公司還通過技術(shù)創(chuàng)新不斷降低成本。公司7月底對外宣布，突破了Micro-LED像素引擎顯示技術(shù)，該技術(shù)能夠在少量增加成本的情況下數(shù)倍增加Micro-LED顯示屏的分辨率，從而大幅降低Micro-LED顯示屏的制造成本，有望引領(lǐng)Micro- LED從高價時代步入平價時代，極大擴展Micro-LED產(chǎn)品的應(yīng)用空間。

牧德：Mini LED PCB檢測設(shè)備營運可期

光學(xué)檢測設(shè)備廠牧德公布上半年財報，營收13.63億元新臺幣、稅后凈利4.32億元新臺幣。法人預(yù)期，傳統(tǒng)旺季到來，以及5G基地臺建置需求明確，需求會較上半年明朗，另外Mini LED PCB的量測/外觀全檢設(shè)備，以及半導(dǎo)體相關(guān)檢測設(shè)備可望在第三季看到貢獻(xiàn)，新品出貨帶動下，牧德營運升溫可期。

受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，以及今年初的新冠肺炎疫情干擾，客戶需求放緩，導(dǎo)致不少設(shè)備廠營運不如預(yù)期回溫。以牧德來看，法人指出，除了既有產(chǎn)品拉貨放緩，Smart Camera成長性也不如預(yù)期，半導(dǎo)體相關(guān)檢測設(shè)備同受驗證期較長影響，而未在上半年發(fā)酵。不過展望后續(xù)，法人報告釋出正面評價，認(rèn)為雖然短期不確定性增加，但不影響長線展望，尤其5G時代來臨，PCB業(yè)者如載板廠、軟板廠資本支出增加，且統(tǒng)整幾家板廠訊息，擴廠計劃仍在進(jìn)行當(dāng)中，尤其是ABF產(chǎn)能供給到明年都還吃緊，長期而言牧德仍是受益者。

牧德在今年初的法說會上列舉幾項成長動能，包括5G推動載板產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇、Mini LED PCB的量測及外觀全檢、Smart Camera、晶圓封裝全檢設(shè)備等。其中Mini LED相關(guān)商機是市場熱門話題，由于Mini LED相較OLED壽命更長、亮度更高、耗電更低，且承受溫度范圍更大，不少大廠積極導(dǎo)入如平板、筆電等消費性電子產(chǎn)品當(dāng)中，日前已經(jīng)有搭載Mini LED的創(chuàng)作者筆電推出，第四季美系手機大廠的Mini LED產(chǎn)品指日可待，若新品順利推出，第三季牧德Mini LED PCB檢測設(shè)備就可逐步看到貢獻(xiàn)。

展望下半年，牧德先前指出將會再推出新產(chǎn)品，其一是PCB相關(guān)的生產(chǎn)設(shè)備，不是既有的AOI自動光學(xué)檢測，而是AOI上下連接的相關(guān)設(shè)備。另一個是新的AOI設(shè)備，不是用在PCB、半導(dǎo)體，而是在新的產(chǎn)業(yè)中，預(yù)計將有兩項新業(yè)務(wù)加入。