近日，科恒股份公告稱，公司擬以16.03元/股發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買譽(yù)辰自動(dòng)化100%股權(quán)以及誠(chéng)捷智能100%股權(quán)，譽(yù)辰自動(dòng)化、誠(chéng)捷智能的交易價(jià)格分別為4.5億元、6.5億元；同時(shí)擬向不超過(guò)5名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)6.57億元。

資料顯示，科恒股份于2012年登陸創(chuàng)業(yè)板，是國(guó)內(nèi)新材料領(lǐng)域知名企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為鋰離子電池正極材料、鋰離子電池自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備、稀土發(fā)光材料等。鋰電產(chǎn)品主要為鋰電正極材料，包括鈷酸鋰和三元材料。

值得注意的是，譽(yù)辰自動(dòng)化資產(chǎn)的評(píng)估值為4.50億元，較賬面凈資產(chǎn)增值4.19億元，增值率高達(dá)1353.29%；誠(chéng)捷智能資產(chǎn)的評(píng)估值為6.50億元，評(píng)估值較賬面凈資產(chǎn)增值4.75億元元，增值率271.26%。

高溢價(jià)收購(gòu)?fù)瑫r(shí)也帶來(lái)巨額商譽(yù)，報(bào)告顯示，科恒股份此次收購(gòu)合計(jì)形成商譽(yù)金額超8.94億元。

交易對(duì)方也因此作出了三年合計(jì)2.95億元凈利潤(rùn)的業(yè)績(jī)承諾。譽(yù)辰自動(dòng)化承諾2018年至2020年，分別實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)3000萬(wàn)元、4000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元；同時(shí)，誠(chéng)捷智能承諾2018至2020年實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)3500萬(wàn)元、6500萬(wàn)元、7500萬(wàn)元。

科恒股份稱，由于稀土原材料價(jià)格下滑導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)、LED替代節(jié)能燈等影響節(jié)能燈產(chǎn)品市場(chǎng)需求下滑，公司稀土發(fā)光材料收入持續(xù)下降。同時(shí)，鋰電材料業(yè)務(wù)受益于下游鋰電池行業(yè)需求的快速增長(zhǎng)，2015年起鋰電材料業(yè)務(wù)已超過(guò)傳統(tǒng)的稀土發(fā)光材料業(yè)務(wù)躍升為公司主要的銷售收入和利潤(rùn)來(lái)源。2016年，公司成功收購(gòu)浩能科技，浩能科技主要產(chǎn)品為鋰電制造設(shè)備如涂布機(jī)、輥壓機(jī)和分切機(jī)等。此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司將形成“材?設(shè)備”雙龍頭業(yè)務(wù)格局。

資料顯示，譽(yù)辰自動(dòng)化為智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，致力于鋰離子動(dòng)力電池自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)，為下游企業(yè)提供定制化的系統(tǒng)解決方案。

與CATL、億緯鋰能、中航鋰電、鵬輝能源、比克電池、猛獅科技、塔菲爾等國(guó)內(nèi)知名行業(yè)企業(yè)建立合作關(guān)系，截至2019年4月30日，譽(yù)辰自動(dòng)化擁有專利31項(xiàng)，其中發(fā)明專利10項(xiàng)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，2017年、2018年和2019年1-4月，譽(yù)辰自動(dòng)化分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.5億、1.55億、0.46億，歸母凈利潤(rùn)分別為0.21億、0.32億、0.09億。

誠(chéng)捷智能是專業(yè)制片卷繞設(shè)備制造商，致力于電容器、超級(jí)電容器、鋰電池、鎳氫電池領(lǐng)域全自動(dòng)制片卷繞設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。核心技術(shù)圍繞電容器、超級(jí)電容器、鋰電池、鎳氫電池的制片卷繞設(shè)備進(jìn)行研發(fā)和積累。

誠(chéng)捷智能主要產(chǎn)品為電容器設(shè)備、超級(jí)電容器設(shè)備、鋰電池設(shè)備和鎳氫電池設(shè)備，它的盈利模式同上，其中電容器設(shè)備是收入的主要來(lái)源。截至2019年4月30日，公司擁有專利56項(xiàng)，其中發(fā)明專利24項(xiàng)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2017年、2018年和2019年1-4月誠(chéng)捷智能同期分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.44億、2.29億、0.74億，歸母凈利潤(rùn)分別為0.32億、0.40億、0.1億。

科恒股份稱，此次交易有助于公司進(jìn)一步打通鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，在現(xiàn)有的鋰電材料、涂布機(jī)、輥壓機(jī)和分切機(jī)的基礎(chǔ)上增加卷繞機(jī)、包藍(lán)膜機(jī)、入殼機(jī)、氦檢機(jī)、注液機(jī)等設(shè)備，實(shí)現(xiàn)鋰電池生產(chǎn)前中后段生產(chǎn)環(huán)節(jié)的有效串聯(lián)，形成鋰電設(shè)備一體化供貨能力。