近日，國(guó)民技術(shù)于5月10日晚間收到深圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)國(guó)民技術(shù)股份有限公司的關(guān)注函》，深交所對(duì)其收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)后產(chǎn)生的商譽(yù)、虧損、交易價(jià)格調(diào)整等14個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了問(wèn)詢。

國(guó)民技術(shù)對(duì)此進(jìn)行了回復(fù)。對(duì)于調(diào)整收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)的交易作價(jià)，國(guó)民技術(shù)表示，本次調(diào)整交易對(duì)價(jià)未聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)對(duì)斯諾實(shí)業(yè)資產(chǎn)情況進(jìn)行重新評(píng)估。公司 2017 年底擬收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)時(shí)已經(jīng)聘請(qǐng)開(kāi)元資產(chǎn)評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱開(kāi)元資產(chǎn)）基于當(dāng)時(shí)的情況進(jìn)行了評(píng)估。本次調(diào)整交易對(duì)價(jià)是由于收購(gòu)后斯諾實(shí)業(yè)受原主要客戶沃特瑪發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈惡化的影響，并疊加了復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和資金政策影響，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化，因此公司基于維護(hù)上市公司利益的角度與斯諾實(shí)業(yè)原主要自然人股東、創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)鮑海友、諶江宏和李惠軍經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，確定對(duì)交易對(duì)價(jià)進(jìn)行調(diào)減。

據(jù)國(guó)民技術(shù)2018 年年報(bào)顯示，斯諾實(shí)業(yè) 2018 年末凈資產(chǎn)為-1.53 億元，凈利潤(rùn)為-5.12 億元。

因此，深交所質(zhì)疑國(guó)民技術(shù)持有的斯諾實(shí)業(yè) 70%股份價(jià)值與調(diào)整后6.65億元交易價(jià)格是否匹配。

國(guó)民技術(shù)回復(fù)稱，斯諾實(shí)業(yè) 2018 年受主要客戶沃特瑪償債風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈惡化的影響，大額應(yīng)收款項(xiàng)存在較大回收風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也極大程度影響了斯諾實(shí)業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、資金鏈及市場(chǎng)推廣，造成斯諾實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化。2018 年末，公司依據(jù)謹(jǐn)慎性原則計(jì)提了大額的壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致斯諾實(shí)業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，并且大幅虧損。

斯諾實(shí)業(yè)作為在負(fù)極材料領(lǐng)域耕耘多年、行業(yè)排名前列的企業(yè)，在研發(fā)、生產(chǎn)工藝、品牌等各方面都有深厚的積累，短期內(nèi)受原主要客戶沃特瑪發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致公司 2018 年出現(xiàn)大額虧損，但是公司仍有商業(yè)價(jià)值。2018 年底對(duì)斯諾實(shí)業(yè)進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，斯諾實(shí)業(yè)的股權(quán)價(jià)值為 6.11 億元，公司依據(jù)商譽(yù)減值測(cè)試評(píng)估結(jié)果對(duì)收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)形成的商譽(yù)計(jì)提了相應(yīng)的商譽(yù)減值準(zhǔn)備，公司目前持有的斯諾實(shí)業(yè) 70%股份價(jià)值參考商譽(yù)減值測(cè)試的結(jié)果約為 4.28 億元。

綜上所述，調(diào)整后的交易對(duì)價(jià) 6.65 億元，是基于斯諾實(shí)業(yè)原主要自然人股東鮑海友、諶江宏、李惠軍對(duì)公司的理解與支持，同時(shí)考慮了斯諾實(shí)業(yè) 2018 年商譽(yù)減值測(cè)試的估值及調(diào)整交易對(duì)價(jià)的可執(zhí)行性，雖仍高于斯諾實(shí)業(yè)當(dāng)前 70% 的股份價(jià)值，但與原收購(gòu)對(duì)價(jià)相比，大幅接近目前斯諾實(shí)業(yè)的估值。

關(guān)于收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)的必要性，國(guó)民技術(shù)表示，公司是從事專業(yè)信息安全 IC 設(shè)計(jì)的企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)具有一定的知名度。在鞏固安全芯片領(lǐng)先地位的同時(shí)，公司近年來(lái)積極開(kāi)拓新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域，致力構(gòu)建 “新能源、新材料和節(jié)能環(huán)保”的發(fā)展戰(zhàn)略，在新能源領(lǐng)域?qū)で蠛献鳌?/p>

近年來(lái)，公司已逐步涉足新能源行業(yè)，對(duì)新能源行業(yè)的發(fā)展前景保持樂(lè)觀態(tài)度，當(dāng)前相關(guān)業(yè)務(wù)主要涉及新能源汽車動(dòng)力電池鋼殼、蓋帽、電池箱等零部件。

2017 年底，結(jié)合公司戰(zhàn)略發(fā)展布局，公司擬用現(xiàn)金收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)部分股權(quán)，以獲取盈利性的成長(zhǎng)能力，進(jìn)一步保障公司專注于芯片主業(yè)的投入。

收購(gòu)斯諾實(shí)業(yè)是公司進(jìn)入新能源產(chǎn)業(yè)鏈的戰(zhàn)略舉措，既不存在虛構(gòu)重大交易炒作公司股價(jià)、刻意提高交易作價(jià)向第三方利益輸送、轉(zhuǎn)移公司資金的主觀意圖，也不存在上述情形。