停牌7個(gè)多月的全球手機(jī)ODM龍頭聞泰科技復(fù)牌在即，國內(nèi)唯一的大型IDM企業(yè)安世半導(dǎo)體將隨之登陸A股市場。

11月30日，聞泰科技發(fā)布重大資產(chǎn)重組收購預(yù)案（修訂稿），并宣布12月3日復(fù)牌。聞泰科技計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購安世集團(tuán)所有GP和LP份額，交易完成后，聞泰科技將持有安世集團(tuán)的控制權(quán)。

與此同時(shí)，聞泰科技還引入格力電器等新資本方。公告披露，自《聞泰科技股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案》，預(yù)案披露后，公司積極與擬參與本次交易的資金方進(jìn)行溝通，在本次交易擬引入了格力電器、港榮集團(tuán)、智澤兆緯等投資人參與本次交易。

此次收購?fù)瓿珊舐勌┛萍紝⒊蔀橹袊畲蟮陌雽?dǎo)體公司，成功收購前身為恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的安世半導(dǎo)體，對于整個(gè)中國半導(dǎo)體行業(yè)具有空前的意義，這是中國資本第一次可能也是最后一次買到國際一流公司的核心技術(shù)及其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，填補(bǔ)了我國在該領(lǐng)域高端芯片及器件的技術(shù)空白。

274億元控股安世，意在協(xié)同創(chuàng)新

預(yù)案修訂稿披露，公司擬以24.68元/股，向所有交易對方合計(jì)發(fā)行3.42億股，支付84.41億元對價(jià)，并支付現(xiàn)金對價(jià)100.08億元，合計(jì)184.49億元對價(jià)同時(shí)在境內(nèi)和境外對持有安世集團(tuán)基金份額發(fā)起收購。同時(shí)，公司擬通過非公開發(fā)行募集配套資金46.3億元用于支付部分現(xiàn)金對價(jià)。

此前，聞泰科技已經(jīng)于9月17日披露報(bào)告書草案，公司孫公司合肥中聞金泰牽頭的聯(lián)合體通過競拍，以114.35億元取得合肥芯屏持有的合肥廣芯49.37億元財(cái)產(chǎn)份額，其中公司方面在收購合肥廣芯LP資產(chǎn)份額中擬出資金額為67.05億元。據(jù)此計(jì)算，聞泰科技此次收購支付的總對價(jià)為273.5億元，最終取得裕成控股的權(quán)益合計(jì)為75.86%（穿透計(jì)算后）。裕成控股持有100%安世集團(tuán)，安世集團(tuán)的實(shí)質(zhì)資產(chǎn)即是原來恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)器件部門。

而274億元的對價(jià)也讓聞泰科技此次收購成為近年來最大的一次半導(dǎo)體并購案。

對于本次收購的目的和意義。聞泰科技董事長張學(xué)政之前在媒體說明會表示，首先，安世集團(tuán)的大量產(chǎn)品可用于聞泰科技的產(chǎn)品，本次收購后，聞泰科技將從ODM公司延伸到上游半導(dǎo)體器件領(lǐng)域，雙方業(yè)務(wù)將形成良好的協(xié)同效應(yīng)；其次，本次收購后上市公司將與標(biāo)的在國內(nèi)合建研發(fā)中心，雙方在汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)、5G等高增長領(lǐng)域具有巨大的聯(lián)合創(chuàng)新空間；第三，分立器件是設(shè)計(jì)與工藝的結(jié)合，需要長期的研發(fā)積累，本次收購有助于增強(qiáng)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球的競爭力和影響力。

年出貨量1千億顆，聞泰成為中國最大的半導(dǎo)體公司

安世集團(tuán)前身為NXP半導(dǎo)體標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品事業(yè)部，專注于分立器件、邏輯器件及MOSFETs生產(chǎn)和銷售，應(yīng)用領(lǐng)域包括汽車電子、工業(yè)控制、電信通訊、消費(fèi)電子等，產(chǎn)品線超過1萬種，客戶數(shù)量超過2萬家。

安世半導(dǎo)體制造全球布局

安世半導(dǎo)體產(chǎn)品系列及競爭地位

從細(xì)分市場的全球排名看，安世二極管和晶體管排名第一，邏輯器件排名第二（僅次于TI），ESD保護(hù)器件排名第二，小信號MOSFET排名第二，汽車功率MOSFETs排名第二（僅次于英飛凌Infineon）。

據(jù)合肥芯屏產(chǎn)業(yè)投資基金此前披露的數(shù)據(jù)顯示，安世集團(tuán)在2017年2月交割完成后，各項(xiàng)業(yè)務(wù)仍保持穩(wěn)健增長。銷售收入從2015年的10.3億美元增長至2017年（2月-12月）近12.88億美元。預(yù)案顯示，2017年安世集團(tuán)的業(yè)績年增長率達(dá)38%，過去三年保持較高速增長。

EBIT（息稅前利潤）從2015年的2.33億美元增長至2017年（2月-12月）近3.27億美元。2017年12月末標(biāo)的企業(yè)總資產(chǎn)34.25億美元，在職員工約1.15萬人。近日廣東新增封測生產(chǎn)線，使安世半導(dǎo)體全年生產(chǎn)總量超過1000億顆穩(wěn)居全球第一。

目前，安世半導(dǎo)體（中國）有限公司是安世半導(dǎo)體最大的裝配與測試工廠，位于廣東省東莞市黃江鎮(zhèn)。占地面積約為100,000平米，現(xiàn)有雇員4000人。成為全球最大的半導(dǎo)體生產(chǎn)中心之一。2018年3月6日，安世半導(dǎo)體宣布其設(shè)在廣東東莞的新分立器件封裝和測試工廠正式投產(chǎn)。新工廠擁有超過1500臺以上的半導(dǎo)體設(shè)備，年產(chǎn)量達(dá)到900億件分立器件，每秒生產(chǎn)2000件以上，產(chǎn)能增加50%。

公司各領(lǐng)域產(chǎn)品應(yīng)用及重要客戶

不管從行業(yè)地位、技術(shù)實(shí)力、人才隊(duì)伍方面看，安世集團(tuán)在行業(yè)都是屈指可數(shù)的佼佼者。聞泰科技通過此次成功的收購，也一躍成為中國最大的半導(dǎo)體公司。

手機(jī)中國聯(lián)盟秘書長王艷輝表示，此次收購?fù)瓿珊舐勌┛萍紝⒊蔀橹袊畲蟮陌雽?dǎo)體公司，成功收購恩智浦的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，對于整個(gè)中國半導(dǎo)體行業(yè)具有空前的意義，這是中國資本第一次可能也是最后一次買到國際一流公司的核心技術(shù)及其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，填補(bǔ)了我國在該領(lǐng)域高端芯片及器件的技術(shù)空白。從某種意義上說，安世半導(dǎo)體是無價(jià)的。

格力電器投入30億參與收購，將成為聞泰重要股東

事實(shí)上，聞泰科技此次收購方案還引入了多家資金方，其中最引人注意的無疑是格力電器。自10月25日，聞泰科技披露了《聞泰科技股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易意向性預(yù)案》后，公司積極與擬參與本次交易的資金方進(jìn)行溝通，公司在本次交易擬引入了格力電器、港榮集團(tuán)、智澤兆緯等投資人參與本次交易，本次交易完成后，上述投資者將成為公司的重要股東，有利于聞泰科技優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

其中，格力電器在本次交易中共出資30億元，其中8.85億元用于增資合肥中聞金泰，其余21.15億元出資至珠海融林。同時(shí)，珠海融林?jǐn)M引入投資者珠海威迪出資2.023億元，珠海融林?jǐn)M受讓珠海融悅所持有的合肥廣訊74.32%的LP財(cái)產(chǎn)份額調(diào)整為受讓珠海融悅所持有的合肥廣訊90.12%的LP財(cái)產(chǎn)份額。港榮集團(tuán)擬出資10億元增資合肥中聞金泰，智澤兆緯擬出資0.8億元增資合肥中聞金泰。聞泰科技擬通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式收購格力電器、港榮集團(tuán)、智澤兆緯持有的合肥中聞金泰的股權(quán)以及珠海融林持有合肥廣訊的LP財(cái)產(chǎn)份額。

格力電器同時(shí)也發(fā)布《關(guān)于簽訂投資協(xié)議并擬參與聞泰科技股份有限公司收購安世集團(tuán)項(xiàng)目的公告》，公告指出，在聞泰科技完成收購安世集團(tuán)后，格力電器直接持有聞泰科技股權(quán)2.94%，通過珠海融林間接持有7.57%，格力電器將成為聞泰科技的重要股東及投資人。未來格力電器與聞泰科技將發(fā)揮各自核心優(yōu)勢，在通訊終端、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件等領(lǐng)域開展廣泛、深入合作。

格力電器表示，本次投資有利于公司加大與聞泰科技在通訊終端、物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件等業(yè)務(wù)上的合作。結(jié)合聞泰科技領(lǐng)先的智能終端產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)優(yōu)勢、高通5GAlpha合作伙伴的資質(zhì)以及安世集團(tuán)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的市場地位，公司與聞泰科技的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合將充分發(fā)揮在各自領(lǐng)域的龍頭優(yōu)勢，挖掘潛在的業(yè)務(wù)合作機(jī)會。格力電器將借助聞泰科技的5G研發(fā)能力戰(zhàn)略性布局5G產(chǎn)業(yè)鏈，以公司在空調(diào)領(lǐng)域的龍頭優(yōu)勢為依托，緊抓5G平臺下智能家居、物聯(lián)網(wǎng)的巨大業(yè)務(wù)機(jī)會，塑造新形勢下的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)在智能家居、智能裝備、通信設(shè)備等領(lǐng)域的“多元化”穩(wěn)健協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額和影響力，提升公司的整體業(yè)務(wù)能力。

根據(jù)格力電器三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，格力電器營收達(dá)1487億元，同比增長34.11%，凈利潤達(dá)211億元，同比增長36.59%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤達(dá)213億元，同比增長36.76%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為150.7億元。

格力電器旗下?lián)碛懈窳?、TOSOT、凌達(dá)、凱邦、新元等品牌，主營家用空調(diào)、中央空調(diào)、空氣能熱水器、生活電器、智能裝備、精密模具、工業(yè)制品、精密鑄件、手機(jī)等產(chǎn)品。格力在家用空調(diào)多年來始終保持市場份額全球第一。格力電器董事長兼總裁董明珠11月19日曾表示，按照部署，格力電器到2023年?duì)I業(yè)收入要達(dá)到6000億元。

全球家電行業(yè)巨頭格力電器、全球最大的智能終端研發(fā)企業(yè)聞泰科技、全球頂級的模擬電路半導(dǎo)體公司安世集團(tuán)，三者將擦出怎樣的火花，值得期待。