10月9日晚間，英唐智控發(fā)布公告稱，擬引入戰(zhàn)略投資人，即深圳國(guó)資委旗下的賽格集團(tuán)。

為進(jìn)一步提升公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，推動(dòng)深圳市英唐智能控制股份有限公司的可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)上市公司戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值，上市公司擬引入戰(zhàn)略投資人深圳市賽格集團(tuán)有限公司，向賽格集團(tuán)非公開(kāi)發(fā) 行不超過(guò)本次發(fā)行前總股本的 20%即 21,000 萬(wàn)股（最終發(fā)行數(shù)量以中國(guó)證監(jiān)會(huì) 核準(zhǔn)文件的要求為準(zhǔn)），擬募集資金總額不超過(guò) 210,000 萬(wàn)元，用于收購(gòu)深圳市吉利通電子有限公司100%股權(quán)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。上市公司已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團(tuán)簽署了《附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》。

同時(shí)，上市公司大股東胡慶周擬向賽格集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓 5,400 萬(wàn)股上市公司股票，胡慶周已于 2018 年 10 月 9 日與賽格集團(tuán)簽署了《附條件生效的股份轉(zhuǎn)讓 框架協(xié)議》。上述安排為一攬子交易，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議的生效與執(zhí)行以上市公司定向增發(fā)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并滿足發(fā)行條件為前提。

此外，根據(jù)《附條件生效的股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，若上市公司本次非公開(kāi)發(fā) 行股份數(shù)量少于 21,000 萬(wàn)股，胡慶周承諾按協(xié)議約定的條件自行或協(xié)調(diào)第三方 向賽格集團(tuán)轉(zhuǎn)讓差額部分股份，以使得賽格集團(tuán)最終持有的公司股份數(shù)量不低于2.64 億股且成為公司的第一大股東。

本次非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，賽格集團(tuán)持 有的股份數(shù)量將超過(guò)胡慶周所持股份數(shù)量，同時(shí)賽格集團(tuán)根據(jù)《附條件生效的股 份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》之約定有權(quán)推薦半數(shù)以上董事及監(jiān)事人選，屆時(shí)賽格集團(tuán)將成為公司控股股東，深圳市國(guó)資委將成為公司實(shí)際控制人。

賽格集團(tuán)系深圳市國(guó)資委下屬控股企業(yè)，不僅資金實(shí)力強(qiáng)，同時(shí)與上市公司存在較好的業(yè)務(wù)協(xié)同性，可有效提升上市公司的資信和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有助于上市 公司加速成為電子分銷行業(yè)的龍頭企業(yè)。

賽格集團(tuán)是一家以電子高科技為主體，圍繞節(jié)能半導(dǎo)體器件制造與電子專業(yè) 市場(chǎng)發(fā)展的綜合大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)。賽格集團(tuán)下屬企業(yè)所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍較廣， 形成了半導(dǎo)體器件制造、電子專業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、房地產(chǎn)與物業(yè)經(jīng)營(yíng)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn) 業(yè)投資等多元化經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)格局。

英唐智控憑借多年積累的豐富的電子元器件銷售經(jīng)驗(yàn)，目前已獲得超過(guò) 100 家國(guó)產(chǎn)品牌的代理權(quán)。國(guó)產(chǎn)品牌占公司全部代理品牌的比重逐年提升，截至 2018 年上半年，已經(jīng)達(dá)到 36.10%。同時(shí)，隨著公司海外銷售渠道的鋪展，海外銷售 占比亦逐年提升。憑借豐富的國(guó)產(chǎn)電子元器件品牌代理線及雄厚的客戶基礎(chǔ)，本 次非公開(kāi)發(fā)行有助于英唐智控充實(shí)自身實(shí)力，助推國(guó)產(chǎn)品牌進(jìn)軍海外市場(chǎng)。

協(xié)同效應(yīng)顯現(xiàn)

引入賽格集團(tuán)，業(yè)務(wù)上的強(qiáng)協(xié)同性助力上市公司持續(xù)快速發(fā)展 公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者賽格集團(tuán)。賽格集團(tuán)作為深圳市 國(guó)資委下屬控股企業(yè)，不僅具備較強(qiáng)的資金實(shí)力，其在半導(dǎo)體及電子商務(wù)市場(chǎng)領(lǐng) 域的業(yè)務(wù)布局，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展存在較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)：

（1）賽格集團(tuán)在電子行業(yè)具有較高的品牌影響力，且與國(guó)際知名電子元器 件品牌廠商具有長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，本次發(fā)行完成后，賽格集團(tuán)將成為英唐智 控控股股東，有利于英唐智控借助賽格集團(tuán)的業(yè)務(wù)資源，開(kāi)拓新客戶并爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)電子元器件品牌代理資質(zhì)，以進(jìn)一步豐富英唐智控的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品線并提升盈利能力。

（2）半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)系賽格集團(tuán)未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)，賽格集團(tuán)在半導(dǎo)體的研發(fā)、 生產(chǎn)制造領(lǐng)域均有布局。英唐智控作為專業(yè)的電子元器件分銷綜合解決方案供應(yīng) 商，擁有強(qiáng)大的市場(chǎng)銷售能力及豐富的下游客戶資源，可以為專注于半導(dǎo)體研發(fā) 制造的賽格集團(tuán)提供銷售支持，協(xié)助賽格集團(tuán)形成半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。賽格集團(tuán)在 半導(dǎo)體方面的技術(shù)積累可有效提升英唐智控的技術(shù)服務(wù)能力，并可進(jìn)一步擴(kuò)充英 唐智控的代理產(chǎn)品線，從而提高英唐智控的盈利能力。

（3）英唐智控的“優(yōu)軟云”線上平臺(tái)與賽格集團(tuán)的賽格電子市場(chǎng)、賽格電子 商務(wù)、賽格國(guó)際創(chuàng)客中心等板塊形成業(yè)務(wù)協(xié)同，可提升雙方在線下、線上分銷的 渠道力量，進(jìn)一步覆蓋數(shù)量更加龐大的中小型企業(yè)，擴(kuò)大雙方的業(yè)務(wù)規(guī)模。 因此，賽格集團(tuán)與英唐智控在業(yè)務(wù)上具有強(qiáng)協(xié)同性，通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行引 入賽格集團(tuán)，將有利于雙方業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“1+1＞2”的效果。

公司代理的產(chǎn)品線主要分為主動(dòng)元器件和被動(dòng)元器件，其中被動(dòng)元器件占比相對(duì)較低。吉利通為被動(dòng)電子元器件領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)分銷企業(yè)。近年來(lái)，被動(dòng)電子元器件價(jià)格的持續(xù)上漲提升了相關(guān)領(lǐng)域分銷企業(yè)的毛利率及盈利能力，通過(guò)并購(gòu)具有較高毛利率的被動(dòng)電子元器件分銷企業(yè)，將有利于完善上市公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升上市公司綜合毛利率及盈利能力，也有利于增強(qiáng)上市公司抵御行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)的能力及持續(xù)發(fā)展能力。

2015 年以來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入保持快速增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 61.05%。2018 年上半年，上市公司營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)分別為 508,051.52 萬(wàn)元及 9,023.23 萬(wàn)元， 較去年同期分別增長(zhǎng) 54.56%及 18.48%，公司業(yè)績(jī)整體繼續(xù)保持迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 上市公司在規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí)也面臨著營(yíng)運(yùn)資金壓力，為了緩解營(yíng)運(yùn)資金壓力，上市公司進(jìn)行了較多的債務(wù)性融資（截至 2018 年 6 月 30 日，上市公司債 務(wù)性融資余額合計(jì) 200,782.13 萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為 69.52%，2018 年上半年財(cái) 務(wù)費(fèi)用 7,471.52 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全年財(cái)務(wù)費(fèi)用近 2 億元），較高的資產(chǎn)負(fù)債率及債務(wù)融資成本影響了上市公司的償債能力及盈利能力。未來(lái)上市公司銷售規(guī)模的擴(kuò)大將進(jìn)一步加大營(yíng)運(yùn)資金壓力，營(yíng)運(yùn)資金不足將成為掣肘上市公司發(fā)展的重要因素，上市公司亟待通過(guò)股權(quán)融資降低資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)成本及補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。

通過(guò)此次非公開(kāi)發(fā)行股票方式募集資金并引入國(guó)資控股的賽格集團(tuán)，將有效 降低上市公司資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)上市公司的資信能力，提升上市公司融資和償債能力。同時(shí)財(cái)務(wù)成本將明顯降低，有利于上市公司提升經(jīng)營(yíng)效率及盈利能力，為上市公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供有力保障。