被動(dòng)元件缺貨危機(jī)總算逐漸走進(jìn)尾聲，雖不確定第4季被動(dòng)元件是否漲價(jià)，但至少漲勢(shì)已和緩下來(lái)。對(duì)組裝代工廠(chǎng)而言，被動(dòng)元件供需趨于平衡、價(jià)格回到合理水平是好事，但業(yè)界關(guān)注這一波長(zhǎng)達(dá)1年多的缺貨漲價(jià)危機(jī)，背后隱含的玄機(jī)及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)變化，業(yè)界認(rèn)為市場(chǎng)缺貨重要原因是車(chē)用市場(chǎng)呈現(xiàn)十倍速成長(zhǎng)，排擠到電子產(chǎn)業(yè)的零件用料。

被動(dòng)元件市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)去一年多來(lái)的缺貨漲價(jià)，最終還是會(huì)回到市場(chǎng)供需面，值得注意的是，這一波被動(dòng)元件缺貨與車(chē)用市場(chǎng)高速成長(zhǎng)有很大的關(guān)系。

全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正出現(xiàn)重大變革

從近年來(lái)法蘭克福車(chē)展、東京車(chē)展的概念車(chē)走向來(lái)看，包括人工智能(AI)、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)等躍居重要應(yīng)用科技，未來(lái)將提供車(chē)輛和人互動(dòng)、車(chē)輛對(duì)路況環(huán)境感知、用人工智能提高車(chē)輛安全等信息科技應(yīng)用，而被動(dòng)元件在車(chē)用領(lǐng)域需求大幅成長(zhǎng)，凸顯智能手機(jī)對(duì)電子元件需求成長(zhǎng)停滯之后，連網(wǎng)車(chē)、自駕車(chē)、電動(dòng)車(chē)的爆發(fā)時(shí)代即將到來(lái)。

日本生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口成長(zhǎng)率一直是智能手機(jī)重要景氣指標(biāo)，根據(jù)日本統(tǒng)計(jì)，日本對(duì)中國(guó)的電子零部件設(shè)備出口呈現(xiàn)下滑走勢(shì)，至于用在電子和車(chē)用產(chǎn)品的被動(dòng)元件設(shè)備出口則明顯增加。日本業(yè)界認(rèn)為，出口到中國(guó)的設(shè)備下滑，可能與廠(chǎng)商觀(guān)望態(tài)度有關(guān)，然中國(guó)積極發(fā)展5G、自駕車(chē)、電動(dòng)車(chē)，對(duì)于進(jìn)口日本設(shè)備仍有極大的成長(zhǎng)潛力。

IT巨擘紛布局電動(dòng)車(chē)版圖

盡管日本車(chē)廠(chǎng)已注意到自動(dòng)駕駛趨勢(shì)，豐田(Toyota)最近1年投入研發(fā)費(fèi)用約94億美元，但仍低于蘋(píng)果(Apple)的127億美元，以及Google的177億美元，豐田擁有現(xiàn)金365億美元，亦不及Google的391億美元和蘋(píng)果的674億美元，凸顯全球新時(shí)代汽車(chē)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)車(chē)廠(chǎng)將面臨來(lái)自IT業(yè)巨擘的挑戰(zhàn)，就像蘋(píng)果憑借iPhone顛覆電信產(chǎn)業(yè)生態(tài)，擊倒Nokia、Motorola等手機(jī)傳統(tǒng)大廠(chǎng)。

蘋(píng)果、Google紛布局車(chē)用市場(chǎng)，零部件供應(yīng)鏈必須配合客戶(hù)腳步，及早完成車(chē)規(guī)測(cè)試與驗(yàn)證，畢竟自動(dòng)駕駛需要大量的電子零部件，即便當(dāng)前許多車(chē)廠(chǎng)考量法規(guī)和技術(shù)成熟度，尚未全面推出Level 3以上的自動(dòng)駕駛車(chē)輛，但各項(xiàng)車(chē)用安全電子系統(tǒng)、數(shù)碼儀表板、聲控系統(tǒng)、臉部辨識(shí)系統(tǒng)等，都會(huì)增加被動(dòng)元件的使用量。

零部件供應(yīng)商若能搭上自駕車(chē)、電動(dòng)車(chē)需求列車(chē)，提高車(chē)用業(yè)務(wù)比重，便會(huì)受到投資市場(chǎng)的青睞，至于主要業(yè)務(wù)仍局限于消費(fèi)性電子、中低階智能手機(jī)、低價(jià)網(wǎng)通產(chǎn)品的零部件供應(yīng)商，未來(lái)成長(zhǎng)力道恐將趨緩，因此，包括韓廠(chǎng)三星電機(jī)(Semco)、日廠(chǎng)村田(Murata)、TDK等被動(dòng)元件供應(yīng)商紛積極調(diào)配產(chǎn)能，拉高車(chē)用產(chǎn)品的營(yíng)收比重。

已有多家被動(dòng)元件業(yè)者投入汽車(chē)供應(yīng)鏈，但在國(guó)際市場(chǎng)能見(jiàn)度仍不高，來(lái)自車(chē)用市場(chǎng)的營(yíng)收占比亦偏低，頂多1~2成，業(yè)者坦言在車(chē)用電子市場(chǎng)，要成為日、韓廠(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，短期內(nèi)不易看出成果，因?yàn)樵S多車(chē)廠(chǎng)采購(gòu)業(yè)務(wù)早已與日、韓廠(chǎng)緊密合作。

未來(lái)要在車(chē)用市場(chǎng)突圍，應(yīng)把握與蘋(píng)果、Google、NVIDIA建立自駕車(chē)供應(yīng)鏈關(guān)系，并與百度阿波羅自駕平臺(tái)及其它電動(dòng)車(chē)、自駕車(chē)新創(chuàng)公司合作，較有機(jī)會(huì)成為優(yōu)先供貨商。開(kāi)發(fā)車(chē)用關(guān)鍵技術(shù)，勢(shì)必要加強(qiáng)與國(guó)際廠(chǎng)商合作才能開(kāi)花結(jié)果，這是征戰(zhàn)全球車(chē)用市場(chǎng)必經(jīng)之路。

利基產(chǎn)品有助抵御匯率變動(dòng)

日本央行分析許多日本設(shè)備商對(duì)于匯率感應(yīng)度已降至0，主要系因出口產(chǎn)品高值化，即便日?qǐng)A升值亦不會(huì)減損外國(guó)廠(chǎng)商的購(gòu)買(mǎi)意愿，如果被動(dòng)元件、機(jī)械設(shè)備、半導(dǎo)體出口逐漸擺脫匯率影響，這才是產(chǎn)業(yè)實(shí)力的展現(xiàn)，亦代表產(chǎn)業(yè)升級(jí)的轉(zhuǎn)型工程奏效。

展望未來(lái)，被動(dòng)元件廠(chǎng)應(yīng)把握趨勢(shì)，擴(kuò)大車(chē)用領(lǐng)域市場(chǎng)，讓利基型產(chǎn)品創(chuàng)造更大的附加價(jià)值，建構(gòu)穩(wěn)健的長(zhǎng)期獲利能力。