導(dǎo)讀：上周的一篇《騰訊沒有夢(mèng)想》刷屏朋友圈，由此引發(fā)了關(guān)于騰訊產(chǎn)品能力和創(chuàng)新精神的大討論。在進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的下半場之后，阿里的強(qiáng)勢(shì)、頭條的崛起、美團(tuán)的擴(kuò)張等等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在圈子掀起的風(fēng)浪，無不蠶食著騰訊帝國的疆土。在這樣一個(gè)弱肉強(qiáng)食的戰(zhàn)場，騰訊的機(jī)遇在哪？在各方的挑戰(zhàn)帖紛至沓來的同時(shí)，如何更好的去證明自己是一家國內(nèi)優(yōu)秀頂尖的互聯(lián)網(wǎng)公司？

上篇：騰訊的機(jī)遇

▌注：

（1）文中頭條指公司是字節(jié)跳動(dòng)，指產(chǎn)品是今日頭條APP

（2）本文從互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化趨勢(shì)去理解騰訊過去的輝煌與現(xiàn)在面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，順勢(shì)者生，逆勢(shì)者亡。

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息層上半場屬于社交網(wǎng)絡(luò)+圖文，下半場屬于智能網(wǎng)絡(luò)+視頻

前者屬于騰訊，后者屬于頭條快手

一、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、產(chǎn)品、媒介、主賽道

從產(chǎn)品功能來看，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)可以分為四大層：

（1）工具

（2）信息

（3）連接

（4）物質(zhì)

工具層與信息層的產(chǎn)品，根據(jù)用戶參與度不同可以分為四大類：

（1）純工具

（2）純內(nèi)容

（3）工具型平臺(tái)

（4）內(nèi)容型平臺(tái)

工具與內(nèi)容并不能嚴(yán)格意義上的分割，內(nèi)容多由人生產(chǎn)，連接人的工具也可以輸出內(nèi)容，如IM，IM是產(chǎn)品功能，是工具，但人與人聊天交流的是內(nèi)容。

純工具只是產(chǎn)品功能，有技術(shù)就可以做出來，其核心是用戶會(huì)不會(huì)用：越多的用戶用越好用，從而越來越多的用戶用——網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)！

具備網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的產(chǎn)品在用戶與信息到一定量級(jí)就會(huì)形成生態(tài)，成為平臺(tái)，也就具備比較深的護(hù)城河。

輸出信息需要載體，稱為媒介，有六大類：

（1）文字

（2）圖片

（3）音頻

（4）視頻

（5）AR

（6）VR

如資訊，同樣一件事，可以通過看文字圖片視頻、聽廣播等方式了解。

當(dāng)某個(gè)行業(yè)天花板足夠大時(shí)，可稱為主賽道，判斷方法：

（1）工具層—工具提供的服務(wù)給用戶帶來的價(jià)值

（2）信息層—在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總時(shí)長的比重，10%左右即可

（3）物質(zhì)層—GMV

工具層六大主賽道：搜索引擎、支付金融、應(yīng)用市場、瀏覽器、手機(jī)管家、地圖導(dǎo)航。

信息層七大主賽道：操作系統(tǒng)、IM、社交、社區(qū)（互動(dòng)娛樂）、娛樂、資訊、知識(shí)。

物質(zhì)層是阿里、京東、美團(tuán)、滴滴、拼多多等的故事，這個(gè)日后再談。

主賽道并非固定不變，瀏覽器、搜索引擎都在往資訊發(fā)展，手機(jī)管家等隨著操作系統(tǒng)功能越來越強(qiáng)大在沒落。

二、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下半場

把2010年稱為國內(nèi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)元年，15年則是下半場元年，下半場很多事情的結(jié)局在此時(shí)能大致看到：

（1）14年1月微信推出微信紅包，接著O2O大戰(zhàn)，誕生滴滴、美團(tuán)、餓了么三只超級(jí)獨(dú)角獸。

（2）2014年2月，阿里推天貓國際，次年一月，網(wǎng)易推考拉。

（3）2014年,4G網(wǎng)絡(luò)開始大規(guī)模覆蓋全國，智能音箱Echo面世，AWS威力初現(xiàn)，次年阿里云單列。

（4）2014年底，頭條嶄露頭角。

（5）2015年初，釘釘、拼多多出現(xiàn)。

（6）2015年小米碰到瓶頸，OV借助線下渠道崛起，阿里策劃盒馬。

（7）2015年底，快手嶄露頭角、王者榮耀面世。

（8）2016年初，阿爾法狗橫空出世。

.....

互聯(lián)網(wǎng)傳播，是硬件先行、應(yīng)用隨后，只有作為連接者的智能硬件與通信運(yùn)營商滿足相關(guān)條件，應(yīng)用才會(huì)大爆發(fā)。

下半場可以總結(jié)為四點(diǎn)：

（1）尋找增量

線下紅利——先是線上賣手機(jī)遇到瓶頸，得去線下賣；再是線上電商遇到瓶頸，得搞新零售。

發(fā)掘B端——C端消費(fèi)者接近瓶頸，B端剛開始。

出海機(jī)遇——國內(nèi)很多領(lǐng)域已成為紅海，國外部分地區(qū)還是藍(lán)海

軟硬結(jié)合——吃完軟件吃硬件，軟硬一體能提供更好的體驗(yàn)，也有更大的想象空間。

（2）發(fā)掘需求

分為二個(gè)群體：早已入網(wǎng)的人有更高的要求，剛?cè)刖W(wǎng)的人有不一樣需求

消費(fèi)升級(jí)——電商領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)能力較高的資深用戶開始對(duì)質(zhì)量服務(wù)有更高的要求，而新用戶在走老用戶當(dāng)年走的路。

內(nèi)容為王——資訊、娛樂、社交領(lǐng)域，內(nèi)容在那，用戶就在那，好的內(nèi)容愿意付費(fèi)，同時(shí)一批看起來很low的內(nèi)容也有極高的流量。

重度娛樂——互動(dòng)娛樂領(lǐng)域，輕度手游向重度手游轉(zhuǎn)變，新用戶開始接觸小游戲

（3）媒介進(jìn)化

信息層——4G、wifi、無限流量卡的普及，信息媒介由圖文進(jìn)化到音視頻。

物質(zhì)層——用戶對(duì)電商的時(shí)效與服務(wù)要求越高越高，全國—同城—三公里。

工具層——工具向內(nèi)容過渡，純工具產(chǎn)品逐漸沒落（工具型平臺(tái)除外）。

支付普及——支付寶與微信支付的普及讓應(yīng)用商業(yè)化變更簡單。

（4）技術(shù)變革

云計(jì)算——更靈活、門檻更低的計(jì)算服務(wù)。

人工智能——用戶產(chǎn)生的數(shù)據(jù)與需求在爆炸性增長，傳統(tǒng)分發(fā)模式遇到瓶頸。

區(qū)塊鏈——互聯(lián)網(wǎng)+區(qū)塊鏈，理論上徹底解決信息不對(duì)稱。

▌注：

1、王興于16年下半年提出下半場概念，在此借用，與他的有差別

2、是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下半場，不是互聯(lián)網(wǎng)下半場

三、騰訊與其核心競爭力

騰訊

內(nèi)核是IM，次內(nèi)核是社交與互動(dòng)娛樂，外圍是娛樂、資訊、支付金融、工具。

戰(zhàn)略型投資輔助業(yè)務(wù)發(fā)展；財(cái)務(wù)型投資投優(yōu)秀公司，對(duì)原有業(yè)務(wù)幫助不大。

明白騰訊的核心，就能理解它那些事情必須自己做，那些事情可以給合作伙伴做。

3Q大戰(zhàn)的騰訊變開放，確實(shí)如此，但同一市場的IM領(lǐng)域的產(chǎn)品必須自己做，競爭對(duì)手一有苗頭就會(huì)被滅。

社交領(lǐng)域與互動(dòng)娛樂領(lǐng)域會(huì)盡全力去做好，真做不好就投資，可以有競爭對(duì)手，份額別特別大就可以接受——微博出來立馬就做一個(gè)騰訊微博，好的游戲公司出現(xiàn)能全資收購就收購。其余領(lǐng)域如是主賽道，會(huì)去做，占有一定市場份額就行，做得太差就投資，別人不接受投資又做不過就投第二或第三（物質(zhì)層也只投資）。

騰訊的核心競爭力

越多的用戶用越好用，從而越來越多的用戶用——網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)！

網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的強(qiáng)弱取決于四大因素：

（1）能發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的節(jié)點(diǎn)數(shù)：節(jié)點(diǎn)數(shù)越多越強(qiáng)

（2）節(jié)點(diǎn)之間的關(guān)系鏈：關(guān)系鏈越多越強(qiáng)

（3）關(guān)系鏈的穩(wěn)定性：從可復(fù)制與替代的成本考慮：熟人＞陌生人，人與人＞人與服務(wù)＞人與物＞人與內(nèi)容

（4）單節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度：單節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度取決于用戶對(duì)產(chǎn)品的使用體驗(yàn)，所有產(chǎn)品，用戶都有一個(gè)從陌生到熟悉的過程——用戶用得越多越好用，從而用得越多

IM是剛需，信息生產(chǎn)門檻最低，其理論節(jié)點(diǎn)數(shù)接近地球人口總數(shù)。

IM網(wǎng)絡(luò)的關(guān)系鏈可以產(chǎn)生于任意二個(gè)用戶之間，單個(gè)用戶往往有數(shù)百個(gè)。

微信/QQ是熟人封閉式社交，關(guān)系鏈穩(wěn)定性極強(qiáng)。

騰訊較為重視產(chǎn)品體驗(yàn)，單節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度有保證。

四點(diǎn)組合成一張高頻、長時(shí)、穩(wěn)定、遷移成本極高的封閉式熟人社交網(wǎng)絡(luò)——核心競爭力！

流量、資本等一切來源于此。

騰訊以這張社交網(wǎng)絡(luò)為中心，不斷向其余領(lǐng)域擴(kuò)張，連接一切，如該領(lǐng)域：

（1）與社交網(wǎng)絡(luò)有契合度，則多勝少敗——主場

（2）與社交網(wǎng)絡(luò)沒契合度，只有流量或資本優(yōu)勢(shì)，碰到中小玩家多能贏，碰到巨頭則有勝有敗——客場

（3）重資產(chǎn)與技術(shù)、偏B端與開放，則少勝多敗——禁區(qū)

四、微信為何能成為流量黑洞

微信數(shù)據(jù)：

（1）10億月活，9億+日活，90%以上的日活月活比

（2）500以上的用戶月均使用次數(shù)

（3）2000分鐘左右的用戶月均使用時(shí)長

用戶體量不是世界第一，粘性世界第一!

為何如此強(qiáng)大？

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總時(shí)長，90%以上由信息層產(chǎn)品貢獻(xiàn)，信息層七大類，操作系統(tǒng)在幕后，目前知識(shí)比重極少，基本上IM、社交、社區(qū)（互動(dòng)娛樂）、娛樂、資訊平分90%左右的時(shí)長?？倳r(shí)長仍在增長，用戶增長乘以單用戶月均時(shí)長增長=單月總時(shí)長增長，2016年12月-2017年12月，總時(shí)長同比增長10%左右。

人口紅利越來越少，用戶增長越來越低，但最近IM領(lǐng)域的語音電話、視頻聊天，娛樂、互動(dòng)娛樂領(lǐng)域的小游戲，社交、資訊、娛樂、互動(dòng)領(lǐng)域的短視頻等門檻更低、表現(xiàn)力又強(qiáng)的產(chǎn)品或功能相繼推出與爆發(fā)，流量也越來越便宜——2018年，單用戶時(shí)長增速會(huì)回升，2017年3月-2018年3月，總時(shí)長同比增長20%，預(yù)計(jì)后面一二年內(nèi)，這個(gè)趨勢(shì)會(huì)繼續(xù)。

注：具體去看questmobile報(bào)告

微信是什么？

IM+社交（朋友圈）+資訊（公眾號(hào)）+支付金融娛樂服務(wù)平臺(tái)

IM、社交、資訊—高頻、長時(shí)

支付—中頻、極短時(shí)

金融—極低頻、極短時(shí)

服務(wù)很長尾，多數(shù)是極低頻、極短時(shí)（支付、金融本質(zhì)也是服務(wù)）

娛樂看類型，多數(shù)是中頻、長時(shí)

IM+社交+資訊所組成的鐵三角成就超高頻+超長時(shí)的微信，此基礎(chǔ)上養(yǎng)出支付金融娛樂服務(wù)平臺(tái)——大部分時(shí)間在微信上，就比較樂意用微信發(fā)紅包、轉(zhuǎn)賬、買保險(xiǎn)、買電影票、玩小游戲等。

Facebook（APP），社交+資訊，比微信少IM和服務(wù)平臺(tái)。

三張圖，明顯能看到一些變化在里面，可以預(yù)料在接下來的二三年里，變化會(huì)繼續(xù)。

微信讓騰訊在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上半場競爭中占盡優(yōu)勢(shì)，這個(gè)優(yōu)勢(shì)部分延續(xù)到下半場，部分成為下半場劣勢(shì)——下半場的騰訊機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)都很多。

五、騰訊的機(jī)遇

（1）手游與手游全球化

重度娛樂——互動(dòng)娛樂領(lǐng)域，輕度手游向重度手游轉(zhuǎn)變，新用戶開始接觸小游戲。

騰訊是世界第一游戲公司，準(zhǔn)確地講，是世界第一網(wǎng)絡(luò)游戲公司，網(wǎng)絡(luò)游戲是騰訊主場，單機(jī)游戲只是客場。

如無手游出現(xiàn)，國內(nèi)游戲市場多年前就會(huì)碰到天花板，手游的出現(xiàn)打開國內(nèi)游戲收入天花板，去年王者榮耀的爆發(fā)甚至讓2017年行業(yè)增速比2016年還高，手游比端游門檻低，意味著更多的用戶與更高的時(shí)長，也意味著更多的商業(yè)化可能。

觀察15年之前的手游APP榜單，基本是休閑手游的天下，之后重度手游開始爆發(fā)，重度手游的貨幣化率比休閑游戲更高，三年下來，手游收入由275億暴漲到1162億，游戲市場總收入突破2000億接近翻一番。

2036億的游戲收入不會(huì)是國內(nèi)游戲市場的天花板，中期仍會(huì)有二個(gè)增量：

1、吃雞類游戲興起帶來的增量玩家，重度游戲繼續(xù)

2、小游戲興起帶來的增量玩家，休閑游戲第二波爆發(fā)

去年下半年爆發(fā)的吃雞類游戲吸引大量玩家，此類別游戲目前貨幣化率極低，加上短視頻爆發(fā)對(duì)用戶娛樂時(shí)間的搶奪與去年王者榮耀爆發(fā)的高基數(shù)，短期內(nèi)國內(nèi)游戲市場收入增速承壓（伽馬數(shù)據(jù)2018年Q1國內(nèi)手游市場增速12.5%），一旦吃雞類游戲成功大規(guī)模變現(xiàn)，回升到20%以上問題不大（像2017年增長41.7%不太可能），目前看國內(nèi)吃雞類游戲仍是騰訊吃大頭——騰訊2017年Q4業(yè)績不及預(yù)期原因在這段，2018年Q1/Q2也會(huì)承壓，但只是暫時(shí)的。

而17年底出現(xiàn)的微信小游戲，讓休閑游戲開始第一波爆發(fā)，給國內(nèi)游戲市場帶來不少增量用戶，隨后快手、UC等跟進(jìn)，微信也把小游戲開放給第三方開發(fā)者。

跳一跳2800萬的HAU（小時(shí)活躍人數(shù)數(shù)量）與500萬一天的廣告費(fèi)，3月底騰訊互娛透露已有兩款微信小程序?qū)崿F(xiàn)月流水千萬，證明小游戲熱度與商業(yè)化能力不低，而一旦小游戲生態(tài)形成，會(huì)給手游收入帶來額外增量，騰訊等于再造一個(gè)游戲應(yīng)用市場，賺高達(dá)40%的收入分成，就比如2017年，騰訊游戲收入1179億，占中國游戲市場收入的58%。

中期看，國內(nèi)游戲市場仍然有不小的增量空間，騰訊的市場份額也有進(jìn)一步提高的余地。

但騰訊在游戲市場的機(jī)遇并不僅于此，吃雞類游戲的興起短期給騰訊帶來極大壓力，中長期看卻可能是巨大機(jī)遇，端游時(shí)代，騰訊靠英雄聯(lián)盟賺全球游戲收入，手游時(shí)代，王者榮耀全球化推進(jìn)并不順利，而絕地求生、堡壘之夜等IP全球化有天然優(yōu)勢(shì)，一旦騰訊把握住，其游戲收入天花板會(huì)進(jìn)一步提高：2017年全球游戲市場收入高達(dá)千億美元級(jí)別，放這里看，三-五年內(nèi)騰訊游戲收入突破2000億甚至3000億人民幣并非不可能！

除以上三大增量，騰訊在游戲市場還有二大增量

1、國內(nèi)單機(jī)與主機(jī)游戲——WeGame平臺(tái)

2、功能游戲

二者問題是：

1、確定性沒有上面三個(gè)高

2、需要更長的時(shí)間布局才會(huì)有一定的收獲

短中期不是特別看好

注：小游戲收入未必體現(xiàn)在游戲收入，也可能體現(xiàn)在廣告收入

（2）支付與金融

信息層七大類別，各自有最佳商業(yè)模式，社交（Facebook、微博等）、資訊（頭條）是廣告，知識(shí)（得到）、娛樂（長視頻、小說、音樂等）、互動(dòng)娛樂（直播、網(wǎng)絡(luò)游戲等）是用戶直接付費(fèi)，操作系統(tǒng)是應(yīng)用分發(fā)提成，IM一度被認(rèn)為不適合本身做商業(yè)化：付費(fèi)模式與流量入口需要的免費(fèi)背道而馳、廣告會(huì)極大地影響用戶體驗(yàn)，以致長期下來IM只能給高貨幣化率的其余應(yīng)用如游戲?qū)Я髻嶅X，直到微信紅包出現(xiàn)。微信紅包與轉(zhuǎn)賬都是工具，復(fù)制很簡單，微信推出后，各家都有跟進(jìn)，但真正做好的只有微信，為什么？

紅包轉(zhuǎn)賬、支付、金融是有不同級(jí)別網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)的業(yè)務(wù)：

1、紅包轉(zhuǎn)賬的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與IM一樣，超級(jí)主場

2、線下支付是數(shù)千萬商家與數(shù)億消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)，主場

3、線上支付是少數(shù)場景與數(shù)億消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)，核心是場景

4、金融是少數(shù)金融產(chǎn)品與數(shù)億消費(fèi)者的網(wǎng)絡(luò)，核心是產(chǎn)品

越往后面，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)越弱，產(chǎn)品功能之外的東西就更重要：在其余APP沒有微信級(jí)別的日活躍用戶與關(guān)系鏈前，騰訊做1是無敵的；線下支付，2016年大爆發(fā)時(shí)，支付寶在線下普及率遠(yuǎn)不如財(cái)付通，年底被財(cái)付通超過，17年全力推進(jìn)，一旦做到線下數(shù)千萬商家支付寶全覆蓋（這比讓10億用戶使用支付寶簡單很多），其與財(cái)付通的線下支付競爭會(huì)好打很多；線上支付場景目前阿里更為強(qiáng)大，線上財(cái)付通不如支付寶；金融業(yè)務(wù)，目前騰訊與螞蟻金服比還有大差距。

紅包轉(zhuǎn)賬本身不能給騰訊帶來經(jīng)濟(jì)效益，但會(huì)形成一個(gè)巨大的資金池，再給資金池的出口收點(diǎn)費(fèi)用，會(huì)導(dǎo)致四種可能：

1、錢花了，賺商業(yè)支付手續(xù)費(fèi)

2、錢放在財(cái)付通余額，部分集中存于銀行，賺利息收入

3、錢拿出去，收千分之一，銀行、財(cái)付通各賺萬五

4、錢購買財(cái)付通里面的金融產(chǎn)品，賺金融業(yè)務(wù)的錢

不管怎么樣，都能賺錢

長期下去，習(xí)慣一旦養(yǎng)成，用戶就會(huì)慢慢從用微信發(fā)紅包轉(zhuǎn)賬過渡到支付再到金融，就算用戶用微信支付是通過綁定的銀行卡付款，也能賺商業(yè)支付手續(xù)費(fèi)，騰訊作為信息層企業(yè)，卻重金投入物質(zhì)層，發(fā)展支付與金融業(yè)務(wù)就是核心目的之一。

注：備付金新政會(huì)導(dǎo)致2日后行不通

（3）小程序

工具層——工具向內(nèi)容過渡，純工具產(chǎn)品逐漸沒落（工具型平臺(tái)除外），信息層最底層是操作系統(tǒng)，其商業(yè)模式是應(yīng)用分發(fā)賺提成（IOS與安卓是30%）。一旦操作系統(tǒng)生態(tài)形成，一本萬利。

國內(nèi)谷歌進(jìn)不來，剛開始接管安卓手機(jī)應(yīng)用分發(fā)的是傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭，騰訊的產(chǎn)品是應(yīng)用寶，憑借在流量與產(chǎn)品打造的優(yōu)勢(shì)，15年把應(yīng)用寶打造成國內(nèi)安卓手機(jī)的第一應(yīng)用分發(fā)市場，后面出了意外

以15年為分界點(diǎn)，整體APP方面有二個(gè)很重要趨勢(shì)：

1、工具類APP逐漸往內(nèi)容類APP過渡：純工具，最容易復(fù)制與替代，不具備長期競爭力

2、工具類APP逐漸被超級(jí)APP與硬件廠商自家預(yù)裝應(yīng)用替代

某產(chǎn)品有利可圖，門檻又不高，硬件廠商自然會(huì)去做，內(nèi)容型做個(gè)APP沒好內(nèi)容沒用，工具型平臺(tái)有強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，做個(gè)類似APP也沒人會(huì)用，純工具做出來弄個(gè)不可刪除再對(duì)其余公司的產(chǎn)品使用設(shè)點(diǎn)阻礙，除原先產(chǎn)品信仰級(jí)用戶，多數(shù)用戶不會(huì)介意用硬件廠商產(chǎn)品；超級(jí)APP占據(jù)用戶多數(shù)時(shí)間與心智，如其提供類似功能，長期下去實(shí)在沒必要切換出去使用低頻工具APP。

安全衛(wèi)士、手機(jī)管家、手機(jī)助手、應(yīng)用分發(fā)、WIFI萬能助手、輸入法、拍攝美顏、導(dǎo)購、天氣服務(wù)等類別工具APP都受到很大的挑戰(zhàn)，不是沒落就是增長乏力；已經(jīng)形成工具型平臺(tái)，但網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不強(qiáng)的如瀏覽器（UC與QQ）、搜索引擎（手百）、支付金融（支付寶）也面臨很大的挑戰(zhàn)，需轉(zhuǎn)型另找出路。

騰訊不是硬件廠商，但有超級(jí)應(yīng)用微信

微信是不少騰訊系產(chǎn)品的導(dǎo)流器，但上面入口位置有限，需要流量的產(chǎn)品無限，低頻類工具產(chǎn)品不計(jì)其數(shù)——面對(duì)對(duì)手挑戰(zhàn)與用戶需求，小程序出現(xiàn)了。

小程序承載著微信以往操作系統(tǒng)進(jìn)化的野望，微信時(shí)長占中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民總時(shí)長比是判斷微信小程序能否成功的核心因素，如這個(gè)比能一直在25%以上，意味著超過蘋果手機(jī)的時(shí)長，那把微信打造成接近國內(nèi)IOS系統(tǒng)的應(yīng)用生態(tài)完全有可能，配合微信支付，日后小程序生態(tài)超過國內(nèi)IOS生態(tài)也不要過于驚訝（小程序可能走出微信，擴(kuò)散到騰訊甚至騰訊系所有應(yīng)用）。

硬件廠商強(qiáng)勢(shì)插手工具類應(yīng)用（特別是核心的應(yīng)用分發(fā)），打開下半場的第一個(gè)潘多拉魔盒，導(dǎo)致傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)可能出現(xiàn)的競爭對(duì)手掌控能力越來越差，頭條、快手、拼多多等的崛起，微博的復(fù)興都與此有關(guān)；微信推出小程序，則打開下半場的第二個(gè)潘多拉魔盒，這個(gè)魔盒先是放出來拼多多，后面還會(huì)有什么目前無法預(yù)料，意外肯定還會(huì)有的。

▌注：

1、這段解釋了360與美圖做手機(jī)的原因，也解釋了獵豹、搜狗、Wifi萬能鑰匙的尷尬

▌總結(jié)：

這三塊都是與騰訊極度契合，市場天花板與爆發(fā)力都高的業(yè)務(wù)，做好都能在未來二三年的時(shí)間里面給騰訊帶來極大的價(jià)值增加，騰訊未來二三年內(nèi)股價(jià)會(huì)漲多少很大程度取決于這三大業(yè)務(wù)的進(jìn)展，其余的如視頻、閱文、音樂、動(dòng)漫、影視、體育、電競、直播、云、企業(yè)微信、智能音箱、自動(dòng)駕駛等，要么是市場規(guī)模不夠大，要么是不太適合目前的騰訊，要么是要精耕細(xì)作打持久戰(zhàn)的，短期很難給目前的騰訊帶來多少增量。

▌注：

1、把泛娛樂除網(wǎng)絡(luò)游戲外的視頻、小說、音樂、動(dòng)漫等當(dāng)成一個(gè)整體，則也有極大的潛力，也適合騰訊做，目前做的也可以。

2、廣告不是業(yè)務(wù)，是收入，做好業(yè)務(wù)自然會(huì)有廣告收入（前提商業(yè)模式適合，騰訊核心產(chǎn)品不是特別適合）。

3、下半場一個(gè)關(guān)鍵增量是發(fā)掘B端，B端是阿里長處，騰訊不是特別適合，但憑借流量優(yōu)勢(shì)、多年來積累的產(chǎn)品技術(shù)能力與依靠投資建立起來的一張超級(jí)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，騰訊在B端的業(yè)務(wù)，如騰訊云、企業(yè)微信長期看會(huì)有不小潛力）。

下篇：騰訊的挑戰(zhàn)

先講一個(gè)概念，曾鳴教授稱之為三浪疊加，我稱為臨界點(diǎn)效應(yīng)，完整概念去看教授的《智能商業(yè)二十講》，摘取部分內(nèi)容來幫助理解：

中國一直是個(gè)快速變化的市場，技術(shù)變革，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等帶來的商業(yè)大變化不但激烈，而且迅猛，變化的周期很短。所以經(jīng)常出現(xiàn)的一個(gè)情況是，在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，出現(xiàn)三個(gè)發(fā)展周期的疊加。在當(dāng)時(shí)這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，因?yàn)槿N模式都有很不錯(cuò)的發(fā)展，非常難判斷到底什么才是未來的趨勢(shì)，如何做戰(zhàn)略選擇。如果趨勢(shì)判斷錯(cuò)誤，導(dǎo)致戰(zhàn)略上的保守，很容易被下一浪快速淘汰。這是個(gè)很大的戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。

以零售這十年的發(fā)展舉例。2008年，淘寶全年零售總額達(dá)到999億。當(dāng)年最大的三家零售企業(yè)是國美、蘇寧和百聯(lián)，剛過一千億。如果回到2008年這個(gè)時(shí)點(diǎn)，如果把傳統(tǒng)零售稱為1.0，國美、蘇寧為2.0，淘寶為3.0模式的話，當(dāng)時(shí)國美、蘇寧的2.0模式如日中天，正在超高速擴(kuò)張;傳統(tǒng)零售發(fā)展也很好，而淘寶雖然每年都在翻倍增長，但畢竟總量還小，而且模式還受到很多人質(zhì)疑，認(rèn)為增長很快會(huì)停滯。這個(gè)時(shí)候，是典型的三浪疊加，三個(gè)模式發(fā)展都不錯(cuò)，都有自己的信仰者。未來到底會(huì)怎么展開，其實(shí)很不清楚。但這個(gè)時(shí)點(diǎn)做的戰(zhàn)略選擇，直接決定了企業(yè)未來的命運(yùn)。短短四年后，到2012年淘寶全年銷售超過了1萬億，遙遙領(lǐng)先。傳統(tǒng)零售開始負(fù)增長，2.0的模式增長也開始緩慢起來了。

新事物出現(xiàn)，當(dāng)過了臨界點(diǎn)傳統(tǒng)事物才反應(yīng)過來重視時(shí)，基本上晚了，最多搶到一部分市場份額，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)會(huì)是先發(fā)者的（我的看法）

（1）頭條——智能推薦（信息流）

互聯(lián)網(wǎng)信息分發(fā)模式?jīng)Q定效率，效率高的才是未來！

信息分發(fā)有四個(gè)階段：

1、人工初階—門戶網(wǎng)站—新浪、網(wǎng)易、搜狐

2、智能初階—搜索引擎—百度

3、人工中階—社交網(wǎng)絡(luò)—微博、微信

4、智能中階—智能推薦—今日頭條、快手

信息分發(fā)的目的是讓信息與人匹配，核心是三點(diǎn)：

1、成本可控的滿足所有用戶的需求，包括有明確目的與沒有明確目的

2、讓所有想看的人看到

3、只讓想看的人看到

門戶網(wǎng)站只能做到2，搜索引擎能能做到3，不能做到2，能做到1里面有明確目的！社交網(wǎng)絡(luò)能部分做到1，包括有明確的與沒有明確目的，不能做到2與3。資訊，用戶想看的是內(nèi)容，誰發(fā)的在那發(fā)的并不重要。

公眾號(hào)資訊以公眾號(hào)為核心：公眾號(hào)是一個(gè)標(biāo)簽、一個(gè)品牌，對(duì)于有實(shí)際象征意義的事物，人的大腦能有比較深的印象個(gè)數(shù)有限。

公眾號(hào)運(yùn)營者是供給方，讀者是需求方

長期看，經(jīng)濟(jì)水平與生產(chǎn)力的提高，人的空余時(shí)間會(huì)越來越多，短期看，一個(gè)人花在資訊上的時(shí)間是比較穩(wěn)定的，只是獲取渠道不同，低門檻又高效的渠道出現(xiàn)會(huì)促進(jìn)需求！

公號(hào)文章閱讀公式=（有效粉絲數(shù)*打開率）*社交分發(fā)系數(shù)

假設(shè)微信10億用戶都在微信上獲取資訊，一個(gè)用戶每天打開的公眾號(hào)是10個(gè)左右，那么有效粉絲數(shù)就是10億*10=100億！

當(dāng)供給方越來越多時(shí)，打開率必會(huì)下降—第一個(gè)問題！

假設(shè)關(guān)注100個(gè)公眾號(hào)，多數(shù)關(guān)注是因?yàn)槟称恼聦懙煤?，不能保證它今天發(fā)的也適合，在打開之前不知道這100個(gè)公眾號(hào)里面那些的文章適合，只能一個(gè)個(gè)打開去看那些適合，這很低效，對(duì)用戶體驗(yàn)有極大的傷害，會(huì)導(dǎo)致用戶去其余渠道獲取信息；當(dāng)然用戶可以選擇把大部分公眾號(hào)取關(guān)，只保留少數(shù)，但數(shù)量太少加上不確定造成的低效又會(huì)導(dǎo)致用戶獲取不到足夠信息，這也會(huì)導(dǎo)致用戶去其余渠道—第二個(gè)問題！

朋友圈、IM的個(gè)人與群聊等是社交分發(fā)，用戶的關(guān)系鏈與用戶花在社交分發(fā)上的時(shí)間決定效率，微信好友發(fā)的只是他想看的，他想看的我未必想看，當(dāng)好友與群越來越多時(shí)，想從海量信息里面找到自己想看的越來越難，那只能屏蔽—第三個(gè)問題！

凡是與人工有關(guān)的都會(huì)有臨界點(diǎn)，過了臨界點(diǎn)規(guī)模增大效率反而下降—規(guī)模效應(yīng)臨界點(diǎn)。

此問題在前期因?yàn)檎麄€(gè)體系用戶數(shù)與人均時(shí)長在飛速增加被忽視，當(dāng)用戶數(shù)增長停下來，信息流資訊崛起后，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)負(fù)反饋——供給方越來越多，需求方體驗(yàn)越來越差，需求方花更少的時(shí)間在微信上獲取資訊，打開率、社交分發(fā)系數(shù)一步降低，體驗(yàn)進(jìn)一步降低。

以智能推薦、文章為核心的信息流資訊可以通過智能匹配來慢慢解決問題

搜索引擎是智能初階，根據(jù)海量的用戶行為讓搜索結(jié)果更為準(zhǔn)確，但使用搜索引擎不需要賬戶，當(dāng)有賬戶時(shí)，就可以更進(jìn)二步：

1、對(duì)用戶的主動(dòng)行為做個(gè)性化分發(fā)

2、給用戶做被動(dòng)化推薦

網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)強(qiáng)弱的第四個(gè)因素：

單節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度取決于用戶對(duì)產(chǎn)品的使用體驗(yàn)，所有產(chǎn)品，用戶都有一個(gè)從陌生到熟悉的過程——用戶用得越多越好用，從而用得越多！

得到極大的增強(qiáng)，由此進(jìn)化到真正的智能網(wǎng)絡(luò)

社交網(wǎng)絡(luò)有規(guī)模效應(yīng)臨界點(diǎn)，智能網(wǎng)絡(luò)機(jī)器算力每一年都在進(jìn)步，成本越來越低，用戶與數(shù)據(jù)越多越智能，理論上可以完美解決信息分發(fā)核心三點(diǎn)。

三種分發(fā)的優(yōu)缺點(diǎn)：

1、門戶網(wǎng)站

優(yōu)點(diǎn)：滿足大眾通用型需求，完全可控，起點(diǎn)高成型快。

缺點(diǎn)：只能處理輕量級(jí)的信息，滿足不了長尾需求，潛力小。

2、社交網(wǎng)絡(luò)

優(yōu)點(diǎn)：可以處理重量級(jí)的信息，特定規(guī)模的社交網(wǎng)絡(luò)在處理特定規(guī)模的信息時(shí)有高效率，能滿足長尾需求，起點(diǎn)低成型速度一般。

缺點(diǎn)：有規(guī)模效應(yīng)臨界點(diǎn)，不可控，潛力一般。

3、智能網(wǎng)絡(luò)

優(yōu)點(diǎn)：可以處理海量級(jí)的信息，能滿足長尾需求，隨著技術(shù)的提高與信息的增加，可以處理的信息級(jí)別也可以提高，能滿足的長尾需求也越大，效率越來越高，而技術(shù)沒有天花板，潛力巨大。

缺點(diǎn)：可控但不完全可控，起點(diǎn)低成型慢。

社交分發(fā)是用戶在看到的少數(shù)樣本中選擇適合自己的，智能分發(fā)是用戶與機(jī)器一起從所有樣本選擇適合自己的，后者更長尾！

移動(dòng)與PC很大的不同是，移動(dòng)很方便使用，用戶能隨時(shí)在線，有大量的上網(wǎng)時(shí)間，這導(dǎo)致會(huì)有很多時(shí)候用戶玩手機(jī)沒有明確目的，那個(gè)能吸引就使用—刷占用戶上網(wǎng)時(shí)長比重越來越高！

先是人工進(jìn)階的社交網(wǎng)絡(luò)替代人工初階的門戶網(wǎng)站，再是智能推薦的智能進(jìn)階代替搜索引擎的智能初階。

搜索引擎在社交網(wǎng)絡(luò)的沖擊能生存，但不能對(duì)抗，只有智能推薦才能對(duì)抗社交網(wǎng)絡(luò)！PC后期搜索贏門戶，移動(dòng)前期社交贏搜索（國內(nèi)外皆如此），移動(dòng)后期則會(huì)是智能贏社交（門戶到這時(shí)生存艱難）。

2015年是資訊行業(yè)臨界點(diǎn)，微信公號(hào)如日中天，搜索引擎、瀏覽器也霸榜TOP10，即使是門戶騰訊新聞也有1.5億左右月活，代表未來的信息流今日頭條年底日活不過剛過三千萬，但在用戶增速與與時(shí)長方面表現(xiàn)出很大潛力——代表未來的APP，日活到千萬左右即是到臨界點(diǎn)，到三千萬左右（一年左右）就是過臨界點(diǎn)，之后不可阻擋。

隨后各家跟進(jìn)信息流，騰訊推天天快報(bào)，微信加看一看，QQ加QQ看點(diǎn)，騰訊新聞、QQ瀏覽器也做了改進(jìn)，UC推大魚號(hào)與UC頭條，百度推百家號(hào)、手百改為搜索+信息流，網(wǎng)易甚至是淘寶都在學(xué)頭條，但到今天，主角仍是今日頭條。

今日頭條以信息流在資訊領(lǐng)域的飛速崛起，對(duì)誰的影響最大？

短期看是百度，長期看是騰訊，百度在內(nèi)容分發(fā)領(lǐng)域的霸主地位只在PC時(shí)代后期有效，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)微信推出公眾號(hào)后，早移位，到2017年，今日頭條登頂！

▌總結(jié)：

PC互聯(lián)網(wǎng)信息層上半場是門戶網(wǎng)站的天下，下半場是搜索引擎的天下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上半場是社交網(wǎng)絡(luò)的天下，下半場是智能推薦的天下！

▌注：

1、信息流智能推薦，是使用的用戶越多，用戶使用的越多，越好用，在總用戶不多的時(shí)候并不會(huì)特別好用，在用戶剛開始的時(shí)候也不會(huì)多好用，當(dāng)推薦引擎對(duì)用戶還不了解時(shí)，它會(huì)優(yōu)先推薦多數(shù)用戶感興趣的內(nèi)容，一開始不少用戶會(huì)覺得很low，沒前途，沒什么威脅

2、跟著學(xué)信息流容易而且會(huì)有一定的效果，沒有微信的社交網(wǎng)絡(luò)，學(xué)做微信公眾號(hào)體系都不會(huì)有什么效果，微信公眾號(hào)體系有其核心競爭力，未來仍然會(huì)有一席之地

3、最佳分發(fā)模式應(yīng)是智能為主，人工為輔，如頭條，有信息流、有搜索框，還在做微頭條，也有數(shù)千規(guī)模的編輯，只是社交關(guān)系鏈沒那么容易拿到

4、智能推薦的大威力是先以信息流在資訊領(lǐng)域顯露的，資訊是騰訊的外圍，所以反應(yīng)過慢，但其能發(fā)揮大威力的領(lǐng)域遠(yuǎn)不止于此

5、智能網(wǎng)絡(luò)，若無賬戶，可以用機(jī)號(hào)代替，但非長久之策

（2）快手——短視頻

媒介進(jìn)化——音視頻占用戶上網(wǎng)時(shí)長的比重越來越高！

當(dāng)智能網(wǎng)絡(luò)對(duì)用戶畫像精準(zhǔn)到一定程度后，可以再進(jìn)一步：

1、對(duì)用戶的主動(dòng)行為做個(gè)性化分發(fā)

2、給用戶做被動(dòng)化推薦

3、給用戶做APP內(nèi)容外的被動(dòng)化推薦

3在很多領(lǐng)域有大威力，比如廣告與應(yīng)用分發(fā)！

高效的智能網(wǎng)絡(luò)+流量+資本+運(yùn)營+創(chuàng)意，頭條開始以無與倫比的速度跨領(lǐng)域擴(kuò)張，第一個(gè)是短視頻（國內(nèi)混亂的安卓系統(tǒng)，則更有優(yōu)勢(shì)）。

15年開始，音視頻大爆發(fā)：

愛奇藝、優(yōu)酷、騰訊視頻的付費(fèi)會(huì)員開始飆升

直播大戰(zhàn)、二次元大火

短視頻崛起

微博陌陌二次崛起，頭條快手估值飆升

微信、QQ的語音電話與視頻聊天越來越普及

視頻是媒介，不是行業(yè)，承載的內(nèi)容不同有不同的屬性：視頻聊天屬于IM，騰訊視頻、愛奇藝、優(yōu)酷屬于視頻娛樂，游戲、直播、彈幕屬于視頻互動(dòng)娛樂。

短視頻也是媒介，當(dāng)看的短視頻內(nèi)容是新聞時(shí)是資訊，是剪切的電視劇電影等片段是娛樂，是用戶表現(xiàn)自己的某一類興趣愛好然后與相似的人交流時(shí)是社區(qū)，是以人為中心變現(xiàn)自己時(shí)是社交（此時(shí)會(huì)和朋友圈、QQ空間、微博部分類似），目前短視頻除了承載不了IM，可以承載社交、社區(qū)、娛樂、資訊甚至知識(shí)，而IM是工具，用戶與關(guān)系鏈在那，它就在那，日后短視頻產(chǎn)品也不一定就不能承載IM。

社交的進(jìn)化是長文（博客）—短文（人人網(wǎng)、QQ空間、開心網(wǎng)、微博）—圖文（朋友圈）—短視頻（快手、抖音）。

短視頻崛起后，原有APP也可以轉(zhuǎn)型，如微博！

微博，開放式的社交媒體，陌生人社交與資訊，它的二次崛起，有三大核心因素：

（1）短視頻

（2）信息流資訊

（3）第一個(gè)潘多拉魔盒

QQ空間、朋友圈是熟人封閉式社交，更穩(wěn)定，但轉(zhuǎn)型短視頻與智能分發(fā)會(huì)有更大阻力。原有APP轉(zhuǎn)型短視頻會(huì)分到一部分短視頻紅利，但原生短視頻APP在用戶體驗(yàn)上不是只好一點(diǎn)，意味著更大的紅利屬于原生短視頻APP！微博本有機(jī)會(huì)推自己的短視頻APP，但很可惜。

超低的門檻（短）、超強(qiáng)的表現(xiàn)力（視頻）配合智能分發(fā)系統(tǒng)（信息流），短視頻正在變成微信、頭條之后的第三個(gè)流量黑洞，這個(gè)黑洞會(huì)比第二個(gè)大，能不能大過第一個(gè)取決于騰訊在短視頻領(lǐng)域能不能有所作為，個(gè)人判斷是：

15年，音視頻時(shí)長：圖文時(shí)長≈3:7

17年，音視頻時(shí)長：圖文時(shí)長≈5:5

19年，音視頻時(shí)長：圖文時(shí)長≈7:3

70%左右的音視頻中，會(huì)有40%由短視頻貢獻(xiàn)

假設(shè)短視頻所貢獻(xiàn)的時(shí)長里面，有一半左右由短視頻APP貢獻(xiàn)，剩下一半由原有APP的短視頻貢獻(xiàn)，那2019年底，短視頻APP時(shí)長占用戶上網(wǎng)總時(shí)長的比重會(huì)有20%左右，對(duì)比2018年2/3月的7.4%，還有3倍左右的增長空間——原有APP轉(zhuǎn)型短視頻越成功，則短視頻APP時(shí)長占總短視頻時(shí)長的比重越小（參考questmobile數(shù)據(jù)與Facebook、微博、手機(jī)百度、今日頭條、淘寶等公開數(shù)據(jù)做的判斷）

國內(nèi)短視頻：快手是先驅(qū)，騰訊的微視跟得比較快，但放棄比較早，2017年初投快手，徹底放棄自己做短視頻，2018年重新復(fù)活微視，原因很簡單，之前以為短視頻所在賽道只是信息層次賽道，做不好投資就行，2017年下半年與2018年春節(jié)短視頻大爆發(fā)騰訊內(nèi)部應(yīng)該沒人會(huì)再認(rèn)為這是個(gè)次賽道，按我上面的判斷，短視頻不僅是主賽道，還是至少四條主賽道（社交、社區(qū)、資訊、娛樂），已經(jīng)沖擊到騰訊的次內(nèi)核社交與社區(qū)！

時(shí)間上來不來得及？

2014年頭條嶄露頭角，2015年信息流爆發(fā)，快手嶄露頭角，2016年資訊各家都已入局，短視頻爆發(fā)，今日頭條重兵入局，2017年資訊格局已定，各家都已入局短視頻，下半年與18年春節(jié)大爆發(fā)，形成快手與頭條系二強(qiáng)爭霸的局面，可以預(yù)料，今年短視頻格局會(huì)定下來。

以今日頭條目前所掌握的資源與能力，加上短視頻極高的傳播能力，留給騰訊的時(shí)間窗口已經(jīng)很小，快手、騰訊如今的參股關(guān)系并不一定能幫助快手防御住頭條的進(jìn)攻，全資收購快手可能是唯一的希望，不一定能做到就是（好比我覺得阿里與頭條應(yīng)該深度合作，如換股，日后一個(gè)信息層、一個(gè)物質(zhì)層配合征戰(zhàn)全球互聯(lián)網(wǎng)，但實(shí)際情況比外人想象的要復(fù)雜得多）

▌總結(jié)：

騰訊在智能分發(fā)與短視頻領(lǐng)域的落后，讓今日頭條這個(gè)最大的競爭對(duì)手起來，讓現(xiàn)在對(duì)快手的態(tài)度很尷尬，也給了移動(dòng)上半場信息層與工具層被騰訊打得比較慘的公司如百度、微博、阿里、陌陌等的機(jī)會(huì)

不管騰訊是在原來APP如微信與QQ推短視頻還是重推短視頻APP或扶持所投公司產(chǎn)品如快手與梨視頻，如果阻止不了今日頭條在短視頻領(lǐng)域登頂，它三年內(nèi)市值會(huì)到二千億美元級(jí)別，騰訊會(huì)面臨極大的增長風(fēng)險(xiǎn)

▌注：

1、微博目前短視頻時(shí)長占總使用時(shí)長比重為80%左右

2、2018年Q1百度財(cái)報(bào)透露，3月份百度App日活躍用戶達(dá)1.37億，同比增長18%，每日用戶使用時(shí)長同比增長超30%，信息流內(nèi)容中視頻分發(fā)比例擴(kuò)大到48%——對(duì)比微信的低增長與QQ的負(fù)增長，好很多。

（3）釘釘——企業(yè)IM

發(fā)掘B端——C端消費(fèi)者接近瓶頸，B端剛開始

智能網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)進(jìn)化到有對(duì)抗社交網(wǎng)絡(luò)的威力，先是信息流在微信鐵三角的公眾號(hào)圖文資訊砍一刀，再是短視頻在朋友圈圖文社交砍一刀

最為核心的IM目前看仍是穩(wěn)如泰山，但并非完全沒風(fēng)險(xiǎn)，短期看，可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的地方有四個(gè)：

1、智能推薦的IM

當(dāng)智能分發(fā)在其余領(lǐng)域顯露大威力甚至成為核心時(shí)，不說成為IM領(lǐng)域的核心，有沒有可能有一席之地：微信/QQ的IM是有明確目的的，也是社交分發(fā)，公眾號(hào)、朋友圈面臨的規(guī)模效應(yīng)臨界點(diǎn)它也有

陌陌是類似的模式，但陌陌受限于場景很難對(duì)微信/QQ的IM造成大的分流

2、用戶場景遷移

IM的核心是用戶在的場景，社交關(guān)系鏈會(huì)隨著用戶在場景中的時(shí)間增加而沉淀，當(dāng)短視頻占據(jù)用戶大量時(shí)間，也積累了用戶的社交關(guān)系鏈時(shí)，如果用戶發(fā)現(xiàn)在短視頻APP上找人更容易，會(huì)不會(huì)對(duì)微信/QQ的IM造成極大的分流。

3、企業(yè)IM

微信/QQ的IM是以個(gè)人為核心，群為輔：歷史悠久誕生于PC時(shí)代的QQ對(duì)群做了很多優(yōu)化，足以滿足大部分用戶的數(shù)字化辦公需求，而微信在這方面幾乎沒有做任何優(yōu)化，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代誕生的數(shù)字化辦公需求QQ也沒有及時(shí)跟進(jìn)優(yōu)化，這給了別人機(jī)會(huì)，釘釘應(yīng)運(yùn)而生！

IM的核心是場景，APP設(shè)計(jì)者需要做的是為用戶搭建一個(gè)好的場景，場景里面的內(nèi)容由用戶自己去創(chuàng)造，關(guān)系鏈會(huì)隨著用戶在場景上待的時(shí)間的增加而慢慢沉淀，后來者想入局并生存必須構(gòu)建差異化場景。

微信的場景是生活，釘釘?shù)膱鼍笆枪ぷ鳎畹膱鼍白畲?，工作的場景第二大，微信QQ與釘釘并不存在直接競爭關(guān)系，但因?yàn)橹按蟛糠洲k公人群的辦公需求是用QQ/微信來滿足，當(dāng)有更好的選擇時(shí)會(huì)遷移，此時(shí)就構(gòu)成強(qiáng)競爭關(guān)系。

QQ官方曾透露一個(gè)數(shù)據(jù)，QQ上有近四億辦公群體，只要有一半左右遷移到專業(yè)的辦公軟件，對(duì)騰訊就是一筆巨大的損失，也是一個(gè)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

目前微信IM已經(jīng)過渡到語音電話與視頻聊天，其余產(chǎn)品無法從這方面入手攻擊，但往前推三年情況不一樣：2015年初，釘釘推出，以公司為核心，消息必達(dá)、免費(fèi)電話。

這個(gè)時(shí)間，恰好是IM由文字、圖片、語音消息開始過渡到語音電話、視頻電話的節(jié)點(diǎn)，一度有比較大的反響，但2016年上半年免費(fèi)電話被上面叫停，再過二年左右，多數(shù)人已經(jīng)習(xí)慣用微信打電話與視頻聊天（這個(gè)世界總是這么奇葩）。

但釘釘并非就沒機(jī)會(huì)，工作場景的搭建，釘釘是先發(fā)，因?yàn)榍腥氲氖球v訊內(nèi)核IM，次年就反應(yīng)過來推出企業(yè)微信，但目前釘釘?shù)南劝l(fā)優(yōu)勢(shì)仍然巨大。

騰訊有巨大的流量優(yōu)勢(shì)，也有用戶的社交關(guān)系鏈，在產(chǎn)品功能相差不大的情況下，即使后發(fā)憑借流量優(yōu)勢(shì)與社交關(guān)系鏈導(dǎo)入往往可以超過先發(fā)者，更何況騰訊往往還能在產(chǎn)品上做的更好，但前提是這個(gè)產(chǎn)品需要的能力與原先騰訊所擅長的是一樣的，而生活場景與工作場景的需求是不一樣的，甚至完全相反：

生活場景要求用愉悅來消磨用戶時(shí)間與金錢，得適當(dāng)利用與放大人性的負(fù)面，不太追求效率與透明；工作場景要求為用戶節(jié)省時(shí)間與創(chuàng)造價(jià)值，得強(qiáng)調(diào)規(guī)則與紀(jì)律，追求效率與透明，看起來會(huì)反人性，沒有自驅(qū)力的用戶使用起來沒那么愉悅了。

這里，騰訊那群懂人性善于利用人性的產(chǎn)品經(jīng)理甚至可能成為阻礙！

盡管目前企業(yè)IM局勢(shì)并不明朗，有傳統(tǒng)的金蝶、紛享銷客等，也有早已入局的釘釘（阿里）、企業(yè)微信與TIM（騰訊）等，還有新入局的大象（美團(tuán)）、Lark（今日頭條）、馬上辦（網(wǎng)易）等。

個(gè)人判斷，釘釘?shù)琼數(shù)母怕首畲螅?/p>

2012年3月，今日頭條成立，8月今日頭條第一個(gè)版本面世

2014年，今日頭條嶄露頭角，6月，今日頭條估值5億美元

2015年開始，各方入局——臨界點(diǎn)

2016年底，估值超120億美元

2017年中，估值到220億美元左右

2018年初，短視頻大爆發(fā)，估值已經(jīng)到四五百億美元

2011年3月，快手推出

2012年11月，轉(zhuǎn)型為短視頻社區(qū)

2015年，快手嶄露頭角

2016年開始，各方入局——臨界點(diǎn)

2017年上半年，快手估值30億美元左右

2018年上半年，估值已經(jīng)到180億美元左右

2015年初才推出的釘釘短期會(huì)面臨一定的不確定性，今年初在APP榜單露出來，開始到它的臨界點(diǎn)，渡過之后就不可阻擋

2015年初才推出的釘釘短期會(huì)面臨一定的不確定性，今年初在APP榜單露出來，開始到它的臨界點(diǎn)，渡過之后就不可阻擋！

日活1052萬，月活1856萬，日活月活比57%，頭條、快手14/15年嶄露頭角并不是因?yàn)樗鼈兊脑禄钣脩粲卸喔撸瞧溆脩粽承愿撸ㄈ栈钤禄畋?、時(shí)長、次數(shù)三個(gè)指標(biāo)高），高粘性配合高增速，再給二年左右時(shí)間就是超級(jí)獨(dú)角獸，頭條、快手如此，釘釘也大概率如此。

▌注：

1、品牌塑造：（1）微信，是一個(gè)生活方式；（2）釘釘，是一個(gè)工作方式；（3）抖音，記錄美好生活（4）快手，記錄世界 記錄你——微信與釘釘是競爭關(guān)系，微信與抖音、快手也是競爭關(guān)系。

2、陌陌所在的陌生人異性交友場景相比生活、工作場景要小很多，陌陌現(xiàn)在有更大的野心，想打造成泛娛樂場景，成功機(jī)會(huì)比較小就是。

3、釘釘?shù)目记谑澜绲谝?，被笑稱考勤APP，然而，考勤正是移動(dòng)辦公與PC辦公很不一樣的地方之一，移動(dòng)考勤比PC考勤門檻更低，用戶體驗(yàn)更好，這意味著更高的普及度——這與PC時(shí)代電商做本地化電商是作死，移動(dòng)時(shí)代因?yàn)槎ㄎ坏某霈F(xiàn)做本地化順其自然一個(gè)道理。

4、釘釘?shù)耐茝V是從上而下，在已經(jīng)有微信/QQ的情況下，其余公司的產(chǎn)品走從下而上的路推廣是死路（騰訊可以），這意味著你要與十億用戶的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)對(duì)抗，從上而下，核心則是數(shù)千萬企業(yè)管理者，而且可以一個(gè)一個(gè)的去攻破，難度小很多，這里的轉(zhuǎn)變與上文提到的支付寶與財(cái)付通在線下支付之爭的轉(zhuǎn)變同理。

5、日后釘釘有機(jī)會(huì)渡過它的臨界點(diǎn)，再詳細(xì)談。

4、智能音箱與語音交互系統(tǒng)崛起

PC互聯(lián)網(wǎng)之后是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：

2017年國內(nèi)智能手機(jī)出貨量開始負(fù)增長，今年趨勢(shì)更為明顯，受益于一機(jī)多用與單用戶上網(wǎng)時(shí)長增長，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)總時(shí)長仍在中速增長，但還屬于下半場的時(shí)間基本上也就是今明年，之后5G大規(guī)模普及，主角會(huì)移位（即使新硬件平臺(tái)出現(xiàn)，以智能手機(jī)為核心的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)也會(huì)有大生存空間，只是格局穩(wěn)定，增量不多，新玩家沒什么機(jī)會(huì)，老玩家想繼續(xù)增長得另尋出路）

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后是什么？萬物互聯(lián)網(wǎng)

萬物互聯(lián)網(wǎng)是個(gè)大概念，是未來二三十年的大趨勢(shì)，再細(xì)一點(diǎn)，有智能音箱、自動(dòng)駕駛、AR、VR等，個(gè)人判斷，智能音箱會(huì)比自動(dòng)駕駛更快，AR會(huì)比VR更快！

亞馬遜的Echo從2014年11月推出，隨后谷歌蘋果入局，三年半的時(shí)間，美國20%左右的家庭有智能音箱；國內(nèi)從2017年阿里、小米入局算起，二三年左右也會(huì)有一波小高潮！

當(dāng)智能音箱與其背后的語音交互系統(tǒng)有一定的普及度后，肯定會(huì)對(duì)原有的IM模式造成一定沖擊，不太可能是大家加個(gè)微信/QQ聊天，盡管騰訊是這樣想的，聽聽音箱也是這樣做的，但這樣想很多時(shí)候都是錯(cuò)的，到底是對(duì)是錯(cuò)，怎么樣才是對(duì)，那已經(jīng)不是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的故事，現(xiàn)在討論為時(shí)過早，日后有機(jī)會(huì)再談。

▌總結(jié)：

IM領(lǐng)域的一刀會(huì)不會(huì)出現(xiàn)，什么時(shí)候出現(xiàn)，目前看不清楚，一旦出現(xiàn)，微信的IM、社交、資訊鐵三角會(huì)面臨更為嚴(yán)重的危機(jī)！

大部分騰訊與騰訊系的產(chǎn)品，都依賴騰訊的二大流量源微信與QQ導(dǎo)流才能在與競品競爭時(shí)有優(yōu)勢(shì)，QQ這個(gè)流量源在衰退，一旦微信這個(gè)更為重要的流量源出現(xiàn)根本性危機(jī)，這些產(chǎn)品與公司都會(huì)面臨極大的競爭壓力，上面說的三大機(jī)遇也難實(shí)現(xiàn)。

▌結(jié)尾：

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息層下半場，有三條價(jià)值千億美元以上的變革賽道，信息流（頭條）、短視頻（快手）、企業(yè)IM（釘釘），分別對(duì)應(yīng)微信的資訊、社交、IM鐵三角，未來屬于它們！而頭條在短視頻領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)崛起，讓其與騰訊的大戰(zhàn)來得早很多！

未來二三年內(nèi)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息層爭霸，主角是騰訊與頭條，配角是百度、網(wǎng)易、微博、阿里、快手、小米、陌陌（頭條已經(jīng)證明有跨領(lǐng)域擴(kuò)張能力，快手如在短視頻大戰(zhàn)中登頂然后也證明有此能力，前途不可限量；釘釘如渡過臨界點(diǎn)，配合大文娛，阿里地位會(huì)提升很多）。

騰訊VS今日頭條

騰訊的優(yōu)勢(shì)：

（1）IM

（2）流量品牌

今日頭條的優(yōu)勢(shì)：

（1）智能分發(fā)對(duì)社交分發(fā)的降維打擊

（2）視頻媒介對(duì)圖文媒介的降維打擊

騰訊可以學(xué)習(xí)頭條的優(yōu)勢(shì)，要時(shí)間，而給今日頭條時(shí)間，騰訊的流量品牌也未必有優(yōu)勢(shì)，IM領(lǐng)域格局未必就不會(huì)變化（難很多）。是騰訊先完成社交智能網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)化還是今日頭條先完成智能社交網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)化，取決于雙方的效率！

一家優(yōu)秀的公司至少需要具備三種能力：

（1）把握趨勢(shì)

（2）居安思危

（3）絕地求生

歷史的騰訊，已經(jīng)證明自己是一家優(yōu)秀公司，現(xiàn)在的騰訊，又到了需要證明自己的時(shí)候！