三大運(yùn)營商在2017年同時(shí)實(shí)現(xiàn)收入、利潤雙增長，在中國步入4G時(shí)代之后，運(yùn)營商集體“雙增”尚屬首次。

3月28日，中國電信發(fā)布2017年財(cái)報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，中國電信實(shí)現(xiàn)總營收3662.29億元，同比增長3.9%，扣除終端銷售之后的通信服務(wù)收入為3310.44億元，同比增長6.9%，公司股東應(yīng)占利潤達(dá)到186.17億元，同比增長3.3%。

至此，中國三大運(yùn)營商2017年財(cái)報(bào)悉數(shù)出爐。2017年，中國移動通信服務(wù)收入6684億元，同比增長7.2%，凈利潤1143億元，同比增長5.1%；中國聯(lián)通通信服務(wù)收入2490.2億元，同比增長4.6%，凈利潤18.3億元，同比增長192.5%。

值得一提的是，三大運(yùn)營商在2017年同時(shí)實(shí)現(xiàn)收入、利潤雙增長，在中國步入4G時(shí)代之后，運(yùn)營商集體“雙增”尚屬首次。此前，中國聯(lián)通收入、利潤持續(xù)下滑，中國移動2015年收入、利潤下滑，而中國電信則在2016年出現(xiàn)利潤縮水。

2013年12月進(jìn)入4G時(shí)代之后，用戶紅利消失，三大運(yùn)營商在電信市場的天花板之下尋求增長點(diǎn)，不斷上演著越來越激烈的用戶爭奪戰(zhàn)，而與此同時(shí)，四年中不斷嘗試的改革、轉(zhuǎn)型，終于在這一競爭中維持了一段相對平穩(wěn)的緩沖期。

低成本競爭

2014年的4G，是中國移動的一枝獨(dú)秀，牌照的先發(fā)優(yōu)勢、雄厚的現(xiàn)金流、成熟的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沟弥袊苿右或T絕塵。

2015年，電信、聯(lián)通開始擴(kuò)大資本支出建設(shè)4G網(wǎng)絡(luò)，但這一年，移動4G基站達(dá)到110萬個(gè)，登頂成為全球最大的4G運(yùn)營商，而電信聯(lián)通基站之和尚不足90萬個(gè)，在追趕移動的道路上難以望其項(xiàng)背。

2016年，變革來臨，中國電信、中國聯(lián)通在年初啟動“資源共建共享”戰(zhàn)略合作，兩家公司在網(wǎng)絡(luò)共建共享、全網(wǎng)通終端等五大領(lǐng)域全面合作。這一合作縮短了三家運(yùn)營商之間的網(wǎng)絡(luò)差距，迅速補(bǔ)齊了電信、聯(lián)通的產(chǎn)業(yè)鏈短板，提升了兩家運(yùn)營商與移動競爭的底氣。

到2016年底，全網(wǎng)通終端占比已經(jīng)超過70%，終端不再是運(yùn)營商相互限制競爭的門檻，在此基礎(chǔ)上，中國聯(lián)通、中國電信同時(shí)推出了互聯(lián)網(wǎng)卡、大流量卡等超高性價(jià)比業(yè)務(wù)以搶占新用戶，并爭奪移動用戶的“第二卡槽”。

由于此類業(yè)務(wù)以“消費(fèi)低、流量超高”為特點(diǎn)，面向廣大流量需求極高的年輕用戶，運(yùn)營商得以擺脫此前高度依賴營業(yè)廳、社會渠道的發(fā)展模式，營業(yè)廳成本、渠道傭金大幅減少，用戶發(fā)展成本極低。這種低成本競爭掀起的價(jià)格戰(zhàn)，也逐漸成為2017年的主旋律。

2017年財(cái)報(bào)顯示，中國電信全年凈增4G用戶6017萬戶，而其中，“大流量產(chǎn)品用戶”接近6000萬。中國聯(lián)通全年凈增4G用戶7033萬戶，其中低成本獲取的2I2C（互聯(lián)網(wǎng)卡）用戶5000萬戶。同期，中國移動4G用戶凈增1.14億戶。

需要指出，雖然電信、聯(lián)通憑借價(jià)格戰(zhàn)搶占了大量新增市場，但其4G用戶“質(zhì)量”并不弱于中國移動。財(cái)報(bào)顯示，2017年，中國移動4G用戶DOU（月均流量使用量）為1.76GB，ARPU（月均消費(fèi)額）66.4元。而中國電信4G用戶DOU為2GB，ARPU則為65.5元，中國聯(lián)通4G用戶的DOU、ARPU則分別為4.5GB、63.4元。

三家運(yùn)營商4G用戶ARPU值相差無幾，而電信、聯(lián)通只不過比移動提供了更多的流量。由于流量邊際成本趨于零，電信、聯(lián)通實(shí)際上并沒有額外成本，這也就意味著三家運(yùn)營商的4G用戶收益接近。

2017年，電信、移動、聯(lián)通4G用戶總數(shù)分別達(dá)到1.82億戶、6.5億戶、1.75億戶。雖然移動市占率仍然超過50%，但電信、聯(lián)通依然維持著較高增長勢頭。

根據(jù)最新月度數(shù)據(jù)，2018年1-2月，中國移動4G用戶新增1232萬戶，而電信、聯(lián)通則分別為1129萬戶、1226萬戶，三大運(yùn)營商4G新增量已經(jīng)持平。價(jià)格戰(zhàn)成效顯而易見。

2G退網(wǎng)倒計(jì)時(shí)

在4G增長持平之后，三家運(yùn)營商的競爭也開始陸續(xù)剎車。

2017年，電信、移動、聯(lián)通4G基站數(shù)量分別達(dá)到117萬、187萬、85萬個(gè)，總計(jì)289萬個(gè)。4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋逐漸完善之后，運(yùn)營商正在逐步調(diào)整資本開支。2017年，電信、移動、聯(lián)通的資本開支分別為887億元、1775億元、421億元，總計(jì)3083億元。而根據(jù)2018年度預(yù)算，三家運(yùn)營商預(yù)算開支分別為750億元、1661億元、500億元，總計(jì)約2911億元，比2017年總額縮減了172億元。除了剛剛通過混改引入資金的聯(lián)通計(jì)劃增加開支之外，電信、移動均在縮減支出。

事實(shí)上，相比于進(jìn)一步提高競爭力搶奪用戶，運(yùn)營商更迫切希望把2G、3G用戶向4G遷移。

截至2018年2月底，中國移動的用戶總數(shù)8.95億戶，其中2.33億非4G用戶；中國電信的移動用戶總數(shù)2.59億戶，其中非4G用戶6300萬戶；中國聯(lián)通移動用戶總數(shù)2.90億戶，其中非4G用戶1.03億戶。

14.44億的總移動用戶中，尚有3.99億2G\3G用戶，占比超過27.6%，其中2G用戶接近3億戶。

“盡快讓2G用戶遷移到4G、推動2G退網(wǎng)，是今年的重點(diǎn)任務(wù)。”多位運(yùn)營商人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者：“集團(tuán)對省公司已經(jīng)不再考核用戶新增，但開始把2G退網(wǎng)納入了考核指標(biāo)?！敝袊?lián)通已經(jīng)在財(cái)報(bào)中表示，“加快推進(jìn)2G遷移4G”、“有效利用資源，推進(jìn)2G\3G網(wǎng)絡(luò)減頻減容”。

2G用戶普遍消費(fèi)低，其ARPU值甚至不足4G用戶的1/3。將2G用戶轉(zhuǎn)移到4G，一方面可以通過流量經(jīng)營提高收入，另一方面也可以通過流量業(yè)務(wù)增加用戶粘性，避免出現(xiàn)大面積用戶流失。

事實(shí)上，包括日本、韓國、美國、新加坡等多個(gè)國家、地區(qū)的20多家運(yùn)營商已經(jīng)正式關(guān)閉了2G網(wǎng)絡(luò)，完成了用戶遷移。在國內(nèi)，工信部已經(jīng)正式許可運(yùn)營商進(jìn)行2G頻譜重耕，運(yùn)營商也陸續(xù)在各省嘗試，但均未正式宣布啟動2G退網(wǎng)時(shí)間表。上述運(yùn)營商人士透露，“國內(nèi)的大省份，都還有很多2G用戶，2G的產(chǎn)業(yè)鏈還在，退網(wǎng)還有很多復(fù)雜的工作要做?！?/p>

2G退網(wǎng)之后，原用于2G的優(yōu)質(zhì)頻段可以重新利用，將2G頻譜用于4G網(wǎng)絡(luò)以及NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，可以實(shí)現(xiàn)更低的建設(shè)成本。

事實(shí)上，考慮到2018年的5G試點(diǎn)、2019年的5G大規(guī)模預(yù)商用，剛剛進(jìn)入4G平穩(wěn)期的三大運(yùn)營商，已經(jīng)要開始開源節(jié)流，為備戰(zhàn)5G儲備資源。