電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文 / 吳子鵬）據(jù)路透社最新報(bào)道，六名知情人士共同透露，由于對(duì) DeepSeek 低成本人工智能模型的需求激增，中國(guó)企業(yè)正在增加英偉達(dá) H20 人工智能芯片的訂單，這或許有助于緩解人們對(duì) DeepSeek 可能致使人工智能芯片需求下滑的擔(dān)憂。

此前，DeepSeek 爆火給英偉達(dá)帶來了不小的沖擊。2025 年 1 月，DeepSeek 發(fā)布 R1 模型的開源版本，英偉達(dá)股價(jià)在消息公布當(dāng)天單日暴跌 16.9%，市值在短短三天內(nèi)蒸發(fā)了 6000 億美元。市場(chǎng)之所以有如此大的反應(yīng)，一個(gè)重要原因是 DeepSeek 展現(xiàn)出了顛覆式的成本下降。它僅使用 2000 余個(gè)芯片集群，花費(fèi) 560 萬美元左右就能訓(xùn)練出高性能的 V3 模型，遠(yuǎn)低于其他國(guó)際 AI 大模型，為行業(yè)在低成本訓(xùn)練方面提供了新的思路與范例，讓更多企業(yè)看到了以較低成本開發(fā)大模型的可能性。

然而，正如英偉達(dá) CEO 黃仁勛所言，DeepSeek 對(duì)英偉達(dá)股票的沖擊，源于投資者的誤解。盡管 DeepSeek 在預(yù)訓(xùn)練 AI 模型方面取得了進(jìn)步，但后期訓(xùn)練依舊重要，且需要大量資源。更為關(guān)鍵的是，部署 DeepSeek 推理應(yīng)用同樣需要大量的英偉達(dá)芯片。隨著 AI 落地加速，英偉達(dá)作為全球最領(lǐng)先的計(jì)算芯片公司，仍然是最大的受益者。

DeepSeek 部署熱潮帶來大量芯片需求

此前，DeepSeek 發(fā)布 R1 模型時(shí)，投資者拋售英偉達(dá)股票，主要擔(dān)心的是 DeepSeek 的開源和低成本邏輯將終結(jié)?Scalling Law 的發(fā)展。所謂的?Scalling Law，是指在自然語言處理（NLP）和多模態(tài)模型領(lǐng)域中，隨著模型規(guī)模、數(shù)據(jù)量和計(jì)算資源的增加，模型的性能會(huì)相應(yīng)提升，并且這種提升呈冪律關(guān)系。

在大模型領(lǐng)域，?Scalling Law 主要包括 Scale Out 和 Scale Up 兩個(gè)方向。其中，Scale Out 即橫向擴(kuò)展、向外擴(kuò)展，通過將多個(gè)低性能的機(jī)器組成一個(gè)分布式集群，來共同抵御高并發(fā)流量的沖擊；Scale Up 即縱向擴(kuò)展、向上擴(kuò)展，在一個(gè)計(jì)算節(jié)點(diǎn)內(nèi)通過購(gòu)買性能更好的硬件，提升系統(tǒng)的并發(fā)處理能力。顯然，DeepSeek 對(duì) Scale Out 的沖擊更大，也就是說計(jì)算芯片的需求沒那么多了。然而，DeepSeek 部署量大幅提升之后，人們發(fā)現(xiàn) DeepSeek 阻礙 Scale Out 發(fā)展的邏輯是錯(cuò)誤的。

DeepSeek 帶來的算法效率的提升并未抑制算力需求，反而因更多用戶和場(chǎng)景的加入，推動(dòng)大模型的普及與應(yīng)用落地，帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心、邊緣及端側(cè)算力建設(shè)。這使得為了滿足不斷增長(zhǎng)的算力需求，通過 scale out 來擴(kuò)展計(jì)算能力變得更為重要。換句話說，企業(yè)若要在數(shù)據(jù)中心部署 DeepSeek 進(jìn)行大規(guī)模的模型訓(xùn)練和推理任務(wù)，對(duì)高算力、高內(nèi)存帶寬的芯片需求巨大。


已經(jīng)有多位業(yè)內(nèi)人士表示，DeepSeek 服務(wù)器的瓶頸主要在于 GPU 推理資源。若應(yīng)用像 DeepSeek 官網(wǎng)一樣經(jīng)常宕機(jī)，會(huì)嚴(yán)重影響用戶體驗(yàn)。

是誰在大規(guī)模購(gòu)買英偉達(dá) H20

六名知情人士中的兩位稱，自 DeepSeek 上個(gè)月進(jìn)入全球公眾視野以來，騰訊、阿里巴巴和字節(jié)跳動(dòng)對(duì) H20 的訂單 “大幅增加”。目前，騰訊和阿里巴巴已全面擁抱 DeepSeek，字節(jié)跳動(dòng)則扮演著 DeepSeek 挑戰(zhàn)者的角色，此前字節(jié)跳動(dòng)的豆包大模型是國(guó)內(nèi)排名第一的大模型。

目前，騰訊旗下的多個(gè)產(chǎn)品都已宣布接入 DeepSeek，包括騰訊元寶、騰訊文檔、QQ 瀏覽器、微信搜索、《和平精英》手游等。數(shù)據(jù)顯示，元寶自 2 月 13 日接入 DeepSeek-R1 模型后，一周內(nèi)完成四次重大更新，新增圖片理解、深度思考等功能，并通過微信搜索導(dǎo)流實(shí)現(xiàn)單日安卓新增下載量 160 萬，iOS 排名從 200 名外躍升至第二。

阿里巴巴方面，1688、DataWorks 等平臺(tái)也都已接入 DeepSeek。DataWorks 作為阿里云大數(shù)據(jù)生態(tài)中的核心產(chǎn)品，內(nèi)置了阿里巴巴歷經(jīng) 16 年沉淀的大數(shù)據(jù)建設(shè)方法論，與數(shù)十種常見大數(shù)據(jù)引擎和 AI 計(jì)算服務(wù)深度適配，無論是數(shù)據(jù)湖、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，還是當(dāng)下熱門的湖倉(cāng)一體解決方案都能適用。另外，阿里巴巴本身也是開源大模型重要的技術(shù)貢獻(xiàn)者，此前我們也提到過 DeepSeek 也是阿里巴巴開源模型的受益者。

對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)而言，該公司主要考慮的是如何再次超越 DeepSeek，重新成為國(guó)產(chǎn) AI 大模型的代表。此前，字節(jié)跳動(dòng)CEO梁汝波談到 DeepSeek 時(shí)表示，去年 9 月 OpenAI 發(fā)布長(zhǎng)鏈思考模型、成為行業(yè)熱點(diǎn)后，字節(jié)意識(shí)到技術(shù)重大變化，但沒有特別覺得一定要馬上復(fù)現(xiàn)，覺得早 1 個(gè)月晚 1 個(gè)月差別不大。“如果一開始重大問題就爭(zhēng)先，我們有機(jī)會(huì)更早實(shí)現(xiàn)。”

無論是擁抱 DeepSeek 還是超越 DeepSeek，從現(xiàn)在 AI 大模型發(fā)展趨勢(shì)來看，部署大量計(jì)算芯片來提供優(yōu)質(zhì)的推理服務(wù)是重點(diǎn)之一，而英偉達(dá) H20 芯片則是比較受廠商青睞的計(jì)算芯片。

H20 是英偉達(dá)專為中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)的人工智能芯片，旨在符合美國(guó)出口管制政策要求，替代受限制的 H100 等高端產(chǎn)品。H20 采用英偉達(dá) Hopper 架構(gòu)，擁有先進(jìn)的 CoWoS 封裝技術(shù)。?H20 的 FP8 算力為 296TFLOPS，F(xiàn)P16 算力為 148TFLOPS，配備 96GB 的 HBM3 顯存，GPU 顯存帶寬達(dá) 4.0TB/s，功率為 400W。在傳輸上，H20 支持 PCIe Gen5 x16，傳輸速率為 128GB/s；支持 NVLink 900GB/s 高速互聯(lián)功能。

此前有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指出，2024 年英偉達(dá)大約出貨 100 萬顆 H20 芯片。受 DeepSeek 部署熱潮帶動(dòng)，騰訊、阿里和字節(jié)跳動(dòng)等企業(yè)對(duì)英偉達(dá) H20 芯片的訂單大幅增加，預(yù)計(jì) 2025 年 H20 仍將會(huì)為英偉達(dá)帶來可觀的收入。