【華為將推出新款AI 芯片，瞄準英偉達中國市場份額】

近年來AI 產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，資本市場也出現(xiàn)了狂歡，英偉達(NVDA.US)、AMD等科技企業(yè)因此收獲了股價的暴漲。而 AI 算力由于其基礎性、稀缺性和確定性特征，成為了當前中美科技競爭的焦點。為了限制中國的AI產(chǎn)業(yè)，自 2022 年底開始，美國持續(xù)升級半導體出口管制，英偉達的主力芯片很難出口到中國，導致國內(nèi)AI算力環(huán)節(jié)受到嚴重影響。

不過，為了突破封鎖，AI 算力領域頻繁迎來政策利好，國產(chǎn)化替代也成為了一大風口。

8月14 日消息，據(jù)《華爾街日報》獨家引述未具名消息人士報道稱，華為即將推出新一代 AI 芯片“ 昇騰 910C ”，這款芯片的性能或?qū)㈡敲烙ミ_的“H100 ”，并計劃最快于10月向客戶交付。另外，字節(jié)跳動、百度、中國移動等公司均有意洽購，預計訂單量將超過 7 萬顆，總值約 20 億美元!

產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu) SemiAnalysis 分析師 Dylan Patel 表示，Ascend 910C 的性能有望優(yōu)于英偉達計劃針對中國市場推出的基于 B200 的降級版“B20 ”。若華為能成功生產(chǎn)最新 Ascend 910C 芯片、且英偉達依舊無法對中國客戶供應最先進的產(chǎn)品，則英偉達的中國市占率將快速流失!

【AI 投資規(guī)模快速增長，算力環(huán)節(jié)前景遠大】

近年來，在 AIGC 帶動下，百度、騰訊、阿里巴巴、字節(jié)跳動等科技企業(yè)紛 紛投向AI，預計中國AI 投資規(guī)模將呈現(xiàn)快速增長的趨勢。

IDC 數(shù)據(jù)顯示，2022年全球人工智能(AI)IT總投資規(guī)模為 1324.9 億美元， 并有望在 2027 年增至 5124.2 億美元，年復合增長率為31.1%。IDC 預測，到 2027 年，全球生成式AI 市場規(guī)模將接近1500 億美元，年復合增長率或達 85.7%。其中，到2027 年，中國生成式AI 投資占比將達到 33.0%，投資規(guī)模超130 億美元，五年復合增長率(CAGR)為 86.2%。

作為生成式AI 的基礎環(huán)節(jié)之一，算力的重要性不言而喻。2023 年 10 月， 工信部等六部委聯(lián)合印發(fā)《算力基礎設施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，提出到 2025年，全國算力規(guī)模超過 300EFLOPS，智能算力占比達到 35%，達到 105EFLOPS， 東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。

而在企業(yè)端，阿里巴巴、騰訊、中國移動等企業(yè)正紛紛在算力領域發(fā)力，致力于部署更多算力。例如，中國移動董事長楊杰在 2023 年業(yè)績會上表示，2024 年公司智算部署目標為 17EFLOPS。另外，中國移動計劃 2024 年投入 475 億元用 于算力網(wǎng)絡建設，同比增長 54.4%。

伴隨著各大企業(yè)紛紛斥巨資加碼算力網(wǎng)絡建設，算力領域的市場規(guī)模有望持 續(xù)增長!

【國產(chǎn)AI 算力正在崛起，哪些企業(yè)值得關注】

雖然目前算力領域依然是英偉達等企業(yè)占有巨大優(yōu)勢，但在政策和資金的雙 重支持下，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈上的一些企業(yè)也值得關注。

其中，華為在 2018 年 10 月發(fā)布了AI 戰(zhàn)略，并于次年 8 月在深圳坂田總部正式發(fā)布AI 處理器昇騰 910、昇騰 310 和 MindSpore 全場景AI 計算框架。

據(jù)悉，昇騰AI 處理器本質(zhì)上是一個片上系統(tǒng)，主要可以應用在與圖像、視頻、語音、文字處理相關的場景。其主要的架構(gòu)組成部件包括特制的計算單元、 大容量的存儲單元和相應的控制單元。該處理器大致可以劃分為：控制 CPU (Control CPU)、AI 計算引擎(包括 AI Core 和 AI CPU)、多層級的片上系統(tǒng) 緩存(Cache)或緩沖區(qū)(Buffer)、數(shù)字視覺預處理模塊(Digital VisionPre-Processing，DVPP)等。而最新消息稱，華為即將推出新一代AI 芯片“昇騰 910C ”。

華為 910C 概念股：

華豐科技：提供高速連接器，單價 1.5W

中創(chuàng)股份：組網(wǎng)通信中間件(適配合作推薦給下游客戶，折合單片價值量 0.5-1W)

創(chuàng)益通：高速連接器供貨莫仕，莫仕間接供貨華為、英偉達 華正新材：載板供應商;

川潤股份：液冷供應商; 泰嘉股份：電源供應商; 飛榮達：散熱供應商;

凱旺科技：防水組件供應商;

博威合金：供貨華為高速連接器合金材料;

得潤電子：HW 主要合作是高速連接器，早在2016 年就已經(jīng)切入 HW 供應鏈

奕東電子：奕東電子在投資者互動平臺表示，公司的 FPC 產(chǎn)品和連接器零組 件產(chǎn)品終端有應用于 HW。

陜西華達：公司是國內(nèi)最早從事電連接器的生產(chǎn)商之一，HW 是公司前 5 大 客戶。

此外，寒武紀是中國知名的AI 芯片企業(yè)，能為云端、邊緣端、終端提供全 品類系列化智能芯片和處理器產(chǎn)品，是同時具備人工智能推理和訓練智能芯片產(chǎn)品的企業(yè)，也是國內(nèi)少數(shù)具有先進集成電路工藝(如 7nm)下復雜芯片設計經(jīng)驗的企業(yè)之一。

海光信息是國內(nèi)領先的高端處理器企業(yè)，自成立以來研發(fā)出了多款滿足我國信息化發(fā)展的高端處理器產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括高端通用處理器(CPU)和協(xié)處理器(DCU)。公司推出的系列高端處理器產(chǎn)品，已經(jīng)廣泛應用于電信、金融、互聯(lián)網(wǎng)等多個行業(yè)的數(shù)據(jù)中心，以及大數(shù)據(jù)處理、人工智能、商業(yè)計算等領域。除了上述這些之外，中科曙光、景嘉微、龍芯中科等公司也值得關注。

我們篩選出以下潛力標的

華豐科技(688629)公司承擔了國家工信部“強基工程 ”和國家發(fā)改委重大專項工程，在被譽為連接器行業(yè)皇冠上的明珠的“高速背板連接器 ”領域，一舉突破了國外龍頭企業(yè)對于 10Gbp s 及以上速率高速背板連接器技術封鎖，掌握了產(chǎn)品核心設計技術及關鍵制程工藝技術，實現(xiàn)了國產(chǎn)化替代。

創(chuàng)益通(300991)公司產(chǎn)品主要包括數(shù)據(jù)存儲互連產(chǎn)品、消費電子互連產(chǎn)品、通訊互連產(chǎn)品和精密結(jié)構(gòu)件，其中數(shù)據(jù)存儲互連產(chǎn)品主要包括各種型號的高速連接 器、高頻高速數(shù)據(jù)線等。

得潤電子(002055)公司是一家主要從事電子連接器和精密組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的公司,主要產(chǎn)品包括家電連接器、電腦連接器、LED 連接器、通訊連接器等 2024 年 3 月 11 日互動易回復：公司高速傳輸連接器目前主要應用于電腦、通信、數(shù)據(jù)中心等領域。

免責聲明：

本文由投資顧問: 馮利勇(執(zhí)業(yè)證書編碼：A1280620060001)、羅力川(登記編號：A1280622110002)等編輯整理,僅代表團隊觀點，任何投資建議不作為您投資的依據(jù)，您須獨立作出投資決策，風險自擔。請您確認自己具有相應的權利能力、行為能力、風險識別能力及風險承受能力，能夠獨立承擔法律責任。 所涉及個股僅作投資參考和學習交流，不作為買賣依據(jù)。投資有風險，入市需謹慎!

審核編輯 黃宇