摘要

隨著大圓柱電池規(guī)模上量，GGII預(yù)計(jì)，2025年國內(nèi)硅基負(fù)極材料出貨有望超6萬噸。

2023年硅基負(fù)極材料市場有喜亦有憂，喜的是新型硅基材料多孔硅碳量產(chǎn)進(jìn)展超預(yù)期，部分廠家實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)能破“噸”級，下游電池廠月采購也有數(shù)百公斤級。憂的是全球大圓柱進(jìn)展不及預(yù)期，導(dǎo)致大圓柱用硅基負(fù)極仍處于送樣階段，出貨量進(jìn)展緩慢。

當(dāng)前硅基負(fù)極材料主要的關(guān)注點(diǎn)體現(xiàn)在：1）硅氧路線的選擇；2）多孔硅碳（新一代硅碳）大規(guī)模量產(chǎn)時間點(diǎn)。

硅氧材料主要分為一代硅氧、預(yù)鎂硅氧和預(yù)鋰硅氧。對于硅氧技術(shù)體系，國內(nèi)外廠家分化嚴(yán)重，國內(nèi)青睞于一代硅氧和預(yù)鋰硅氧，主要系預(yù)鎂硅氧在高溫循環(huán)性上較弱，難以滿足國家高溫循環(huán)的標(biāo)準(zhǔn)；而海外企業(yè)則青睞于預(yù)鎂硅氧，主要是其首效更好。

當(dāng)前先進(jìn)預(yù)鎂企業(yè)成本控制在＜30萬元/噸（純硅粉），對比一代硅氧成本僅高20-50%，卻擁有更好的首效（＞80%），以適配高容量的電池體系；國內(nèi)預(yù)鋰化硅氧成本較預(yù)鎂硅氧高近一倍。隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模降本出現(xiàn)及技術(shù)的進(jìn)步，疊加碳酸鋰價格不斷降低，GGII預(yù)計(jì)，預(yù)鋰化硅氧成本未來5年有望降至30萬元/噸以下，與預(yù)鎂硅氧成本差異縮小。

當(dāng)前不同硅氧（純硅粉）成本與性能對比

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII），2023年12月

在多孔硅碳大規(guī)模量產(chǎn)方面，據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前布局多孔硅碳企業(yè)超40家，包含所有主流硅基負(fù)極企業(yè)。目前，行業(yè)內(nèi)單套設(shè)備設(shè)計(jì)產(chǎn)能為25公斤/天，理論月產(chǎn)能750公斤/月，剔除不良率后產(chǎn)能約500公斤/月（GGII預(yù)估值，各家差異較大）。

由于硅烷氣體風(fēng)險(xiǎn)性高，破壞力強(qiáng)，為安全起見，單個多孔硅碳制備工廠不宜擺放10套以上設(shè)備。因此大規(guī)模量產(chǎn)突破主要系單臺設(shè)備效率提升。

下游應(yīng)用進(jìn)展方面，國內(nèi)電池企業(yè)已實(shí)現(xiàn)數(shù)百公斤級的月采購，在實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)中，多孔硅碳對比硅氧和舊有硅碳，性能呈現(xiàn)“碾壓式”，其國內(nèi)電池企業(yè)摻和比例最高達(dá)30%，而海外電池企業(yè)實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)已達(dá)50%，摻和比例飛躍式增長，主要在于多孔硅碳材料膨脹系數(shù)低于50%（理論膨脹系數(shù)甚至低于20%）。在制備成本方面，多孔硅碳理論制備成本在20萬元/噸以內(nèi)，因此隨著多孔硅碳規(guī)模上量以及技術(shù)的進(jìn)步，在性價比上有望領(lǐng)先現(xiàn)有主流硅氧及硅碳路線。

隨著大圓柱電池規(guī)模上量，GGII預(yù)計(jì)，2025年國內(nèi)硅基負(fù)極材料出貨有望超6萬噸。

為更好地研究我國硅基負(fù)極材料市場發(fā)展?fàn)顩r，高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）通過對國內(nèi)主要負(fù)極材料廠家、硅基負(fù)極廠家、電池企業(yè)調(diào)查，收集大量一手資料后，完成本報(bào)告編寫。本報(bào)告對中國鋰電硅基負(fù)極行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)、主要產(chǎn)品、企業(yè)產(chǎn)量、出貨量、產(chǎn)值、發(fā)展規(guī)劃及重點(diǎn)企業(yè)等進(jìn)行較為詳細(xì)研究和分析。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）希望通過實(shí)際調(diào)查研究，為投資者、業(yè)內(nèi)人士、證券公司以及想了解硅基負(fù)極材料行業(yè)的企業(yè)，提供有參考價值的報(bào)告。

審核編輯：劉清