NXP最近指出，三季度的汽車芯片銷售額和去年同期相比增長(zhǎng)不到5%，是過去三年來增長(zhǎng)最慢的一個(gè)季度，NXP預(yù)計(jì)第四季度汽車半導(dǎo)體的銷售額增長(zhǎng)將達(dá)到個(gè)位數(shù)，目前公司正在努力減少庫(kù)存。

除了NXP之外，On Semi最近也對(duì)第四季度的營(yíng)收與利潤(rùn)做出展望，預(yù)計(jì)會(huì)較去年同期有所下降。

逝去的黃金時(shí)代

在過去三年多時(shí)間，受到全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)，尤其是中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，汽車電子市場(chǎng)也迎來大爆發(fā)。全球的車用半導(dǎo)體參與者都不同程度的受益。

從全球視野來看，NXP在2021年和2022年分別實(shí)現(xiàn)了28.46%和19.36%的營(yíng)收增速，On Semi也實(shí)現(xiàn)了28.3%和24%的兩連增，英飛凌2021年的營(yíng)收增速同樣達(dá)到了29%。

瑞薩電子的營(yíng)收增速同樣十分強(qiáng)勁，其2021年和2022年分別同比增長(zhǎng)51%和29%，當(dāng)然瑞薩的增速來源主要有兩方面，一方面是其在不斷并購(gòu)整合，另一方面則是來自下游汽車市場(chǎng)對(duì)MCU、電源管理IC等芯片的強(qiáng)勁需求。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，由于中國(guó)是最大的新能源汽車制造國(guó)，在很長(zhǎng)一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)的IGBT、MCU以及SiC都是供不應(yīng)求的，這也導(dǎo)致像斯達(dá)半導(dǎo)體、士蘭微、華潤(rùn)微這樣的IGBT企業(yè)、芯旺微、杰發(fā)科這樣的車用MCU企業(yè)、以及山東天岳等SiC企業(yè)的業(yè)績(jī)直線飆升。

以斯達(dá)半導(dǎo)體的為例，其在2020年的營(yíng)收僅為9.63億元，而2022年的營(yíng)收已經(jīng)提升至26.19億元，2021年的營(yíng)收增速為77.22%，2022年的營(yíng)收增速為39.72%。斯達(dá)半導(dǎo)體只是國(guó)產(chǎn)車用半導(dǎo)體過去三年多時(shí)間成長(zhǎng)的一個(gè)縮影，在斯達(dá)半導(dǎo)體的背后，有眾多的車用半導(dǎo)體企業(yè)吃到了產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的紅利。不過，產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)總是有周期的。

終端出貨量降速

2020年到2022年是中國(guó)和全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)的時(shí)間段，但當(dāng)?shù)搅?023年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開始進(jìn)入成熟期，增速也開始放緩了。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的一些數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)的新能源乘用車?yán)塾?jì)零售銷量為298.9萬輛，同比增長(zhǎng)169.1%，2022年新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售567.4萬輛，同比增長(zhǎng)90%。

從增速上來看，在中國(guó)市場(chǎng)中，新能源汽車的銷量增速明顯放緩。預(yù)計(jì)在未來的時(shí)間里，新能源汽車的增速也不會(huì)超過90%這一數(shù)字。這一判斷也和乘聯(lián)會(huì)給出的預(yù)估相符合。在今年10月初，乘聯(lián)會(huì)發(fā)文表示，2023年中國(guó)新能源乘用車銷量為850萬輛，同比增長(zhǎng)49.8%，年度新能源車滲透率有望達(dá)到36%。

車用半導(dǎo)體降速

由于受到下游需求走弱的影響，上游的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也告別了過去幾年爆發(fā)式增長(zhǎng)的黃金時(shí)代。NXP第三季度營(yíng)收34.3億美元，同比下降0.3%，營(yíng)收下滑的主要因素是來自工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)市場(chǎng)的營(yíng)收都下滑了，來自汽車的營(yíng)收同比微增9%，而2022年同期，NXP來自汽車業(yè)務(wù)的營(yíng)收同比增長(zhǎng)是24%。

從增速上來看，NXP來自汽車的營(yíng)收增速已經(jīng)減慢。而這種情況同樣反應(yīng)在On Semi上，On Semi第三季度的營(yíng)收為21.8億美元，同比下降了0.54%。，去年同期，On Semi的營(yíng)收為21.93億美元，同比增長(zhǎng)26%，對(duì)比之下，兩大車用半導(dǎo)體企業(yè)的營(yíng)收都出現(xiàn)了不同程度的降速，這種情況普遍存在，國(guó)產(chǎn)車用半導(dǎo)體也面臨同樣的情況。

再次以斯達(dá)半導(dǎo)體為例，其是國(guó)產(chǎn)車用IGBT的頭部企業(yè)，根據(jù)其財(cái)報(bào)顯示，第三季度斯達(dá)半導(dǎo)體的營(yíng)收為9.31億元，同比增長(zhǎng)為29.31%。雖然增速依然可觀，但比起去年同期50.63%的增速依然下降了不少，今年前三個(gè)季度，斯達(dá)半導(dǎo)體的增速與去年相比有了明顯下降。

而華潤(rùn)微前三季度的營(yíng)收增速甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，士蘭微的營(yíng)收增速與去年相比，也有所下降，第一季度的營(yíng)收增速僅為3.25%，第二季度的為10.3%，第三季度的為17.73%。

總體而言，受到下游需求減弱的影響，車用半導(dǎo)體市場(chǎng)的增長(zhǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了減速，車用半導(dǎo)體市場(chǎng)也很難再恢復(fù)到一兩年前的黃金時(shí)代，接下來整個(gè)市場(chǎng)會(huì)進(jìn)入白銀時(shí)代，保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，且受到產(chǎn)業(yè)周期影響更強(qiáng)。在這一趨勢(shì)之下，也對(duì)國(guó)產(chǎn)車用半導(dǎo)體的發(fā)展提出了更高的要求。

從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

過去幾年，受到產(chǎn)能緊缺的影響，以及國(guó)產(chǎn)新能源汽車業(yè)的崛起，國(guó)產(chǎn)車用半導(dǎo)體企業(yè)也迎來了高速發(fā)展的機(jī)會(huì)，一時(shí)間，眾多企業(yè)布局車規(guī)級(jí)MCU、車規(guī)級(jí)IGBT、SiC等領(lǐng)域，車用半導(dǎo)體賽道擠滿了人。一些企業(yè)由于產(chǎn)能緊缺的因素，獲得了相當(dāng)?shù)挠唵?，?shí)現(xiàn)了從0到1的跨越，當(dāng)然還有一些企業(yè)拿到投資人的錢布局車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體賽道，至今還未做出成績(jī)。

但不管是已經(jīng)量產(chǎn)了的企業(yè)，還是出于產(chǎn)品研發(fā)階段的企業(yè)，如今隨著整個(gè)車用半導(dǎo)體市場(chǎng)的增長(zhǎng)從高速走向平穩(wěn)，留給國(guó)產(chǎn)車用半導(dǎo)體企業(yè)的發(fā)展窗口正在變小，對(duì)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體的要求也不一樣了。這也要求國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體從此前的高速豪放式發(fā)展，轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展，盡量避免在中低端長(zhǎng)期逗留，需要像高端產(chǎn)品市場(chǎng)邁進(jìn)，這樣才能夠保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，讓國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在車用市場(chǎng)獲得一席之地。