中秋國(guó)慶假期前夕，9月27、28日，前后兩天兩家國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)獲批/上市，這兩家企業(yè)的第一大客戶(hù)都是中國(guó)新能源汽車(chē)巨頭比亞迪。 隨著比亞迪等國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)廠商的崛起，以技術(shù)突破為根基，這條龐大的傳感器賽道國(guó)產(chǎn)化替代正在快速發(fā)展！詳情見(jiàn)下文。 兩天兩家國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)獲批/上市，比亞迪都是第一大客戶(hù)！ 9月27日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布審批公告，同意國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)安培龍創(chuàng)業(yè)板IPO注冊(cè)，這意味著安培龍正式登陸中國(guó)A股，只差定價(jià)發(fā)行了。 安培龍成立于2004年，是國(guó)內(nèi)知名的傳感器廠商，以熱敏電阻及溫度傳感器、氧傳感器、壓力傳感器為主要產(chǎn)品。 招股書(shū)披露，安培龍2022年的第一大客戶(hù)由往年的美的集團(tuán)變成了比亞迪，來(lái)自比亞迪的營(yíng)收達(dá)1.36億元，營(yíng)業(yè)收入占比為21.82%，而往年美的集團(tuán)營(yíng)收占比超20%，營(yíng)收約1.1億元左右，比亞迪徹底取代了美的在安培龍的客戶(hù)地位！ 作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的溫度傳感器廠商，安培龍與家電巨頭美的集團(tuán)的合作已有十余年歷史，自2018年以來(lái)美的就是安培龍第一大客戶(hù)，安培龍也主要通過(guò)招投標(biāo)的方式來(lái)獲得美的集團(tuán)的訂單。為什么2022年安培龍來(lái)自美的訂單減少？

▲來(lái)源：安培龍招股書(shū) 據(jù)招股書(shū)披露的主要原因是：由于公司對(duì)美的集團(tuán)的部分產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格持續(xù)下降，公司基于“健康經(jīng)營(yíng)良性發(fā)展”的發(fā)展戰(zhàn)略，在部分產(chǎn)品招投標(biāo)和議價(jià)時(shí)未接受降價(jià)，美的集團(tuán)根據(jù)具體情況降低公司供貨份額。 此外，我們可以看到，除比亞迪外，2022年度前五大客戶(hù)的凌云股份和萬(wàn)里揚(yáng)，都是“新面孔”，且兩家企業(yè)都是汽車(chē)零部件生產(chǎn)商。比亞迪為什么會(huì)成為成為安培龍第一大客戶(hù)？

無(wú)獨(dú)有偶，次日9月28日，國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)開(kāi)特股份在北京證券交易所上市，市值達(dá)13億元。相關(guān)情況參看《剛剛又一國(guó)產(chǎn)傳感器公司上市！》 開(kāi)特股份成立于1996年，是國(guó)內(nèi)知名的汽車(chē)熱系統(tǒng)產(chǎn)品提供商，主要有傳感器類(lèi)、控制器類(lèi)和執(zhí)行器類(lèi)等產(chǎn)品線(xiàn)。 其中，傳感器類(lèi)產(chǎn)品為開(kāi)特股份主要營(yíng)收來(lái)源，約占總營(yíng)收的40%左右，來(lái)自溫度傳感器的營(yíng)收約占30%，溫度傳感器是開(kāi)特股份最大單一營(yíng)收產(chǎn)品線(xiàn)。

▲來(lái)源：開(kāi)特股份招股書(shū) 據(jù)開(kāi)特股份招股書(shū)顯示，其2022年第一大客戶(hù)也是比亞迪，2022年來(lái)自比亞迪的營(yíng)收達(dá)到1.31億元，營(yíng)收占比25.4%，是2022年開(kāi)特股份最大營(yíng)收增長(zhǎng)來(lái)源。

▲來(lái)源：開(kāi)特股份招股書(shū) 無(wú)論對(duì)安培龍還是開(kāi)特股份來(lái)說(shuō)，來(lái)自比亞迪的銷(xiāo)售收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)，有力保證了其營(yíng)收財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，成為兩家公司上市的重要助力。 為什么比亞迪一躍成為安培龍、開(kāi)特股份的第一大供應(yīng)商？ 比亞迪為什么是最大客戶(hù)？自研突破，填補(bǔ)空白，量產(chǎn)替代！是國(guó)產(chǎn)傳感器廠商的突圍之路 這其中固然有比亞迪業(yè)績(jī)飆升的原因，據(jù)日經(jīng)中文網(wǎng)報(bào)道，比亞迪2023年上半年(1~6月)的全球新車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)96%至125萬(wàn)輛，超過(guò)德國(guó)梅賽德斯奔馳和德國(guó)寶馬，首次進(jìn)入全球前十——比亞迪是首家進(jìn)入前十榜單的國(guó)產(chǎn)汽車(chē)品牌，世界汽車(chē)格局改變。 此外，作為前十中唯一的新能源汽車(chē)廠商，比亞迪是全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量第一的車(chē)企，并且純電動(dòng)汽車(chē)(EV)已開(kāi)始改寫(xiě)汽車(chē)行業(yè)版圖。

▲來(lái)源：日經(jīng)中文網(wǎng) 然而，汽車(chē)作為對(duì)可靠性、穩(wěn)定性有苛刻要求的工業(yè)產(chǎn)品，任何零組件問(wèn)題都可能影響到駕駛者或路人的安全，能打入比亞迪的供應(yīng)鏈，靠的更是兩家企業(yè)過(guò)硬的傳感器技術(shù)實(shí)力。 安培龍對(duì)比亞迪營(yíng)收的增長(zhǎng)，主要來(lái)自于溫度-壓力一體式傳感器、變速箱用陶瓷電容式壓力傳感器等單價(jià)相對(duì)較高的汽車(chē)壓力傳感器。 憑借多年的傳感器研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，在壓力傳感器領(lǐng)域，安培龍結(jié)合熱敏電阻及溫度傳感器產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中對(duì)陶瓷材料的深入研究，經(jīng)過(guò)堅(jiān)持不懈的開(kāi)發(fā)，取得了“一種陶瓷電容式壓力傳感器及制備方法”、“一種溫度-壓力一體式傳感器”等核心技術(shù)專(zhuān)利，打破了國(guó)外公司對(duì)該類(lèi)型產(chǎn)品的技術(shù)壁壘，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)陶瓷電容式壓力傳感器規(guī)?；瘧?yīng)用的企業(yè)，可以替代進(jìn)口傳感器產(chǎn)品。

憑借該車(chē)用壓力傳感器的技術(shù)突破，安培龍?jiān)谔钛a(bǔ)國(guó)產(chǎn)傳感器空白的同時(shí)，也成功打入比亞迪、上汽集團(tuán)等國(guó)產(chǎn)汽車(chē)傳感器廠商的供應(yīng)鏈，保證了其2022年的營(yíng)收增長(zhǎng)。 同時(shí)，該項(xiàng)目令安培龍獲得工信部 2019 年度工業(yè)強(qiáng)基重點(diǎn)產(chǎn)品傳感器“一條龍”應(yīng)用計(jì)劃示范企業(yè)，《基于厚膜芯片的陶瓷電容式車(chē)用壓力傳感器》入選了工信部 2019 年度工業(yè)強(qiáng)基重點(diǎn)產(chǎn)品傳感器“一條龍”應(yīng)用計(jì)劃示范項(xiàng)目。 類(lèi)似的，開(kāi)特股份也是憑借多年在車(chē)用溫度傳感器等汽車(chē)傳感器的技術(shù)突破，打破國(guó)外廠商技術(shù)壟斷，從而進(jìn)入多家汽車(chē)廠商供應(yīng)鏈，成為國(guó)產(chǎn)汽車(chē)傳感器隱形冠軍企業(yè)，其汽車(chē)溫度傳感器的市場(chǎng)份額在國(guó)內(nèi)傳感器廠商中排名第一。

開(kāi)特股份是汽車(chē)空調(diào)用溫度傳感器、調(diào)速模塊及風(fēng)門(mén)執(zhí)行器國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)軍者。開(kāi)特股份成立于1997年，當(dāng)時(shí)汽車(chē)用溫度傳感器主要為愛(ài)普科斯等外資廠商主導(dǎo)，開(kāi)特股份為國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)汽車(chē)空調(diào)用溫度傳感器國(guó)產(chǎn)替代化企業(yè)，于1997年成功通過(guò)法雷奧配套神龍富康蒸發(fā)器溫度傳感器。后續(xù)陸續(xù)研發(fā)出汽車(chē)空調(diào)用調(diào)速模塊及汽車(chē)空調(diào)風(fēng)門(mén)執(zhí)行器，均在國(guó)內(nèi)廠商中處于領(lǐng)先地位。 此外，2023年2月，開(kāi)特股份與湖南啟泰傳感成立合資公司——湖北開(kāi)特啟泰傳感科技有限公司，從事CO2熱泵空調(diào)溫壓傳感器類(lèi)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)工作。此前，國(guó)內(nèi)在新能源汽車(chē)R744熱泵空調(diào)高壓濺射薄膜壓力傳感器是一片空白。 顯然，未來(lái)隨著國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)的崛起，該熱泵空調(diào)溫壓傳感器產(chǎn)品也將成為開(kāi)特股份的營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)。 兩極分化，巨頭都在布局這條賽道，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)傳感器正在快速發(fā)展！ 從上文可以看到，憑借自研傳感器技術(shù)的突破，打造出填補(bǔ)國(guó)內(nèi)相關(guān)傳感器領(lǐng)域空白的產(chǎn)品，之后進(jìn)行量產(chǎn)替代進(jìn)口傳感器，成為安培龍和開(kāi)特股份兩家公司在汽車(chē)傳感器賽道突圍的路線(xiàn)。 除這兩家企業(yè)外，更多的國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)沿著這條路線(xiàn)進(jìn)入龐大的汽車(chē)傳感器領(lǐng)域。 據(jù)新華社新媒體報(bào)道，美泰電子的兩款微電子機(jī)械系統(tǒng)（MEMS）核心傳感器產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)百萬(wàn)量級(jí)裝車(chē)交付，是國(guó)內(nèi)少數(shù)達(dá)到該量產(chǎn)水平的車(chē)規(guī)級(jí)MEMS傳感器廠商。 美泰電子是我國(guó)MEMS傳感器龍頭企業(yè)，為中國(guó)電科產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研究院旗下企業(yè)，是國(guó)產(chǎn)MEMS傳感器技術(shù)研發(fā)的中堅(jiān)力量。

美泰電子一直向比亞迪供應(yīng)加速度傳感器，其MEMS慣性傳感器和系統(tǒng)已應(yīng)用于50多款新能源汽車(chē)，近期該公司還獲得了壓力傳感器和芯片的訂單，并正在開(kāi)發(fā)安全氣囊MEMS加速度傳感器，現(xiàn)處于應(yīng)用驗(yàn)證階段。 目前，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)尤其是國(guó)產(chǎn)新能源汽車(chē)產(chǎn)量正在爆發(fā)式增長(zhǎng)，并且隨著汽車(chē)智能化時(shí)代的到來(lái)，高級(jí)輔助駕駛、智能座艙等功能進(jìn)一步增加傳感器需求。 數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)汽車(chē)傳感器市場(chǎng)規(guī)模由2017年的157.3億元增長(zhǎng)至2021年的263.9億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為13.8%，預(yù)計(jì)2026年中國(guó)汽車(chē)傳感器市場(chǎng)將達(dá)到496.5億元。

來(lái)源：億度數(shù)據(jù) 一般來(lái)說(shuō)，汽車(chē)傳感器主要分為車(chē)身感知傳感器和環(huán)境感知傳感器兩大類(lèi)，環(huán)境感知傳感器指通過(guò)采集、輸出汽車(chē)周?chē)h(huán)境信息以協(xié)助汽車(chē)實(shí)現(xiàn)智能駕駛的汽車(chē)傳感器，市場(chǎng)占比達(dá)70%。車(chē)身感知傳感器指分布于汽車(chē)的動(dòng)力系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、底盤(pán)及安全系統(tǒng)及車(chē)身舒適性系統(tǒng)等子系統(tǒng)中，用于獲取汽車(chē)車(chē)身信息的基礎(chǔ)傳感器。技術(shù)較為成熟，市場(chǎng)占比為28%。

車(chē)身感知傳感器及環(huán)境感知傳感器兩大類(lèi)汽車(chē)傳感器市場(chǎng)格局差異極大，車(chē)身感知傳感器主要有壓力傳感器、位置傳感器、溫度傳感器、加速度傳感器、角速度傳感器、流量傳感器、氣體濃度傳感器、液位傳感器以及電流傳感器等，且多以MEMS技術(shù)為主。 車(chē)身感知傳感器是較成熟且國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)占有率較低的傳感器賽道之一，國(guó)產(chǎn)傳感器滲透率僅5%左右，該市場(chǎng)主要由博世、大陸、德?tīng)柛：蜕_塔等國(guó)際傳感器巨頭主導(dǎo)。僅在尿素傳感器等極少數(shù)賽道，正揚(yáng)傳感等國(guó)產(chǎn)傳感器廠商獲得市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

前文提及安培龍、開(kāi)特股份、美泰電子等國(guó)產(chǎn)傳感器廠商均在車(chē)身感知傳感器領(lǐng)域發(fā)力，近年來(lái)隨著國(guó)產(chǎn)MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)的活躍，歌爾股份、瑞聲科技、明皜傳感、芯動(dòng)聯(lián)科、賽微電子、矽?？萍迹佬?a target="_blank">半導(dǎo)體、士蘭微、敏芯微、納芯微、飛恩微電子等許多國(guó)產(chǎn)MEMS傳感器廠商均加碼汽車(chē)傳感器賽道，并逐漸打開(kāi)市場(chǎng)。 瑞聲科技在其2022年報(bào)中，披露：

2022年，集團(tuán)積極打造第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)，激活新的增長(zhǎng)動(dòng)能。在保持智能手機(jī)市場(chǎng)地位的同時(shí)，積極把握新的市場(chǎng)機(jī)遇，開(kāi)拓戰(zhàn)略新興市場(chǎng)，在車(chē)載聲學(xué)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了里程碑式的發(fā)展，整體車(chē)載聲學(xué)解決方案已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)交付。另外，集團(tuán)也成功開(kāi)發(fā)出全套車(chē)載MEMS麥克風(fēng)模組新品，并預(yù)計(jì)于2023年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。其他如光學(xué)以及馬達(dá)產(chǎn)品也在積極向AR/VR、車(chē)載等領(lǐng)域逐步拓展。

此外，歌爾股份在其年報(bào)中，也特別指出：“公司在報(bào)告期內(nèi)積極探索與汽車(chē)電子相關(guān)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，在傳感器、光學(xué)模組等細(xì)分方向上取得了一定的業(yè)務(wù)進(jìn)展?！? 據(jù)Yole的MEMS產(chǎn)業(yè)報(bào)告顯示，到2028年，汽車(chē)電子MEMS市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率在7%左右，增長(zhǎng)速度超過(guò)消費(fèi)電子市場(chǎng)，是增長(zhǎng)較快速的MEMS市場(chǎng)之一。

▲來(lái)源：Yole 環(huán)境感知傳感器產(chǎn)品主要包括激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)和攝像頭四類(lèi)，此外，紅外圖像傳感器也表現(xiàn)出巨大的應(yīng)用潛力。 環(huán)境感知傳感器隨著高級(jí)輔助駕駛、自動(dòng)駕駛的需求而增長(zhǎng)，根據(jù)分析機(jī)構(gòu)預(yù)估，全球激光雷達(dá)市場(chǎng)將從2022年的3.17億美元在2028年增長(zhǎng)到44.77億美元（來(lái)源于Yole），全球毫米波雷達(dá)市場(chǎng)將從2023年的45.09億美元在2027年增長(zhǎng)到近90億美元（來(lái)源于ICV），全球車(chē)載攝像頭的市場(chǎng)將從2022年的204億美元在2026年增長(zhǎng)到355億美元（來(lái)源于ICV）。

在環(huán)境感知傳感器領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠商市場(chǎng)占有率相對(duì)車(chē)身感知傳感器領(lǐng)域要高，部分領(lǐng)域，如激光雷達(dá)，國(guó)產(chǎn)廠商處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，國(guó)產(chǎn)廠商禾賽科技、圖達(dá)通、速騰聚創(chuàng)、華為、大疆覽沃等都是全球領(lǐng)先的激光雷達(dá)廠商。 據(jù)Yole報(bào)告顯示，2022年，禾賽科技以近50%的市場(chǎng)份額連續(xù)兩年穩(wěn)居全球車(chē)載激光雷達(dá)總營(yíng)收榜首，并且其市場(chǎng)份額從2021年的42%進(jìn)一步擴(kuò)大至47%。圖達(dá)通則依靠蔚來(lái)汽車(chē)的持續(xù)出貨，以15%的市場(chǎng)份額奪得第二名，法雷奧、速騰聚創(chuàng)分別以13%、9%的市場(chǎng)份額位列第三、第四。

▲來(lái)源：Yole 在毫米波雷達(dá)核心芯片上，也已經(jīng)涌現(xiàn)出多家初創(chuàng)公司，包括加特蘭、牧野微等。在超聲波雷達(dá)和攝像頭上，有奧迪威（超聲波雷達(dá)）和韋爾股份（攝像頭）等廠商。 中國(guó)最大傳感器企業(yè)、圖像傳感器龍頭韋爾股份，同樣加強(qiáng)了汽車(chē)圖像傳感器的投入力度，其在2022年報(bào)中披露，汽車(chē)市場(chǎng)圖像傳感器強(qiáng)勁增長(zhǎng)56%。 但總體來(lái)說(shuō)，除激光雷達(dá)賽道外，毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá)、攝像頭等汽車(chē)傳感器主要供應(yīng)商仍以國(guó)際廠商為主。

▲2022-2023乘用車(chē)毫米波雷達(dá)市場(chǎng)格局，來(lái)源：佐思汽研 結(jié)語(yǔ) 安培龍、開(kāi)特股份，近期上市的兩家國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)，比亞迪都是他們的第一大客戶(hù)，為這兩家企業(yè)貢獻(xiàn)了主要的營(yíng)業(yè)收入。 這其中固然有比亞迪等國(guó)產(chǎn)新能源企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁的原因，但國(guó)產(chǎn)傳感器企業(yè)技術(shù)自研，突破壟斷，填補(bǔ)國(guó)產(chǎn)空白，進(jìn)行量產(chǎn)替代的努力，才是成功打進(jìn)汽車(chē)供應(yīng)鏈，分割市場(chǎng)蛋糕的關(guān)鍵。 技術(shù)自研和突破，是實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的根本，隨著下游國(guó)產(chǎn)鏈主企業(yè)比亞迪、華為等公司的崛起，將持續(xù)帶動(dòng)上游傳感器等關(guān)鍵基礎(chǔ)器件的發(fā)展！ 審核編輯 黃宇