圖：11家AIoT芯片公司2022年業(yè)績(jī)情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

汽車、工業(yè)、醫(yī)療領(lǐng)域拯救業(yè)績(jī)，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正營(yíng)收超50億元

從多家AIoT廠商的業(yè)績(jī)解釋中可以看到，消費(fèi)市場(chǎng)需求下滑是影響其2022年整體業(yè)績(jī)的主要原因，因此營(yíng)收和凈利潤(rùn)的下滑成為主要表現(xiàn)。當(dāng)然，也有表現(xiàn)不錯(cuò)的。

11家AIoT芯片企業(yè)2021年、2022年業(yè)績(jī)情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

在2022年，營(yíng)收超過20億元的有兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、瑞芯微。兆易創(chuàng)新以81.30億元的營(yíng)收和20.53億元的凈利潤(rùn)領(lǐng)跑AIoT榜單，與去年的85.1億元相比下滑了4.47%，凈利潤(rùn)下滑了12.16%，卻也不影響其在本次統(tǒng)計(jì)中的榜首地位。

此外，晶晨股份、北京君正的營(yíng)收超過50億元，分別達(dá)到55.45億元、54.12億元，晶晨股份、北京君正還實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收的同比增長(zhǎng)，分別達(dá)到16.07%、2.61%。在凈利潤(rùn)方面，晶晨股份和北京君正在2022年分別賺了7.27億元、7.89億元。憑借營(yíng)收、凈利潤(rùn)的亮眼成績(jī)，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正成為本次統(tǒng)計(jì)中排名前三的企業(yè)。

那么，在消費(fèi)市場(chǎng)需求下滑時(shí)，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正是因?yàn)槟男┮蛩卮蛟靸?yōu)異成績(jī)的呢？

作為為數(shù)不多實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的企業(yè)，北京君正表示，公司面向消費(fèi)類市場(chǎng)的產(chǎn)品線銷售收入同比下降，但存儲(chǔ)芯片和模擬芯片面向的汽車、工業(yè)醫(yī)療等行業(yè)市場(chǎng)保持了較好的需求，這成為其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵市場(chǎng)，也讓“計(jì)算+存儲(chǔ)+模擬”的產(chǎn)品戰(zhàn)略在2022年發(fā)揮了極大的價(jià)值，其中存儲(chǔ)芯片貢獻(xiàn)了超過7成的營(yíng)收。

兆易創(chuàng)新也表示存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)、傳感器業(yè)務(wù)收入減少主要是受消費(fèi)市場(chǎng)需求疲軟影響，而微控制器業(yè)務(wù)收入增加得益于公司多元化產(chǎn)品布局，其來(lái)自工業(yè)、網(wǎng)通領(lǐng)域的收入增加彌補(bǔ)了消費(fèi)領(lǐng)域的收入下滑，并帶動(dòng)微控制器業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。

在汽車市場(chǎng)高速發(fā)展的2022年，汽車芯片是多家芯片廠商的關(guān)鍵增長(zhǎng)業(yè)務(wù)。

兆易創(chuàng)新NOR Flash車規(guī)產(chǎn)品銷售金額同比實(shí)現(xiàn)約80%的增長(zhǎng)，車規(guī)產(chǎn)品累計(jì)出貨量已達(dá) 1 億顆。晶晨股份的汽車芯片（車載信息娛樂系統(tǒng)芯片和智能座艙芯片）進(jìn)入極氪汽車、創(chuàng)維汽車等汽車廠商的產(chǎn)業(yè)鏈中，此前晶晨股份還是寶馬、林肯、Jeep 等車企的供應(yīng)商。博通集成的相關(guān)車規(guī)級(jí)芯片產(chǎn)品也在推向市場(chǎng)，前端ETC產(chǎn)品已進(jìn)入多家主流品牌車廠客戶的供應(yīng)鏈體系。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商翱捷科技也開拓了車載前裝和后裝市場(chǎng)，

晶晨股份的產(chǎn)品包括多媒體智能終端 SoC 芯片、無(wú)線連接芯片、汽車電子芯片等。2022年，公司新一代 T 系列高端芯片（全高清系列芯片和超高清系列芯片）出貨量大幅增長(zhǎng)，該產(chǎn)品主要有應(yīng)用于智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能會(huì)議系統(tǒng)等，客戶包括小米、海爾、TCL、創(chuàng)維等，成為該年度營(yíng)收增長(zhǎng)主要?jiǎng)恿χ弧?/p>

此外，晶晨股份發(fā)布了首顆 8K超高清 SoC 芯片，推出了新一代智能視覺系統(tǒng)芯片，實(shí)現(xiàn)了第二代Wi-Fi 藍(lán)牙芯片（Wi-Fi 6 2T2R，BT 5.3）預(yù)量產(chǎn)，晶晨股份認(rèn)為這將給公司帶來(lái)新的客戶群并注入新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

在元宇宙?zhèn)涫荜P(guān)注的2022年時(shí)，晶晨股份的產(chǎn)品也順利應(yīng)用到AR終端中。

在銷售模式上，晶晨股份采取配套銷售的模式，其在財(cái)報(bào)中表示“基于公司 SoC 主控平臺(tái)優(yōu)勢(shì)， 并隨著 WiFi 新產(chǎn)品推出，公司無(wú)線連接芯片將進(jìn)一步與公司主控 SoC 平臺(tái)進(jìn)行廣泛適配并配套銷售，同時(shí)WiFi芯片也面向公開市場(chǎng)，獨(dú)立銷售。這將驅(qū)動(dòng)公司無(wú)線連接芯片業(yè)務(wù)進(jìn)入新的快速發(fā)展通道”，預(yù)期2023年在市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，晶晨股份的業(yè)務(wù)也有亮眼的成績(jī)。

另外，翱捷科技在2022年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收0.09%的同比增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)虧損2.56億元，但是相比2021年虧損的5.89億元，虧損收窄，且公司毛利總額增大。這對(duì)于翱捷科技來(lái)說(shuō)，是一個(gè)業(yè)績(jī)向上的積極信號(hào)。

AIoT芯片賽道競(jìng)爭(zhēng)加劇、庫(kù)存承壓，博通集成凈利下滑5倍

2022年年初，消費(fèi)市場(chǎng)開始冒出低迷的苗頭，到下半年，汽車、工業(yè)市場(chǎng)也呈現(xiàn)供需平衡甚至供大于需的趨勢(shì)。兆易創(chuàng)新表示，“行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，公司產(chǎn)品價(jià)格下行壓力增大”。這也是其他AIoT芯片廠商要面臨的挑戰(zhàn)。

11家AIoT企業(yè)2022年?duì)I收、凈利潤(rùn)同比變化情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

從凈利潤(rùn)來(lái)看，本次統(tǒng)計(jì)的企業(yè)中，除了兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正，其他企業(yè)的凈利潤(rùn)普遍在1億元到3億元左右，瑞芯微、全志科技、恒玄科技、樂鑫科技的凈利潤(rùn)分別為2.97億、2.11億、1.22億、0.97億元，芯?？萍純H為0.028億元。

上述企業(yè)的凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度的下滑。其中博通集成的凈利潤(rùn)下滑了507.19%，是統(tǒng)計(jì)的11家公司中下滑最明顯的企業(yè)。芯海科技2022年的凈利潤(rùn)與2021年即將實(shí)現(xiàn)過億凈利潤(rùn)（9562萬(wàn)元）相比，下滑了97.08%。

博通集成致力于無(wú)線連接芯片的研發(fā)。其財(cái)報(bào)顯示，不管是無(wú)線數(shù)傳類還是曲線音頻類產(chǎn)品，其營(yíng)業(yè)收入都出現(xiàn)下滑，總體同比下滑了34.87%。

博通集成表示，無(wú)線數(shù)傳類產(chǎn)品收入下降主要系受消費(fèi)電子需求下滑影響，Wi-Fi 及藍(lán)牙數(shù)傳類產(chǎn)品銷售速度緩慢。值得一提的是，由于博通集成推出了新一代 TWS 產(chǎn)品，一定程度補(bǔ)足舊產(chǎn)品銷售下滑的缺口，所以無(wú)線音頻類產(chǎn)品收入減少幅度低于無(wú)線數(shù)傳類產(chǎn)品。

匯頂科技在本次統(tǒng)計(jì)中以33.84億元的營(yíng)收排名第四，但是如果與2021年的57.13億元的營(yíng)收對(duì)比，就能看到匯頂科技在2022年的業(yè)績(jī)變化情況，其凈利潤(rùn)從2021年的8.6億元下降到-7.47億元，虧損超7億元。匯頂科技在財(cái)報(bào)中表示消費(fèi)市場(chǎng)需求下滑，以及主要產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，出貨量與銷售價(jià)格承壓以致公司業(yè)績(jī)受到影響。

匯頂科技的產(chǎn)品包括傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品、無(wú)線連接產(chǎn)品，主要應(yīng)用于智能手機(jī)、智能穿戴、智能音箱等智能終端、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)三大領(lǐng)域。在2022年，全球智能手機(jī)年出貨量下降 12%，各個(gè)手機(jī)廠商的總出貨量不足12 億部。位于上游產(chǎn)業(yè)鏈的匯頂科技與手機(jī)廠商一起度過“寒冬”。

樂鑫科技在2022年沒有實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)過億，同比下降了50.95%，僅有0.97億元。對(duì)此樂鑫科技提到四大原因：一是營(yíng)業(yè)收入的減少，二是毛利率的控制，三是研發(fā)費(fèi)用的增長(zhǎng)，四是存貨減值的增加。不過樂鑫科技的綜合毛利率增加 0.38 %，這得益于模組產(chǎn)品線毛利率上升 2.86%。

2022年，多家芯片廠商面臨庫(kù)存問題。一方面是因?yàn)?021年市場(chǎng)需求上漲，廠商進(jìn)行戰(zhàn)略備貨，而2022年需求不及預(yù)期導(dǎo)致。另一方面也有2022年推出的新品新增庫(kù)存。但總體來(lái)看，在2022年，芯片廠商基本都控制了生產(chǎn)量，且放緩備貨速度，只不過大多數(shù)企業(yè)的庫(kù)存相較還是有所提升。在電子發(fā)燒友網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的八家企業(yè)中，樂鑫科技成功降低庫(kù)存量，庫(kù)存量比上年減少了31.47%。

圖：部分AIoT芯片企業(yè)產(chǎn)銷量變化情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

財(cái)報(bào)信息顯示，博通集成銷量比上年減少了45.68%，庫(kù)存量比上年增加了80.06%。晶晨股份的銷量比上年減少了11.35%，庫(kù)存量比上年增加了16.45%。

對(duì)于庫(kù)存的增長(zhǎng)，博通集成表示，“公司原先依照客戶提供的銷售預(yù)測(cè)采購(gòu)晶圓，致庫(kù)存水位較高”。瑞芯微庫(kù)存增加的主要原因還包括2022年新產(chǎn)品的新增庫(kù)存以及應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略備貨。樂鑫科技在庫(kù)存充足的情況下備貨速度稍有放緩。

多家芯片公司預(yù)期2023年市場(chǎng)向好，AI、RISC-V等技術(shù)成為重點(diǎn)布局方向

北京君正觀察到，消費(fèi)電子市場(chǎng)在2022下半年部分領(lǐng)域需求萎縮的趨勢(shì)開始有所緩解，隨著市場(chǎng)整體庫(kù)存水平的下降，供需平衡逐漸改善，預(yù)計(jì)未來(lái)消費(fèi)電子市場(chǎng)有望逐漸復(fù)蘇；汽車、工業(yè)醫(yī)療及通訊等行業(yè)的市場(chǎng)需求在 2022 年上半年保持了良好的增速，四季度出現(xiàn)下行壓力，預(yù)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)在 2023年仍將面臨一定的挑戰(zhàn)。

兆易創(chuàng)新認(rèn)為，雙碳經(jīng)濟(jì)、工業(yè)自動(dòng)化帶來(lái)新產(chǎn)品的需求；國(guó)產(chǎn)替代的需求和趨勢(shì)將長(zhǎng)期存在；由供求關(guān)系變化帶來(lái)的半導(dǎo)體小周期的下行或?qū)⒔Y(jié)束，行業(yè)去庫(kù)存效果已較為明顯。

對(duì)于未來(lái)的發(fā)展，全志科技認(rèn)為AI、8K、RISC-V、FinFET、工業(yè)/車規(guī)質(zhì)量將是未來(lái)的技術(shù)迭代方向以及發(fā)展趨勢(shì)。

市場(chǎng)對(duì)于AI技術(shù)的需求，樂鑫科技在2022年的銷售情況正好可以說(shuō)明這一點(diǎn)，“公司的整體收入的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自于智能家居和消費(fèi)電子領(lǐng)域中智能化的滲透，更多的家庭開始嘗試并接納智能設(shè)備。”

由此可以推測(cè)，AI 交互、AI 創(chuàng)作等應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)展迅速，對(duì)智能化的需求將進(jìn)一步促進(jìn)AI技術(shù)的應(yīng)用，且智能終端應(yīng)用處理器芯片的AI能力將有更高的提升。

為了適配市場(chǎng)需求，樂鑫科技的ESP32-S系列自 ESP32-S3 芯片開始強(qiáng)化AI 方向的應(yīng)用。恒玄科技也將針對(duì)技術(shù)難點(diǎn)進(jìn)行迭代創(chuàng)新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學(xué)降噪、嵌入式語(yǔ)音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優(yōu)的智能音視頻 SoC 芯片。

在RISC-V方面，多家AIoT廠商都在積極布局。全志科技的多顆搭載 RISC-V 的芯片已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。D1 系列芯片是 AP 級(jí)別的 RISC-V 架構(gòu)計(jì)算平臺(tái)，面向高清解碼市場(chǎng),多個(gè) 細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)。北京君正自研的 RISC-V CPU 核已應(yīng)用于公司部分芯片產(chǎn)品中，博通集成也在進(jìn)行RiSC-V Wi-Fi6 平臺(tái)芯片BK72XX 的研發(fā)，樂鑫科技推出采用雙核RISC-V CPU的ESP32-P4產(chǎn)品線。

恒玄科技也將針對(duì)技術(shù)難點(diǎn)進(jìn)行迭代創(chuàng)新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學(xué)降噪、嵌入式語(yǔ)音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優(yōu)的智能音視頻 SoC 芯片。

當(dāng)然，國(guó)內(nèi)廠商的競(jìng)爭(zhēng)也在進(jìn)一步加劇，因此加大研發(fā)投入以提升技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依舊是各大企業(yè)的戰(zhàn)略之一。

晶晨股份在2022年增加了349位研發(fā)人員。樂鑫科技的研發(fā)費(fèi)用為3.34億元，同比上漲 24.08%，其中研發(fā)人員增加了13.40%。樂鑫科技項(xiàng)目范圍已從 Wi-Fi MCU 這一細(xì)分領(lǐng)域擴(kuò)展至更廣泛的 Wireless SoC（無(wú)線通信 SoC）領(lǐng)域。其自研的射頻收發(fā)器、電源管理系統(tǒng)、RISC-V CPU、Wi-Fi 6、低功耗藍(lán)牙 IP 隨著 ESP32-C6 芯片的量產(chǎn)已經(jīng)成功落地，并取得了相關(guān)認(rèn)證。

翱捷科技報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用達(dá)到10.05億元，占營(yíng)業(yè)收入的46.94%，2022 年新建研發(fā)項(xiàng)目 6 項(xiàng)，完成 13 次芯片量產(chǎn)流片。年末公司在研項(xiàng)目 15項(xiàng)，涵蓋 5G工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、5G 智能終端中頻段基帶芯片及射頻芯片、商業(yè) WiFi 6等項(xiàng)目。 截至報(bào)告期末，翱捷科技成功量產(chǎn)芯片超過50 顆，在研芯片37 顆。

2023年，市場(chǎng)需求的出現(xiàn)緩解了一部分廠商的庫(kù)存壓力，并且為其帶了成長(zhǎng)動(dòng)力。另一方面，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的賽道上，持續(xù)的研發(fā)投入為各大企業(yè)在AIoT賽道帶來(lái)了強(qiáng)大的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

但是從近期公布的第一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，多家廠商業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，兆易創(chuàng)新一季度，存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入同比減少4.61億元，微控制器業(yè)務(wù)收入同比減少3.56億元，傳感器業(yè)務(wù)收入同比減少0.47億元。北京君正第一季度營(yíng)收10.69億元，同比減少24.36%，凈利潤(rùn)約1.15億元，同比減少50.5%。

在經(jīng)過2022年的“重創(chuàng)”之后，各大AIoT芯片公司何時(shí)才能恢復(fù)“元?dú)狻保仓挥惺袌?chǎng)能給出答案。