2021年，LED顯示屏市場(chǎng)需求增長(zhǎng)顯著，全球規(guī)模達(dá)到68億美金，同比增長(zhǎng)超23%。值得注意的是，隨著國(guó)內(nèi)需求的擴(kuò)大，全球有將近40%的顯示屏在國(guó)內(nèi)。..

2021年，LED顯示屏市場(chǎng)需求增長(zhǎng)顯著，全球規(guī)模達(dá)到68億美金，同比增長(zhǎng)超23%。值得注意的是，隨著國(guó)內(nèi)需求的擴(kuò)大，全球有將近40%的顯示屏在國(guó)內(nèi)。

渠道營(yíng)銷(xiāo)進(jìn)一步挖掘了市場(chǎng)需求，使其成為取代工程營(yíng)銷(xiāo)的主要銷(xiāo)售手段，在過(guò)去的兩年間渠道類(lèi)的LED顯示屏銷(xiāo)量增長(zhǎng)明顯。在渠道模式建立起來(lái)后，品牌的力量凸顯，如利亞德、洲明等頭部企業(yè)可利用品牌優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大市占率。

在此背景下，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，前十大廠商市占率在2021年增長(zhǎng)至71%，預(yù)期今年將持續(xù)增長(zhǎng)。

終端需求推動(dòng)，LED顯示屏上游產(chǎn)品需求同比增加

芯片領(lǐng)域，LED芯片市場(chǎng)規(guī)模在2021年躍至36億美金，罕見(jiàn)的45%增速主要?dú)w功于照明、車(chē)用LED、顯示屏以及其他領(lǐng)域的增長(zhǎng)。其中，LED顯示屏芯片市場(chǎng)規(guī)模接近7億美金，同比增長(zhǎng)近6成。

Mini LED顯示屏芯片雖然出貨量不及預(yù)期，但其增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好。據(jù)TrendForce集邦咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，以芯片端為統(tǒng)計(jì)口徑計(jì)算，2021年4英寸的Mini LED顯示外延片總出貨量增長(zhǎng)近5成。Mini LED芯片不僅僅用于P1.0以下的市場(chǎng)，在P1.2甚至P1.5的高端市場(chǎng)也開(kāi)始導(dǎo)入Mini LED芯片。

LED顯示屏芯片行業(yè)集中度持續(xù)走高，2021年前五大廠商的市占率就達(dá)到超90%。隨著近幾年顯示屏芯片市場(chǎng)的迅速發(fā)展，進(jìn)入該領(lǐng)域的廠商逐漸增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

目前，直顯領(lǐng)域的廠商布局已經(jīng)越來(lái)越多，如國(guó)星、凱迅、中晶、兆馳等新廠商的加入，而在過(guò)去，三安、華燦、晶電、乾照和士蘭微是最主要的生產(chǎn)廠商。而渠道類(lèi)LED顯示屏芯片市場(chǎng)更甚，由于其規(guī)格要求相對(duì)較低，新進(jìn)入門(mén)檻較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)預(yù)期將逐漸增加。

封裝領(lǐng)域，2021年在車(chē)用LED、照明及LED顯示屏的主要推動(dòng)下，全球LED封裝市場(chǎng)規(guī)模為176.5億美金，同比增長(zhǎng)15.4%。

其中，LED顯示屏封裝市場(chǎng)規(guī)模約17億美金，占整個(gè)封裝領(lǐng)域的10%。在2020年到2021年間，經(jīng)歷中美貿(mào)易摩擦后，產(chǎn)業(yè)集中度得到進(jìn)一步提升，前10大企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度上升10%，達(dá)到84%。未來(lái)隨著產(chǎn)能的逐漸擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度將得到進(jìn)一步提升，如國(guó)星、晶臺(tái)等廠商近期都有較大的產(chǎn)能擴(kuò)建。

隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新，小間距應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴(kuò)大，并吸引很多廠商進(jìn)入LED顯示屏領(lǐng)域，比如瑞豐光電、鴻利智匯等之前以白光為主的廠商。當(dāng)Mini LED顯示技術(shù)出現(xiàn)后，中麒、利晶微等新企業(yè)，現(xiàn)在也進(jìn)入封裝領(lǐng)域。不僅如此，來(lái)自下游的雷曼、希達(dá)、艾比森、洲明等LED顯示屏廠商也擴(kuò)展到封裝領(lǐng)域。未來(lái)在Mini/Micro LED起量后，封裝領(lǐng)域的原有格局或?qū)⒈淮蚱疲袠I(yè)集中度也將被新進(jìn)入廠商稀釋。

LED顯示屏驅(qū)動(dòng)IC領(lǐng)域，量?jī)r(jià)齊漲。2021年，LED顯示屏驅(qū)動(dòng)IC市場(chǎng)規(guī)模超7億美金，同比增長(zhǎng)近1.2倍，主要由于2021年出貨量的暴增，帶動(dòng)價(jià)格上漲，IC廠商也隨之成為2021股市的熱門(mén)黑馬。目前，驅(qū)動(dòng)IC仍屬于高度集中產(chǎn)業(yè)，前五大廠商市占率約占89%。

技術(shù)不斷進(jìn)步，新應(yīng)用需求逐步起量

LED顯示屏技術(shù)仍持續(xù)發(fā)展，新應(yīng)用領(lǐng)域也不斷被開(kāi)發(fā)出來(lái)。未來(lái)幾年，虛擬拍攝、會(huì)議一體機(jī)和裸眼3D廣告牌等有望繼續(xù)在LED顯示屏領(lǐng)域發(fā)力。

虛擬拍攝包括電影拍攝和電視/戲劇/音樂(lè)/廣告拍攝兩個(gè)應(yīng)用方向，LED顯示屏主要應(yīng)用在替代綠幕拍攝。

2021年，虛擬拍攝LED顯示屏市場(chǎng)大約在15-20億的規(guī)模，雖然市場(chǎng)規(guī)模不大，而且主要的生產(chǎn)廠商也較少，產(chǎn)業(yè)集中度很高，但預(yù)期該領(lǐng)域潛力巨大。目前虛擬拍攝LED顯示屏主要廠商包括：SONY、三星、雷迪奧 （洲明）、視爵光旭 （INFiLED） 、Planar （利亞德）、艾比森、奧拓 （AOTO）、創(chuàng)顯 （CREATELED）、友達(dá) （AUO） 等。

LED會(huì)議一體機(jī)產(chǎn)品，在2021年下半年受政府預(yù)算影響，增速未達(dá)預(yù)期。目前該階段產(chǎn)品主要集中在100英寸以上到200英寸之間；點(diǎn)間距主流仍在P1.2到P1.9之間，目前一體機(jī)對(duì)間距需求并不大，對(duì)性?xún)r(jià)比追求偏高，目前主要以政府、大型國(guó)企等客戶(hù)為主，而民用市場(chǎng)將是未來(lái)重要的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。

戶(hù)外裸眼3D LED顯示屏產(chǎn)品，近年也發(fā)展火熱。裸眼3D顯示屏并不僅僅是一塊屏，其要結(jié)合內(nèi)容設(shè)計(jì)、安裝設(shè)計(jì)等的配套服務(wù)。三星、利亞德、洲明科技、雷曼光電、聯(lián)建光電、奧拓電子、長(zhǎng)春希達(dá)等LED顯示屏企業(yè)，在裸眼3D領(lǐng)域均有布局。

未來(lái)LED顯示屏機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)并存。新興領(lǐng)域的挖掘與發(fā)展，離不開(kāi)各大廠商的努力與政府的扶持。在高產(chǎn)業(yè)集中度的LED顯示屏行業(yè)，各企業(yè)的利益增長(zhǎng)點(diǎn)在于技術(shù)的不斷創(chuàng)新以及在新應(yīng)用領(lǐng)域的布局。隨著小間距及Mini/Micro LED 的產(chǎn)能不斷增長(zhǎng)，以及巨量轉(zhuǎn)移等相關(guān)技術(shù)的進(jìn)步，預(yù)期成本會(huì)逐漸走低，更多的應(yīng)用領(lǐng)域會(huì)相繼被開(kāi)發(fā)出來(lái)。