摘要

2021Q1國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈投擴產(chǎn)項目達67起，總投資金額超3190億元，其中規(guī)劃動力電池產(chǎn)能超470GWh。

確定性的下游需求拉動下，鋰電行業(yè)正在加急儲備“糧草”。

據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計，2021年第一季度，國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈投擴產(chǎn)項目達67起，主要有動力及儲能電池21起，3C電池4起，材料41起。

項目共涉及44家企業(yè)，總投資金額超3190億元，其中規(guī)劃動力電池產(chǎn)能超470GWh。

具體來看，2021Q1鋰電行業(yè)投擴產(chǎn)項目主要有以下特點：

1、投資額及產(chǎn)能規(guī)模超以往，頭部企業(yè)為擴張主力，新勢力企業(yè)奮起直追，項目集中在兩年內(nèi)建成。

整體來看，新增投擴產(chǎn)項目投資額較2020Q1（1850億元）同比幾乎翻番，且單項投資金額及產(chǎn)能規(guī)模大幅提升。其中Q1的21起動力電池項目數(shù)量已超去年全年數(shù)量（19起），平均單項金額為85億元（去年為52億元），超百億的項目占一半，規(guī)劃產(chǎn)能普遍超20GWh。

從產(chǎn)能規(guī)?？矗瑒恿﹄姵卣M入新一輪的擴產(chǎn)競備賽，擴張主力為寧德時代（216GWh）、中航鋰電（64GWh）等頭部動力電池企業(yè)，新勢力企業(yè)蜂巢能源（40GWh）、瑞浦能源（30GWh）、聚創(chuàng)新能源（56GWh）等奮起直追。

另外3C龍頭企業(yè)如德賽電池、欣旺達、珠海冠宇均密集擴產(chǎn)，帶動產(chǎn)能規(guī)模集體上量。

在上游領(lǐng)域，如德方納米、科達利、天賜、杉杉、天奈等細分領(lǐng)域的頭部企業(yè)擴張力度明顯，項目多達數(shù)個。此外中核鈦白、山河智能、美聯(lián)新材、長盈精密、華永烯等新興企業(yè)投資力度不小，均超20億元。

2021年伊始，動力電池企業(yè)訂單暴漲，上游原材料價格上漲、產(chǎn)能緊張，跟隨客戶節(jié)奏布局擴產(chǎn)也已加緊提上日程，從投產(chǎn)周期看，有約七成的項目建設(shè)期在兩年內(nèi)建成。

2、鋰電材料擴張規(guī)模明顯加大，動力電池企業(yè)向上游延伸，尤其集中在LFP正極材料，新入局企業(yè)增多。

上游材料的投資額達到1273億元，與電池領(lǐng)域的投資額（1906億元）相當，其中正極材料占了近6成。

值得一提的是，頭部動力電池企業(yè)紛紛向上游延伸，如寧德時代、國軒高科、億緯鋰能等通過增資入股或與材料企業(yè)合資建廠的方式鎖定上游優(yōu)質(zhì)LFP材料產(chǎn)能，保障其原料供應(yīng)穩(wěn)定和降低采購成本。

材料企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模擴大的同時，競爭也在加劇。如溶劑龍頭石大勝華布局硅碳負極、“新兵”山河智能進軍負極，中核鈦白、龍蟒佰利、安納達等鈦白粉企業(yè)跨界布局LFP材料等。

3、“西南”大規(guī)模擴產(chǎn)趨勢明顯，形成以四川、廣東為主的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。

先前主要在江蘇、福建一帶布局的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，開始逐漸轉(zhuǎn)移到西南地區(qū)。從項目實施地點看，本次圍繞動力電池巨頭布局的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)在四川、廣東較為凸顯。

基于西南的經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境、能源價格優(yōu)勢、地理優(yōu)勢，寧德時代擴建動力電池宜賓制造基地五/六期項目，蜂巢能源20GWh、聚創(chuàng)新能源56GWh項目也落戶四川。

以動力電池客戶深度綁定、市場確定性為前提下，材料企業(yè)如湖南裕能/德方納米/富臨精工/龍蟠科技布局的LFP材料項目，科達利/長盈精密的結(jié)構(gòu)件項目，以及恩捷股份隔膜項目等均落在以四川為主的西南地區(qū)。

另一個是形成以佛肇區(qū)域為主的廣東輻射地帶，包括寧德時代新建肇慶基地、瑞浦能源30GWh項目落地佛山、超業(yè)精密擴建項目搬遷至佛山。而中偉股份230億項目、超華科技122億、華創(chuàng)新材60億等較大體量的材料項目則落戶廣西。

以下為高工鋰電整理的2021年一季度投擴產(chǎn)項目：

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