面板產(chǎn)業(yè)偶發(fā)事故頻頻發(fā)，供需進(jìn)一步改善，史上最寒冷冬天變暖……

疫情促使遠(yuǎn)程辦公、在線教學(xué)等“宅經(jīng)濟(jì)”持續(xù)升溫，受此影響，面板價(jià)格持續(xù)上漲，終端需求始終處于高位。

供需關(guān)系之緊張已經(jīng)經(jīng)不起一點(diǎn)意外。如今天受大廠日本電氣硝子位于高槻市的玻璃基板工廠意外停電5小時(shí)所造成的產(chǎn)能損失影響，預(yù)計(jì)未來(lái)四個(gè)月內(nèi)8．5代產(chǎn)線以下玻璃基板產(chǎn)品將每月減少400萬(wàn)-500萬(wàn)平方米，供給側(cè)產(chǎn)能不足將雪上加霜。玻璃基板則是液晶顯示器件上的一個(gè)基本部件。

WitsView發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，55寸 LCD面板價(jià)格從今年年中105美元一直上漲到最近的164美元，漲幅高達(dá)56．19%，創(chuàng)下歷史最高記錄。同時(shí)，14寸筆記本電腦面板價(jià)格已經(jīng)從年初的25．1美元漲至11月份的29．6美元，累計(jì)漲幅達(dá)到17．93%。

電視面板漲價(jià)潮還在持續(xù)

最近在與天風(fēng)國(guó)際分析師的交流會(huì)上，TCL科技執(zhí)行董事、副總裁廖騫分析指出，目前IT面板價(jià)格處于歷史高位，但TV面板利潤(rùn)在全行業(yè)仍然處于“尚可”水平，明年價(jià)格指標(biāo)不出意外將繼續(xù)保持高位，接下來(lái)公司的盈利將會(huì)持續(xù)上漲，單季度實(shí)現(xiàn)高利潤(rùn)規(guī)模的速度也將會(huì)更快。

供需關(guān)系優(yōu)于想象，大尺寸有望規(guī)模盈利

疫情下的數(shù)字經(jīng)濟(jì)催生各類尺寸面板產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，供需關(guān)系緊張成為面板廠商下半年普遍遇到的問(wèn)題。產(chǎn)品需求趨向大尺寸化疊加面板行業(yè)本身重資產(chǎn)投入、周期性強(qiáng)等特點(diǎn)，大尺寸面板的產(chǎn)能因此格外緊缺。

群智研究公布的11 月 TV 面板價(jià)格數(shù)據(jù)表明，受海外市場(chǎng)需求表現(xiàn)強(qiáng)勁影響，同時(shí)考慮IT等其他應(yīng)用面板對(duì)電視面板產(chǎn)能造成排擠，LCD電視面板供應(yīng)持續(xù)短缺。

廖騫指出，目前行業(yè)的供需關(guān)系明顯要優(yōu)于預(yù)計(jì)，這一情況也將會(huì)在未來(lái)三到四個(gè)季度中持續(xù)下去。

盡管韓企的產(chǎn)能退出以及其退出帶來(lái)供需格局變動(dòng)，但廖騫認(rèn)為影響不大，未來(lái)供需關(guān)系仍然將以季節(jié)性變化為主，而因庫(kù)存不足，周期變化帶來(lái)的價(jià)格波動(dòng)將被熨平。

他分析指出，按照目前庫(kù)存和產(chǎn)能情況，明年第一季度電視面板廠商仍將無(wú)法滿足市場(chǎng)需求，因此價(jià)格上漲勢(shì)頭將延續(xù)，第二季度則處于補(bǔ)庫(kù)存周期，后隨著第三季度旺季來(lái)臨，預(yù)計(jì)行業(yè)在未來(lái)兩到三年供給都將偏緊。

因此隨著以及三星蘇州8．5代線投入生產(chǎn)、11代超高清新型顯示產(chǎn)線產(chǎn)能爬坡，TCL華星將在未來(lái)保持全球大尺寸面板領(lǐng)域前二的產(chǎn)能規(guī)模。同時(shí)在LCD工藝日趨成熟和“效率+創(chuàng)新”雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略下，TCL華星的產(chǎn)能和成本控制優(yōu)勢(shì)將逐漸放大，盈利能力也將持續(xù)提升，有望溢出更多利潤(rùn)。

開(kāi)源證券分析指出，根據(jù)主要面板廠的規(guī)劃，今年國(guó)內(nèi)新產(chǎn)線投放進(jìn)入尾聲，作為僅有的幾家投放大尺寸面板新產(chǎn)線廠商之一，TCL華星優(yōu)勢(shì)明顯。

高世代產(chǎn)線產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)得以讓TCL華星在大尺寸化產(chǎn)品趨勢(shì)中占據(jù)主動(dòng)地位，廖騫指出，“受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響，行業(yè)內(nèi)廠商在TV領(lǐng)域的利潤(rùn)率差異較大。短期內(nèi)32寸價(jià)格漲幅最大，但未來(lái)55寸、65寸甚至75寸將成為毛利率漲幅明顯的產(chǎn)品?！?/p>

TCL華星謀劃新增一條8．5代線

得益于并購(gòu)重組以及大規(guī)模擴(kuò)廠，龍頭廠商京東方與TCL華星的市場(chǎng)份額快速提升，目前市占比已經(jīng)接近五成，它們?cè)谛袠I(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)者地位也開(kāi)始逐步凸顯。

作為兩大寡頭之一，不僅加強(qiáng)自己在LCD液晶面板領(lǐng)域的地位，TCL科技也在不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并通過(guò)持續(xù)創(chuàng)新來(lái)布局未來(lái)市場(chǎng)。

大尺寸面板一直是TCL華星的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，廖騫透露將強(qiáng)化這一優(yōu)勢(shì)，將明年的產(chǎn)能向65寸面板傾斜，同時(shí)擴(kuò)張高端市場(chǎng)，提高產(chǎn)品的平均售價(jià)，擴(kuò)大利潤(rùn)空間。此外，加速布局Mini LED背光及直射、印刷OLED技術(shù)，盡快補(bǔ)充模組、整機(jī)定制開(kāi)放生產(chǎn)能力。

尤其是市場(chǎng)反饋良好的Mini LED背光技術(shù)，TCL華星已經(jīng)處于領(lǐng)先地位。未來(lái)它將會(huì)借助該技術(shù)的快速商用來(lái)實(shí)現(xiàn)高端產(chǎn)品的差異化，搶占未來(lái)五到十年的市場(chǎng)份額。

廖騫透露，TCL華星將單獨(dú)投建一條8．5代線布局中尺寸

而在稍晚布局的中尺寸面板產(chǎn)品上，依托自身的強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力，TCL華星將結(jié)合t2產(chǎn)線布局曲面屏產(chǎn)品，以及t3產(chǎn)線40%的產(chǎn)能去打入市場(chǎng)。廖騫表示，“產(chǎn)能不一定最大，但希望盈利能力最佳。”

據(jù)透露，TCL華星接下來(lái)將單獨(dú)開(kāi)辟一條8．5代產(chǎn)線來(lái)布局中尺寸面板，以此強(qiáng)化自身在中尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于這一條產(chǎn)線，廖騫并未具體透露投資規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)等具體細(xì)節(jié)。

隨著大尺寸產(chǎn)品盈利能力及中尺寸產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，輔以TCL收購(gòu)中環(huán)后在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的逐步發(fā)揮，TCL華星的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)日趨強(qiáng)大。

責(zé)任編輯：PSY