12月4日早間消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，美國(guó)國(guó)防部官網(wǎng)宣布根據(jù)經(jīng)修訂的《 1999財(cái)政年度國(guó)防授權(quán)法》第1237條的法定要求，正式將中芯國(guó)際（SMIC）、中國(guó)建設(shè)科技集團(tuán)（CCTC）、中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司（CIECC）、中海油（CNOOC）四家中國(guó)企業(yè)加入“軍事最終用戶”（Military End-User），此舉將使得美國(guó)企業(yè)在向這四家企業(yè)供應(yīng)相關(guān)技術(shù)或產(chǎn)品時(shí)，需要獲得美國(guó)的許可。

對(duì)此消息，中芯國(guó)際在12月4日開盤前發(fā)布公告回應(yīng)稱：“中芯國(guó)際今早關(guān)注到美國(guó)國(guó)防部網(wǎng)站有一則將本公司加入中國(guó)涉軍企業(yè)名單的消息，本公司正在評(píng)估影響， 請(qǐng)各位投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。”

受此消息影響，今天中芯國(guó)際開盤低開2%左右，不過(guò)隨后在9點(diǎn)33分，中芯國(guó)際又申請(qǐng)了臨時(shí)停牌。

下午中芯國(guó)際再度發(fā)布了后續(xù)公告，并復(fù)牌。

中芯國(guó)際表示，已關(guān)注到本公司被美國(guó)國(guó)防部列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單。本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單后，美國(guó)人士將被限制對(duì)中芯國(guó)際所發(fā)行的有價(jià)證券及其相關(guān)的衍生品進(jìn)行交易：從北京時(shí)間 2020 年 12 月 4 日開始的 60 天后，美國(guó)人士不可買入本公司證券；365 天后，美國(guó)人士不可交易本公司證券。關(guān)于具體法規(guī)限制，請(qǐng)參照美國(guó)總統(tǒng)于 2020 年 11 月 12 日發(fā)布的行政命令。

本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有重大影響，并重申，本公司是獨(dú)立營(yíng)運(yùn)的國(guó)際性企業(yè)，投資人、客戶等利益相關(guān)方遍及全球。

本公司一直堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，并遵守經(jīng)營(yíng)地的相關(guān)法律法規(guī)，其服務(wù)和產(chǎn)品從未涉及任 何軍事用途，皆用于民用及商用。

本公司強(qiáng)烈反對(duì)美國(guó)國(guó)防部的決定，此舉反映 了美國(guó)國(guó)防部對(duì)本公司業(yè)務(wù)與技術(shù)最終用途的根本誤解。本公司會(huì)繼續(xù)與美國(guó)政 府相關(guān)部門保持積極的交流溝通?！?/p>

總的來(lái)說(shuō)，中芯國(guó)際此次被列入美國(guó)國(guó)防部列入“黑名單”并不意外，此前外界已經(jīng)有過(guò)多次爆料，并且在美國(guó)國(guó)防部正式公布之前，美國(guó)其實(shí)已經(jīng)對(duì)中芯國(guó)際進(jìn)行了相應(yīng)的限制。

之前在10月4日晚間，中芯國(guó)際就曾發(fā)布公告稱，經(jīng)過(guò)多日與供貨商進(jìn)行詢問(wèn)和討論后獲悉，美國(guó)BIS已根據(jù)美國(guó)出口管制條例EAR744.21（b），向中芯國(guó)際的部分供貨商發(fā)出信函，對(duì)于向中芯國(guó)際出口的部分美國(guó)設(shè)備、配件及原物料，會(huì)受到美國(guó)出口管制規(guī)定的進(jìn)一步限制，須事前申請(qǐng)出口許可證后，才能向中芯國(guó)際繼續(xù)供貨。

雖然目前美國(guó)國(guó)防部正式將中芯國(guó)際列入了“黑名單”，但是此“黑名單”并不等于美國(guó)進(jìn)行全面出口管制的“實(shí)體清單”，中芯國(guó)際的美國(guó)供應(yīng)商還是有機(jī)會(huì)獲得部分產(chǎn)品供應(yīng)的許可。但是不管怎么說(shuō)，這對(duì)于中芯國(guó)際來(lái)說(shuō)傳聞的最終落地仍都是一個(gè)打擊。

中芯國(guó)際該如何應(yīng)對(duì)？

正如前面所說(shuō)的，雖然中芯國(guó)際受到美國(guó)出口限制，但是目前中芯國(guó)際的情況還未到最糟糕的時(shí)刻。美國(guó)只是將中芯國(guó)際列入了國(guó)防部的“黑名單”，并未將中芯國(guó)際列入實(shí)體清單，中芯國(guó)際的也仍有望獲得部分產(chǎn)品的許可，以使得部分成熟的制裁的生產(chǎn)能夠維持。

畢竟目前高通、博通等美國(guó)芯片廠商也有不少產(chǎn)品在中芯國(guó)際代工，美國(guó)政府應(yīng)該會(huì)考慮本國(guó)企業(yè)的利益。至少在他們轉(zhuǎn)單完成之前，確實(shí)是有很大可能繼續(xù)讓中芯國(guó)際維持部分成熟制程的運(yùn)轉(zhuǎn)。

資料顯示，高通及博通是中芯國(guó)際的前兩大海外客戶，以8吋廠0.18微米制程生產(chǎn)的電源管理IC為主，也有將28納米射頻元件委由中芯國(guó)際代工。其中高通每年在中芯國(guó)際至少下單60萬(wàn)片的電源管理IC晶圓，幾乎占了高通自己供給量的四成。

雖然在9月就有消息稱，高通、博通正在尋求將給予中芯國(guó)際的部分芯片代工訂單轉(zhuǎn)移給其他廠商。但是由于自今年下半以來(lái)，晶圓廠產(chǎn)能極為緊張，即便是高通、博通想轉(zhuǎn)單，也難以在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

此前就有消息稱，高通、博通想轉(zhuǎn)單到臺(tái)系晶圓代工廠，但是也要等到明年一季度才能實(shí)現(xiàn)。雖然，昨天有消息稱，聯(lián)電已經(jīng)拿下了高通的成熟制程大單，但是鑒于聯(lián)電目前持續(xù)滿載的狀況，即便是現(xiàn)在插隊(duì)進(jìn)入，高通很難拿到足夠的產(chǎn)能。

因此，中芯國(guó)際即使被美國(guó)國(guó)防部列入“黑名單”，受到美國(guó)出口限制，但是仍然還是有機(jī)會(huì)獲得部分成熟制程所需的美系設(shè)備、零部件和材料的供應(yīng)，以維持成熟制程的生產(chǎn)。

另外，在此中芯國(guó)際被美國(guó)國(guó)防部正式列入“黑名單”之前，中芯國(guó)際其實(shí)就已經(jīng)受到了美國(guó)出口管制規(guī)定的限制，美國(guó)供應(yīng)商須事前申請(qǐng)出口許可證后，才能向中芯國(guó)際繼續(xù)供應(yīng)相關(guān)設(shè)備、配件及原物料。

所以，此次的消息的正式公布，可能并不會(huì)進(jìn)一步加重中芯國(guó)際目前所面臨的“出口管制”的限制。此前在10月4日，中芯國(guó)際就已經(jīng)確認(rèn)受到了美國(guó)的出口管制的限制，但是到目前為止中芯國(guó)際仍然是處在基本正常的運(yùn)轉(zhuǎn)當(dāng)中。

因此，中芯國(guó)際也在公告中強(qiáng)調(diào)，本公司被列入中國(guó)涉軍企業(yè)名單，對(duì)本公司運(yùn)營(yíng)沒(méi)有重大影響。

當(dāng)然，要說(shuō)一點(diǎn)影響沒(méi)有，那是不太可能，畢竟只要有相關(guān)的設(shè)備、零部件或材料供應(yīng)受阻，或者設(shè)備供應(yīng)商的技術(shù)支持受阻，就會(huì)最終影響到生產(chǎn)，并且會(huì)逐步加重。

對(duì)于中芯國(guó)際來(lái)說(shuō)，其目前仍嚴(yán)重依賴美系半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商，包括美國(guó)美國(guó)應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)等。即使中芯國(guó)際此前有采購(gòu)足夠多的設(shè)備、零部件，但是如果沒(méi)有設(shè)備供應(yīng)商的技術(shù)支持，也很難維持產(chǎn)線的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

此前采訪某設(shè)備廠商內(nèi)部人士了解到，從硬件端來(lái)看，“因?yàn)樵O(shè)備使用一段時(shí)間，采集的信號(hào)就會(huì)產(chǎn)生偏差，沒(méi)有設(shè)備廠商的工程師做校準(zhǔn)，就難以使用。對(duì)于很多晶圓廠來(lái)說(shuō)，他們買了設(shè)備，怎么用設(shè)備這件事，都是設(shè)備商在做，晶圓廠本身涉及的較少。而且設(shè)備會(huì)損耗，需要換零件，沒(méi)有設(shè)備商提供的原裝零部件，設(shè)備也是不能用的?！?/p>

從軟件端來(lái)看，“特別是在一個(gè)新的工藝的研發(fā)階段，制程工藝的很多參數(shù)會(huì)一直在調(diào)整，牽一發(fā)而動(dòng)全身，這站工藝稍微改變，會(huì)導(dǎo)致下一站的工藝大變，這叫l(wèi)oading effect。那么反饋到設(shè)備商，設(shè)備采集的信號(hào)就會(huì)變。設(shè)備商都會(huì)用配套的專用軟件對(duì)信號(hào)進(jìn)行調(diào)參建模，設(shè)置的參數(shù)/模型/程序業(yè)內(nèi)稱之為recipe。當(dāng)工藝變了后，recipe也要重調(diào)的。”

所以，中芯國(guó)際現(xiàn)有的含有美系設(shè)備的產(chǎn)線，如果離開了美系設(shè)備廠商的技術(shù)支持，未來(lái)可能將很難維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

所以，為降低美國(guó)的制裁所帶來(lái)的致命威脅，中芯國(guó)際需要積極與美國(guó)政府及美國(guó)供應(yīng)商溝通，積極爭(zhēng)取獲得相關(guān)的許可，即便相關(guān)物料的許可受阻，也要爭(zhēng)取獲得美系設(shè)備原廠對(duì)于中芯國(guó)際現(xiàn)有美系設(shè)備的技術(shù)支持。

中芯國(guó)際也需要考慮不受美國(guó)制約的去美化產(chǎn)線的建設(shè)，而這一方面需要積極的與日本及歐洲的設(shè)備及材料廠商的合作，另一方面，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和材料廠商也需要加速突破，幫助中芯建成不受美國(guó)限制的去美化半導(dǎo)體產(chǎn)線，才有可能徹底化解危機(jī)。

但是這里有個(gè)悖論，那就是，目前的國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備及材料廠商與美國(guó)仍有較大差距，他們目前也都還需要中芯國(guó)際這樣的大的晶圓廠的扶持（別想著國(guó)外的晶圓廠能支持國(guó)產(chǎn)設(shè)備和原材料），如果中芯國(guó)際等國(guó)產(chǎn)晶圓廠受限，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備和材料廠商追趕國(guó)外廠商的腳步也必將放緩。

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