文｜Lee

集微網(wǎng)消息，近期，據(jù)韓媒報(bào)道，三星康寧精密玻璃有限公司舉行了董事會(huì)會(huì)議，并決定將其生產(chǎn)靶材的龜尾工廠出售給一家中國(guó)公司，引起產(chǎn)業(yè)關(guān)注。

9月14日，先導(dǎo)集團(tuán)正式發(fā)文，宣布雙方已達(dá)成最終協(xié)議，收購(gòu)三星康寧先進(jìn)玻璃有限公司(“SCG、三星康寧”) 的陶瓷靶材業(yè)務(wù)，三星康寧先進(jìn)玻璃有限責(zé)任公司是三星顯示器與康寧股份有限公司的合資企業(yè)。

據(jù)披露，SCG的陶瓷靶材業(yè)務(wù)總部位于韓國(guó)龜尾市，是LCD和OLED顯示行業(yè)的領(lǐng)先ITO、IZO和IGZO供應(yīng)商，致力于為新興技術(shù)開發(fā)和制造高性能陶瓷材料。在陶瓷靶材業(yè)務(wù)部門從SCG完成拆分后，將很快完成交割。

先導(dǎo)集團(tuán)通過收購(gòu)領(lǐng)先的ITO解決方案供應(yīng)商，將在產(chǎn)品和市場(chǎng)組合上實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)。

業(yè)內(nèi)人士指出，先導(dǎo)集團(tuán)一直想打入韓系廠商供應(yīng)鏈，但一直沒什么進(jìn)展，SCG是三星、LG的供應(yīng)商，本次收購(gòu)SCG的陶瓷靶材業(yè)務(wù)，有利于先導(dǎo)集團(tuán)快速打入韓系廠商供應(yīng)鏈。

數(shù)次收購(gòu)助力

資料顯示，先導(dǎo)稀材是一家全球性的稀有金屬材料科技集團(tuán)，成立于1995年，于2003年正式更名為廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司，總部設(shè)在中國(guó)。該公司發(fā)展遵從垂直一體化發(fā)展戰(zhàn)略，在亞洲，歐洲，南北美洲均設(shè)有分公司或辦事處，在全球有超過3500名員工。

先導(dǎo)稀材是全球硒、碲產(chǎn)品的重要生產(chǎn)企業(yè)，同時(shí)也是鎵、銦、鍺、鉍、鎘和鈷產(chǎn)品的全球市場(chǎng)主要供應(yīng)商，產(chǎn)品可應(yīng)用于各種終端市場(chǎng)和應(yīng)用，包括半導(dǎo)體、顯示、電子、光伏、LED、紅外材料、聲光、熱電、光電傳感器、輻射探測(cè)器、制藥、飼料添加劑、玻璃、陶瓷和冶金等領(lǐng)域。該公司也專注于稀有金屬系列先進(jìn)材料和相應(yīng)的資源回收。

2014年，先導(dǎo)集團(tuán)與優(yōu)美科設(shè)立專注生產(chǎn)和制造ITO靶材的合資企業(yè)-優(yōu)美科先導(dǎo)薄膜技術(shù)有限公司，以滿足日益增長(zhǎng)的中國(guó)市場(chǎng)的需求，彌補(bǔ)中國(guó)高端ITO靶材市場(chǎng)的空缺。

2017年，先導(dǎo)集團(tuán)收購(gòu)優(yōu)美科ITO靶材業(yè)務(wù)和合資企業(yè)100%的股權(quán)，并更名為先導(dǎo)薄膜材料（廣東）有限公司。

2018年，先導(dǎo)集團(tuán)收購(gòu)賀利氏新加坡公司，收購(gòu)?fù)瓿珊笮录悠鹿镜臉I(yè)務(wù)整合到先導(dǎo)薄膜材料事業(yè)部，生產(chǎn)和供應(yīng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和半導(dǎo)體行業(yè)所需的貴金屬靶材。

目前，先導(dǎo)集團(tuán)已經(jīng)形成了四大事業(yè)部，包括化合物半導(dǎo)體事業(yè)部、薄膜材料事業(yè)部、紅外激光事業(yè)部以及功能材料事業(yè)部，本次收購(gòu)SCG的陶瓷靶材業(yè)務(wù)將并入先導(dǎo)薄膜材料事業(yè)部，該業(yè)務(wù)部門致力于濺射靶材和物理氣相沉積（PVD）蒸發(fā)材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和回收利用。

先導(dǎo)薄膜材料副總裁Olivier Bracher表示：“此次收購(gòu)所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)將為全球性客戶形成一個(gè)更強(qiáng)大、更可靠的合作伙伴?！?/p>

先導(dǎo)薄膜材料事業(yè)部產(chǎn)品組合包括高純度金屬、合金、貴金屬和陶瓷，并向全球各行業(yè)知名客戶供應(yīng)濺射靶材，包括碲化鎘靶材、銅銦鎵硒靶材、ITO靶材、銦靶材、貴金屬靶材等，用于顯示、光伏、半導(dǎo)體、光學(xué)、LED、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和玻璃應(yīng)用，與SCG的陶瓷靶材業(yè)務(wù)無(wú)縫結(jié)合。

先導(dǎo)薄膜材料副總裁Olivier Bracher表示“我們很高興就收購(gòu)SCG陶瓷靶材業(yè)務(wù)達(dá)成了最終協(xié)議。兩家公司的合并將擴(kuò)大各方的市場(chǎng)范圍，并為合并后的公司打開新的高增長(zhǎng)市場(chǎng)。先導(dǎo)將繼續(xù)增長(zhǎng)并投資于擴(kuò)展下游能力，為客戶提供更創(chuàng)新和更有價(jià)值的技術(shù)解決方案?！?/p>

先導(dǎo)集團(tuán)還指出，2020年2月，先導(dǎo)公司從先前的FANYA金屬交易所中通過拍賣收購(gòu)了3600噸銦，為先導(dǎo)公司的的ITO，IZO和IGZO業(yè)務(wù)創(chuàng)造了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

ITO靶材已進(jìn)入紅海市場(chǎng)

據(jù)了解，作為有色金屬氧化物，ITO的氧化銦錫在平板上具有很好的導(dǎo)電性和透明性，還可切斷對(duì)人體有害的電子輻射、紫外線及遠(yuǎn)紅外線，是平板顯示器制造的重要原料。

長(zhǎng)期以來，ITO靶材的核心技術(shù)都被三井、東曹、日立、住友、JX、三星康寧、優(yōu)美科等大企業(yè)把持。

國(guó)內(nèi)雖然有20多家靶材企業(yè)，但進(jìn)展并不順利，普遍沒能做到批量供應(yīng)。直到2017年，國(guó)產(chǎn)ITO靶材產(chǎn)品和技術(shù)水平大幅提升，逐漸追上國(guó)際領(lǐng)先水平。

由此，ITO靶材市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)拉開帷幕，國(guó)外供應(yīng)商為了挽回其進(jìn)口壟斷的地位，率先發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)。2017年至2018年期間，各大廠商的毛利率普遍由40%-50%跌至20%-30%。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，ITO靶材已經(jīng)成為紅海市場(chǎng)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，目前，大部分LCD產(chǎn)線都在中國(guó)，國(guó)內(nèi)廠商受益于人工成本、政府補(bǔ)貼等優(yōu)勢(shì)，盈利不成問題。但國(guó)外廠商在ITO靶材方面基本上是賣多少虧多少，每年年報(bào)都是“赤字”，收支平衡都不能維持，現(xiàn)在只能“硬抗”。

韓媒引述業(yè)內(nèi)人士消息稱，三星康寧精密玻璃公司出售龜尾工廠的目的是專注于OLED業(yè)務(wù)。

近期，隨著韓系廠商三星、LG先后宣布退出LCD領(lǐng)域，OLED取代LCD成為顯示技術(shù)的主流已是大勢(shì)所趨。

筆者向多名業(yè)內(nèi)人士求證得知，雖然生產(chǎn)OLED與生產(chǎn)LCD時(shí)，同樣需要用到ITO靶材，但用量卻大幅減少，因此，ITO靶材領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力與日俱增。

由此看來，三星康寧精密玻璃公司出售陶瓷靶材業(yè)務(wù)，也在情理之中。

與此同時(shí)，LCD市場(chǎng)回暖以及三星康寧先進(jìn)玻璃有限公司的陶瓷靶材業(yè)務(wù)出售等事件也引發(fā)了行業(yè)動(dòng)蕩。

“截止目前，三星以及LG的LCD產(chǎn)線并未關(guān)閉，且處于滿產(chǎn)運(yùn)行中，同時(shí)各大廠商的產(chǎn)能都較為吃緊，訂單供不應(yīng)求。由此傳導(dǎo)至上游材料廠商，ITO靶材的產(chǎn)能也十分緊缺，僅供給大客戶的訂單都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，已經(jīng)無(wú)力應(yīng)對(duì)小客戶以及開發(fā)新客戶?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，雖然ITO靶材的物料成本并沒有增長(zhǎng)，但人工及運(yùn)營(yíng)成本都在增加，目前面板廠追加的訂單已經(jīng)有漲價(jià)的趨勢(shì)。

寫在最后

據(jù)了解，我國(guó)是全球ITO靶材最大需求國(guó)，需求量占全球25%。作為顯示面板的重要原料，盡管ITO靶材已經(jīng)進(jìn)入紅海市場(chǎng)，但國(guó)產(chǎn)化率并不高，在2019年之前，約90%的ITO靶材需要依靠進(jìn)口。

慶幸的是，近年來，國(guó)內(nèi)顯示面板、半導(dǎo)體等行業(yè)開始從戰(zhàn)略上重新考量采購(gòu)和供應(yīng)渠道，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)靶材產(chǎn)業(yè)加快替代進(jìn)口進(jìn)程，ITO靶材國(guó)產(chǎn)化率大幅提升。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，現(xiàn)階段ITO靶材領(lǐng)域的主要生產(chǎn)商為三井、JX、三星康寧、LT等國(guó)際大廠以及先導(dǎo)集團(tuán)、映日科技、晶聯(lián)光電、歐萊靶材等國(guó)內(nèi)廠商。

值得一提的是，隨著OLED取代LCD成為顯示技術(shù)的主流，ITO靶材市場(chǎng)需求或?qū)⒉辉俑咚僭鲩L(zhǎng)，轉(zhuǎn)為平穩(wěn)發(fā)展趨勢(shì)。

另一方面，ITO靶材市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)良久，盡管現(xiàn)階段市場(chǎng)有漲價(jià)趨勢(shì)，但國(guó)內(nèi)布局ITO靶材業(yè)務(wù)的企業(yè)不在少數(shù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力也將日趨激烈。在此情況下，三星康寧不是第一家退出ITO靶材市場(chǎng)的企業(yè)，也不會(huì)是最后一家。

原文標(biāo)題：從先導(dǎo)集團(tuán)收購(gòu)三星康寧先進(jìn)玻璃陶瓷靶材業(yè)務(wù)，看ITO靶材市場(chǎng)現(xiàn)狀

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