8月28日，華為投資控股有限公司（簡稱華為）在上海清算所發(fā)布上半年財(cái)報(bào)。2020年上半年，華為實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4506.56億元，同比增長13.65%；凈利潤431.03億元，同比增長23.49%。這也意味著，華為上半年日賺近2.37億元。

今年一季度，華為營業(yè)收入1806.14億元，同比增長1.93%；凈利潤133.47億元，同比下降7.58%；二季度華為業(yè)績快速增長。二季度，華為實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2700.42億元，環(huán)比增長49.51%；凈利潤297.55億元，環(huán)比增長122.93%。

消費(fèi)者業(yè)務(wù)目前是華為業(yè)務(wù)中收入貢獻(xiàn)最多。7月份，華為披露的未經(jīng)審計(jì)的經(jīng)營業(yè)績顯示，從各大業(yè)務(wù)板塊來看，今年上半年，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入2558億元，運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入1596億元，企業(yè)業(yè)務(wù)收入363億元。中證君注意到，華為今年上半年消費(fèi)者業(yè)務(wù)收入在公司營收中仍占大頭，同比增長15.85%，收入占比達(dá)56.34%。

行業(yè)專家表示，華為上半年亮眼的財(cái)報(bào)說明，短期內(nèi)華為的芯片供應(yīng)確實(shí)不會出現(xiàn)問題，至于2022年到2023年，華為的芯片庫存可能用完的時候，情況會出現(xiàn)怎樣的變化，還要看中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度和到時候的國際環(huán)境。

美國產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤論讓美國芯片企業(yè)受傷日重

據(jù)瑞銀的數(shù)據(jù)顯示，2019年高通63%的銷售來自中國市場，美光的50%銷售來自中國，德州儀器43%的營收來自中國，美國如何用技術(shù)來挑戰(zhàn)市場？如果去中國化真的可以成功，企業(yè)是要倒閉的。1985年，日本半導(dǎo)體是全球最先進(jìn)的，占據(jù)全球78%的市場，美國為什么可以將日本拉下馬？因?yàn)楫?dāng)時美國控制了全球55%的半導(dǎo)體市場消費(fèi)，因?yàn)槊绹腥蜃畲蟮陌雽?dǎo)體消費(fèi)市場，將關(guān)稅提高100%之后，日本半導(dǎo)體廠商撐不下去了，美國是用市場來制裁技術(shù)。顯然，這種戰(zhàn)術(shù)運(yùn)用到中國市場是不靈光的，中國完全可以用市場來反制。

專家建議：第一、加強(qiáng)“核高基”的創(chuàng)新，來解決瓶頸問題，反制技術(shù)封鎖。第二、用中國營商環(huán)境，用國際化、法制化的改善反制“撤資論”；第三、用產(chǎn)業(yè)鏈來反制美國的脫鉤論，用中國國內(nèi)巨大的市場需求，來反制美國逆全球化。

據(jù)海外媒體報(bào)道，美光科技高管周三晚在 BMO 資本市場芯片會議上表示，該公司將無法在 9 月 14 日之后發(fā)貨給華為，這導(dǎo)致至少兩名分析師在周四下調(diào)了美光科技的目標(biāo)價。

美國的限制將阻止美光科技將半導(dǎo)體產(chǎn)品運(yùn)送給華為。根據(jù) BMO 資本市場分析師 Ambrish Srivastava 的估計(jì)，這可能會影響公司總收入的 10%或更多。

在供應(yīng)鏈中通常需要大約四個月的時間才能將芯片送至客戶手中。美國商務(wù)部 8 月 17 日發(fā)布的法規(guī)規(guī)定，美光科技公司將在 9 月 14 日之前停止對華為的芯片銷售，這表明美光必須重新安排已經(jīng)預(yù)定銷售的芯片。

敦泰科技TDDI緊急趕貨給華為，漲價5%-10%

據(jù)臺媒經(jīng)濟(jì)日報(bào)報(bào)道，美國針對華為的新一波鉗制措施，導(dǎo)致后者從9月15日起，無法再取得含有美國技術(shù)成分的零部件供貨。據(jù)了解，為了盡量在915截止日期前建立庫存，華為對供貨商下急單拉貨，甚至愿意讓部分供貨商如敦泰等漲價，力求在最大范圍內(nèi)固貨。

供應(yīng)鏈傳出，從8月17日美方針對華為的新政策公布后，華為就開始要求零部件廠商趕貨，希望在9月15日之前盡量有多少貨就拉多少，而部分供貨商也在不得罪其他客戶的前提下，協(xié)調(diào)盡量優(yōu)先供貨給華為。

其中，敦泰供應(yīng)華為手機(jī)的觸控與驅(qū)動整合IC（TDDI）。據(jù)了解，該公司近期對華為的急單供貨價格，大約漲價5％至10％。而對漲價供貨消息，敦泰則表示，不便評論客戶訂單相關(guān)情況，但會持續(xù)緊盯市場與客戶端變化，以進(jìn)行最適調(diào)整。

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