摘要

從動力電池的配套來看，松下、寧德時代、LG化學(xué)占據(jù)全球裝機(jī)主導(dǎo)，合計份額達(dá)70%，全球格局維持多寡頭。

全球范圍來看，動力電池裝機(jī)量和車企配套正在發(fā)生微妙變化。

數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年全球動力鋰電池測算裝機(jī)量達(dá)44.8GWh，同降14%；其中中國市場裝機(jī)17.5GWh，同降42%，海外市場裝機(jī)27.3GWh，同增22%。

這意味著，海外裝機(jī)量上半年已經(jīng)超過中國市場，占比達(dá)到61%。

海外市場的裝機(jī)量中，歐洲市場占據(jù)了很大的市場份額，從新能源汽車銷量來看，占?xì)W洲新能源車銷量過半的四國（德/英/法/挪）上半年銷量同增68%，其中一季度同比增長88%，二季度同比增47%。

從動力電池的配套來看，松下、寧德時代、LG化學(xué)占據(jù)全球裝機(jī)主導(dǎo)，合計份額達(dá)70%，全球格局維持多寡頭。

寧德時代受國內(nèi)需求逐步恢復(fù)，第二季度全球裝機(jī)量達(dá)6.4GWh（含時代上汽）；松下受益于特斯拉海外交付的超預(yù)期，第二季度裝機(jī)量達(dá)5.8GWh，環(huán)比基本持平；LG化學(xué)受歐洲二季度銷量在5/6月份快速反彈驅(qū)動，裝機(jī)量達(dá)5GWh，環(huán)比維持增長。

增長幅度方面，寧德時代、松下、LG化學(xué)上半年分別同增-28%/-9%/90%，LG化學(xué)受益歐洲市場與中國特斯拉model3需求，增長顯著。

從車企對于動力電池企業(yè)的選擇來看，車企明顯加速供應(yīng)鏈分散化布局，整體來看，動力電池全球頭部格局穩(wěn)定，二三線格局逐步清晰。目前車企與電池企業(yè)間的合縱連橫仍未結(jié)束，行業(yè)呈現(xiàn)兩大趨勢：

1）主流電池企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大合作范圍，例如，寧德時代與本田合作、供應(yīng)特斯拉Model3鐵鋰版本、供應(yīng)日產(chǎn)Ariya，

2）頭部車企布局供應(yīng)鏈二三梯隊供應(yīng)商，例如，大眾參股國軒、引入萬向A123；寶馬參與Northvolt融資，并于近期簽訂23億美元訂單，同時億緯鋰能獲得寶馬的定點信；戴姆勒參股孚能等。