近日，多家媒體報道稱，中國人民銀行數(shù)字貨幣（DC/EP）目前已在部分銀行進行內(nèi)部測試。4月17日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所人士表示，當(dāng)前網(wǎng)傳DC/EP信息為技術(shù)研發(fā)過程中的測試內(nèi)容，并不意味著數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行。數(shù)字人民幣目前的封閉測試不會影響上市機構(gòu)商業(yè)運行，也不會對測試環(huán)境之外的人民幣發(fā)行流通體系、金融市場和社會經(jīng)濟帶來影響。

《中國經(jīng)營報》記者在采訪中了解到，未來隨著數(shù)字貨幣的發(fā)展，商業(yè)銀行作為重要參與方，不僅承擔(dān)的角色會發(fā)生升級改變，技術(shù)、渠道、場景建設(shè)以及風(fēng)險管控多個方面或都將受到影響。

數(shù)字貨幣還未落地發(fā)行

4月17日，央行數(shù)字貨幣研究所人士稱，數(shù)字貨幣研發(fā)工作正在穩(wěn)妥推進，數(shù)字貨幣體系在堅持雙層運營、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作，并遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，當(dāng)前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以不斷優(yōu)化和完善功能。

此前，有媒體報道稱，央行數(shù)字賬幣已小范圍落地，蘇州市相城區(qū)各區(qū)級機關(guān)和企事業(yè)單位，工資通過工農(nóng)中建四大國有銀行代發(fā)的工作人員，在4月完成央行數(shù)字賬幣數(shù)字錢包的安裝工作，5月其工資中的交通補貼的50%，將以數(shù)字賬幣的形式拿到手。

針對四大行關(guān)于數(shù)字貨幣測評的進展，《中國經(jīng)營報》記者聯(lián)系了四大行，不過各家銀行對于這一業(yè)務(wù)都三緘其口。

4月3日，央行在北京召開電視電話會議，要求加強頂層設(shè)計，堅定不移推進法定數(shù)字貨幣研發(fā)工作。央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春表示，央行數(shù)字貨幣將采用人民銀行和商業(yè)銀行雙層的運行體系，商業(yè)銀行將作為數(shù)字貨幣推行的重要參與方。

談及在數(shù)字貨幣發(fā)展過程和應(yīng)用生態(tài)中，銀行充當(dāng)?shù)囊恍┙巧?，交通銀行金融研究中心高級研究員何飛在接受記者采訪時，形象地將其比喻為“保管員”“推銷員”“分銷員”“場景建設(shè)者”四種類型。

“‘保管員’即央行作為貨幣發(fā)行機構(gòu)建立中央銀行發(fā)行庫，而商業(yè)銀行需要保管和儲存擁有的央行發(fā)行的數(shù)字貨幣；‘推銷員’即數(shù)字貨幣要讓用戶接受，銀行會起到重要推動作用；‘分銷員’即數(shù)字貨幣類似商城運營體系，央行將數(shù)字貨幣給到銀行，銀行再給到用戶，實際上類似分銷工作；‘場景建設(shè)者’即數(shù)字貨幣要想真正發(fā)揮作用，必須和場景結(jié)合起來，而場景的建設(shè)是需要商業(yè)銀行自己去挖掘的。”何飛向記者解釋稱。

我國數(shù)字貨幣采用雙層運營體系，央行向商業(yè)銀行或其他運營機構(gòu)發(fā)放數(shù)字貨幣，再由這些機構(gòu)將數(shù)字貨幣投放市場。在這一模式下，央行與商業(yè)銀行在角色分擔(dān)方面都起到了哪些作用？

對此，興業(yè)研究高級分析師郭于瑋告訴記者：“在這一模式下，央行僅給運營機構(gòu)提供發(fā)行、結(jié)算等服務(wù)，客戶管理、電子錢包運維、交易執(zhí)行和監(jiān)測等職能都由運營機構(gòu)承擔(dān)，既能夠避免中央銀行與市場機構(gòu)直接競爭，減輕數(shù)字貨幣對商業(yè)銀行現(xiàn)有經(jīng)營模式的影響，也有利于充分發(fā)揮運營機構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新和客戶服務(wù)方面的優(yōu)勢?！?/p>

依托場景建設(shè)的零售業(yè)務(wù)機遇與挑戰(zhàn)并存

“從目前的報道看，在做測試的銀行于內(nèi)部設(shè)計了一些場景，這說明場景搭建在數(shù)字貨幣發(fā)展中的重要性。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

數(shù)字貨幣的發(fā)展將給銀行業(yè)務(wù)帶來多重影響。但多數(shù)受訪者都重點提到了，對依托場景建設(shè)的零售銀行業(yè)務(wù)的影響。

郭于瑋告訴記者：“我國的數(shù)字貨幣需要廣泛運用于零售場景，這要求每秒可處理的交易數(shù)量較高，有較高的擴展性和并發(fā)性，技術(shù)要求較高?！辈贿^其也表示：“數(shù)字貨幣使用較現(xiàn)金更為便利、快捷，這可能使央行數(shù)字貨幣的變化幅度和變化頻率高于現(xiàn)金，增加了預(yù)測流動性漏損的難度。此外，為了引導(dǎo)將數(shù)字貨幣主要運用于小額零售場景，避免與存款形成競爭，可能需要對其使用額度進行一定的限制?！?/p>

在何飛看來：“數(shù)字貨幣替代的是M0（流通中的現(xiàn)金），數(shù)字貨幣應(yīng)用會沖擊銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)，不過目前銀行現(xiàn)金業(yè)務(wù)占比不是特別大，因此影響有限。而以現(xiàn)金業(yè)務(wù)為延伸的零售業(yè)務(wù)會受到較大影響，數(shù)字貨幣小額支付加場景應(yīng)用需求的特點，可以為銀行零售業(yè)務(wù)提供更多的發(fā)展空間和多元化的發(fā)展方式。”

另外，在支付方面，數(shù)字貨幣發(fā)展對商業(yè)銀行的影響也較大。郭于瑋表示：“數(shù)字貨幣的落地，對于商業(yè)銀行而言，可能提高商業(yè)銀行流動性管理的難度。與現(xiàn)金相比，客戶能夠更為便捷地獲取央行數(shù)字貨幣。這可能使流動性波動的頻率變高、速度加快。同時，數(shù)字貨幣將提高支付結(jié)算的效率，縮短結(jié)算時間，尤其是在跨境支付結(jié)算中能夠幫助交易雙方克服時差的影響，降低跨境支付結(jié)算的成本?！?/p>

此外，從現(xiàn)金業(yè)務(wù)延伸的其他方面看，還存在一些挑戰(zhàn)?！氨热?，之前銀行在網(wǎng)點、硬件等渠道建設(shè)方面會做很多投入，而現(xiàn)金業(yè)務(wù)完全電子化之后，用戶轉(zhuǎn)場手機銀行APP等線上渠道，那么銀行之前的硬件渠道建設(shè)也將面臨轉(zhuǎn)型的考驗?！焙物w表示。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或成抓手之一

央行數(shù)字貨幣的落地，歸根結(jié)底還需要技術(shù)的支撐。

東吳證券的證券分析師郝彪認為，數(shù)字貨幣的發(fā)展會涉及相關(guān)IT系統(tǒng)改造升級，包括發(fā)行、流通、管理三個環(huán)節(jié)。郝彪指出，在發(fā)行環(huán)節(jié)，國有大型銀行目前主要是內(nèi)部自研，不考慮農(nóng)商行的話，僅200家股份制、城商銀行和外資銀行未來IT系統(tǒng)改造和升級需求空間預(yù)計約20億元；在流通環(huán)節(jié)，針對POS機、ATM等硬件設(shè)備，以及大型商戶的ERP等軟件系統(tǒng)的改造，以POS為例預(yù)計改造規(guī)模達65.7億元；在管理環(huán)節(jié)，終端硬加密、pki系統(tǒng)和加密機需求量將增加，尤其加密機需求量與交易流量成正比，未來交易量上來的話，僅金融口對加密機的需求就有望翻倍。

同時，在技術(shù)方面仍存在挑戰(zhàn)?！澳壳把胄袥]有預(yù)設(shè)技術(shù)路線，各家銀行可以結(jié)合自身優(yōu)勢各展所長。但另一方面看，每家銀行也都需要去摸索對數(shù)字貨幣運轉(zhuǎn)更有利的技術(shù)，可能增加試錯成本和推廣時間?！焙物w表示。

此外，數(shù)字貨幣落地后，反洗錢規(guī)則、風(fēng)控技術(shù)和手段等是否需要相應(yīng)地調(diào)整，都是需要面對和解決的問題。

值得一提的是，關(guān)于數(shù)字貨幣發(fā)展，不僅僅是商業(yè)銀行參與，也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融科技企業(yè)等多方勢力角逐。

受訪者認為，商業(yè)銀行在發(fā)展數(shù)字貨幣過程中，與其他機構(gòu)之間的合作亦非常重要。對此，何飛表示：“商業(yè)銀行可以與物聯(lián)網(wǎng)終端企業(yè)合作，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)未來會成為數(shù)字貨幣應(yīng)用過程中很重要的技術(shù)，包括目前提到的數(shù)字貨幣不需要連網(wǎng)、在線也可以使用等，這些都與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展有關(guān)。因此，提前鎖定物聯(lián)網(wǎng)終端企業(yè)，跟其開展合作，或許是銀行發(fā)展數(shù)字貨幣的抓手之一。”