為什么我們迫切的需要發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)？

作為半導(dǎo)體行業(yè)的三大支柱之一，存儲(chǔ)器經(jīng)過(guò)幾十年循環(huán)往復(fù)的周期性發(fā)展，已經(jīng)成長(zhǎng)成為名副其實(shí)的電子行業(yè)的”生命之源“，甚至于有著決定一個(gè)行業(yè)生死的重要作用。

在存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)之下，過(guò)去的幾十年中，行業(yè)的玩家你方唱罷我登場(chǎng)，從最初的幾十上百家，減少到到寥寥幾家，三星，SK海力士，東芝等企業(yè)牢牢控制著全球的存儲(chǔ)器市場(chǎng)。

對(duì)于新進(jìn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，分一杯羹并不是一件容易的事情，存儲(chǔ)器作為一個(gè)高度壟斷的市場(chǎng)，壟斷程度大有愈演愈烈之勢(shì)。

而對(duì)于那些老牌的存儲(chǔ)器廠(chǎng)商而言，如今的市場(chǎng)早已今非昔比，隨著應(yīng)用終端的變化，中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的崛起，存儲(chǔ)器廠(chǎng)商仿佛變得愈加脆弱。

尤其是在中國(guó)存儲(chǔ)器三大陣營(yíng)逐漸成型，自主存儲(chǔ)芯片來(lái)襲的當(dāng)下，中國(guó)市場(chǎng)的布局將決定存儲(chǔ)器廠(chǎng)商的成敗。

往往，成敗只在一線(xiàn)之間。

三星的成功離不開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)

對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，這一一家由存儲(chǔ)器市場(chǎng)而成功的公司。

按照SEMIChina的資料來(lái)看，幾乎所有的半導(dǎo)體廠(chǎng)商都經(jīng)歷了存儲(chǔ)器的戰(zhàn)國(guó)時(shí)代。

但是經(jīng)過(guò)幾輪淘汰賽之后，DRAM大廠(chǎng)奇夢(mèng)達(dá)在2009年短期內(nèi)出貨量攀升至全球第二之后，盛極而衰，全面崩盤(pán)，從此一蹶不振。

同期的金融危機(jī)和存儲(chǔ)器價(jià)格戰(zhàn)橫掃了整個(gè)中國(guó)***市場(chǎng)，僅留下了南亞、力晶、華邦，芯成等幾家。

2012年?duì)柋剡_(dá)（整合了三菱、NEC和日立存儲(chǔ)器部門(mén)）難以支撐，謀求并入美光。時(shí)任美光CEO史蒂夫?阿普爾頓空難成了壓倒駱駝的最后一根稻草，爾必達(dá)宣布破產(chǎn)。

但是，縱觀(guān)那幾年三星在存儲(chǔ)器市場(chǎng)的發(fā)展，我們我們能夠看到，三星的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，尤其是存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，都充分利用了市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，特別是存儲(chǔ)器市場(chǎng)的強(qiáng)周期特點(diǎn)。

尤其是在金融危機(jī)和價(jià)格戰(zhàn)之后，三星、SK海力士和美光同時(shí)經(jīng)營(yíng)DRAM和NAND，在移動(dòng)終端擁有整合優(yōu)勢(shì)；東芝、西數(shù)和英特爾耕耘NAND，戰(zhàn)略偏向數(shù)據(jù)中心。

但是，三星的思路又與其他廠(chǎng)商不同，在依靠政府輸血的同時(shí)，三星在市場(chǎng)價(jià)格下跌，生產(chǎn)過(guò)剩，其他企業(yè)削減投資的時(shí)候，反其道而行之，逆勢(shì)瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)進(jìn)一步殺低產(chǎn)品價(jià)格，收獲奇效，逼迫一批批競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不堪重負(fù)，退出存儲(chǔ)器市場(chǎng)或者是直接破產(chǎn)。

去年，三星更是憑借存儲(chǔ)器價(jià)格的大幅度上漲，超越英特爾，一躍成為全球最大的半導(dǎo)體公司。

可以說(shuō)，三星就是一家典型的成于存儲(chǔ)器市場(chǎng)的公司，它的光輝與榮耀都是源自于存儲(chǔ)器市場(chǎng)。

現(xiàn)在，對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，存儲(chǔ)器市場(chǎng)儼然成為了三星獨(dú)家的印鈔機(jī)。

上周，三星公布了2018年第一季度的初步財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)顯示，該公司第一季度利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)58%的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，高于分析師預(yù)期，主要是因?yàn)榇鎯?chǔ)芯片業(yè)務(wù)仍然強(qiáng)勁，抵消了市場(chǎng)對(duì)蘋(píng)果供應(yīng)不足的擔(dān)憂(yōu)。

元大證券分析師Lee Jae-yun強(qiáng)調(diào)，毋庸置疑，存儲(chǔ)芯片已經(jīng)是三星目前的重要支柱。

據(jù)研調(diào)機(jī)構(gòu)Gartner統(tǒng)計(jì)，2017年全球半導(dǎo)體總營(yíng)收為4197億美元，相較2016年成長(zhǎng)22.2％。其中，存儲(chǔ)的供不應(yīng)求帶動(dòng)整體存儲(chǔ)市場(chǎng)營(yíng)收成長(zhǎng)64％，讓存儲(chǔ)成為半導(dǎo)體的最大產(chǎn)品類(lèi)別，占所有半導(dǎo)體市場(chǎng)營(yíng)收成長(zhǎng)逾三分之二。而中國(guó)市場(chǎng)則占到了存儲(chǔ)器市場(chǎng)的50%以上。

“這也是為什么全球最大存儲(chǔ)供應(yīng)商三星能順勢(shì)拿下最大市占，成功取代英特爾成為全球半導(dǎo)體龍頭?！盙artner研究副總裁諾伍德表示。

雖然在三星的財(cái)報(bào)中并沒(méi)有列舉出每個(gè)地區(qū)的詳細(xì)營(yíng)收，但是我們依舊能夠從公開(kāi)的資料中估算出三星存儲(chǔ)在中國(guó)的大概情況。

從數(shù)據(jù)上來(lái)看，2016年，三星存儲(chǔ)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了高達(dá)325.67美元的營(yíng)收，占三星半導(dǎo)體營(yíng)收的74%。而之前也提到，中國(guó)存儲(chǔ)器市場(chǎng)占到了全球50%以上的市場(chǎng)份額。以此推算，三星在中國(guó)的營(yíng)收大概也在40-50%之間。

此外，另一份佐證就是，有數(shù)據(jù)顯示，三星超過(guò)7成內(nèi)存產(chǎn)能被蘋(píng)果以及三星自家、OPPO/vivo等廠(chǎng)商分走，供給其他廠(chǎng)商非常有限，不難看出三星的產(chǎn)品主要供給的終端客戶(hù)很大一部分來(lái)自于中國(guó)，尤其是在中國(guó)終端廠(chǎng)商崛起的情況下，這一占比將會(huì)逐漸增大。

對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，在諸多業(yè)務(wù)當(dāng)中，支撐其拿下半導(dǎo)體寶座的就是存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，而從各大區(qū)域的市場(chǎng)角度而言，中國(guó)市場(chǎng)作為最大的存儲(chǔ)器市場(chǎng)，對(duì)于三星的重要性不言而喻。

甚至可以毫不夸張的講，讓三星半導(dǎo)體存活下去的是存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，而將三星送上半導(dǎo)體空頭寶座的則是中國(guó)市場(chǎng)。而三星自己也是相當(dāng)清楚，所以，我們才看到，三星在不斷的擴(kuò)產(chǎn)存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，并在中國(guó)建設(shè)工廠(chǎng)，這也從一方面反映了中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于三星的重要性。

東芝存儲(chǔ)的最后節(jié)點(diǎn)：中國(guó)政府

如果說(shuō)，中國(guó)存儲(chǔ)器市場(chǎng)的龐大體量，對(duì)于三星等蒸蒸日上的存儲(chǔ)器廠(chǎng)商而言，市場(chǎng)已經(jīng)決定了中國(guó)的重要性和不可替代性。

那么對(duì)于東芝來(lái)說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)和政府的話(huà)語(yǔ)權(quán)，正在成為其存儲(chǔ)業(yè)務(wù)未來(lái)走向的決定因素。

因?yàn)?，東芝的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的出售，非戰(zhàn)之罪，實(shí)為其他業(yè)務(wù)不爭(zhēng)氣。

在經(jīng)歷了延宕多時(shí)的財(cái)務(wù)丑聞和資產(chǎn)重組之后，去年?yáng)|芝終于決定出售其僅剩的可以盈利的存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，以挽救公司一百多年來(lái)危在旦夕的命運(yùn)。

即便東芝新任CEO車(chē)谷暢昭在公開(kāi)場(chǎng)合多次強(qiáng)調(diào)，公司不會(huì)動(dòng)用放棄180億美元芯片業(yè)務(wù)出售交易的選項(xiàng)，除非出現(xiàn)“任何重大變化”。

但是擺在東芝面前最大的問(wèn)題在于，仍在等待中的中國(guó)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，東芝無(wú)法按照約定時(shí)間在3月31日前完成向貝恩資本牽頭財(cái)團(tuán)出售芯片業(yè)務(wù)。

現(xiàn)在，最后的審判日已經(jīng)過(guò)去，而現(xiàn)在收購(gòu)依然沒(méi)有眉目。

這是因?yàn)槲茨芡ㄟ^(guò)中國(guó)政府的反壟斷審查。如果售價(jià)達(dá) 2 萬(wàn)億日元的業(yè)務(wù)出售久拖不決，有可能對(duì)東芝的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略等產(chǎn)生影響。

據(jù)報(bào)道，雖然對(duì)于東芝存儲(chǔ)器的收購(gòu)案，美國(guó)，日本等國(guó)的審查已經(jīng)順利通過(guò)，但是對(duì)于東芝而言，最大的難關(guān)是從2017年12月才啟動(dòng)的中國(guó)政府的審查。

即便到目前為止，中國(guó)政府的審查結(jié)果并未明確表明不批準(zhǔn)此項(xiàng)收購(gòu)案，但是一般來(lái)說(shuō)，原定審查時(shí)間為4個(gè)月的收購(gòu)案，應(yīng)當(dāng)在3月底解決，但是事實(shí)往往的殘酷的，3月底依然毫無(wú)音訊。而如果出售事宜一直僵持下去，東芝的規(guī)劃將會(huì)被迫出現(xiàn)調(diào)整。

雖然，能否通過(guò)中國(guó)政府的審查可能從表面上僅僅關(guān)系到東芝存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)的出售這一件事情，但是這一事情產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)確實(shí)不容忽視的。

對(duì)于東芝來(lái)說(shuō)，出售存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，意味著東芝將失去最大的搖錢(qián)樹(shù)，這對(duì)于東芝來(lái)說(shuō)將會(huì)是一把雙刃劍。

一方面，在出售存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)之后，東芝目前仍然找不到像存儲(chǔ)器一樣的全年利潤(rùn)超過(guò)1000億日元的其他業(yè)務(wù)，而定位為 " 新生東芝 " 盈利支柱的電梯和鐵路等社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)也面臨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的飽和。而在海外，作為東芝強(qiáng)項(xiàng)的燃?xì)廨啓C(jī)等火力發(fā)電相關(guān)業(yè)務(wù)由于太陽(yáng)能和風(fēng)力等可再生能源的潮流，新項(xiàng)目增長(zhǎng)乏力。

另一方面，如果不出售存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，東芝某高官也承認(rèn)“東芝今后沒(méi)有能力承受進(jìn)行巨額投資的風(fēng)險(xiǎn) ”。而目前，據(jù)了解，東芝存儲(chǔ)器正在主力的四日市工廠(chǎng) ( 位于三重縣四日市市 ) 建設(shè)新廠(chǎng)房。還計(jì)劃在巖手縣北上市建設(shè)新工廠(chǎng)，并在年內(nèi)開(kāi)始建設(shè)廠(chǎng)房。

雙重壓力之下，出售存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了東芝生存下去的最好出路，而中國(guó)政府的審查對(duì)于東芝來(lái)說(shuō)顯得更加至關(guān)重要。

無(wú)法通過(guò)中國(guó)政府的審查，就意味著貝恩資本正在制定的注入投資基金的計(jì)劃將會(huì)推遲，東芝的負(fù)擔(dān)增加的可能性越會(huì)提高。東芝的在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手三星電子展開(kāi)巨額投資的背景下，如果在投資上行動(dòng)遲緩，東芝存儲(chǔ)器的企業(yè)價(jià)值有可能受到影響，環(huán)球日?qǐng)?bào)表示。

更何況，東芝截至 2017 年 12 月底因銀行借款等背負(fù)著 1.1 萬(wàn)億日元有息負(fù)債。如果交易手續(xù)停滯的狀況長(zhǎng)期化，有可能對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略造成影響。

自主存儲(chǔ)芯片獲得更多話(huà)語(yǔ)權(quán)

如果說(shuō)，中國(guó)市場(chǎng)的重要性，和中國(guó)政府的話(huà)語(yǔ)權(quán)在一定程度上決定了存儲(chǔ)企業(yè)在中國(guó)的發(fā)展情況的話(huà)，那么來(lái)自中國(guó)自主存儲(chǔ)芯片的壓力，對(duì)于這些企業(yè)來(lái)說(shuō)更是如鯁在喉，讓他們寢食難安。

正如之前所說(shuō)，存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)是半導(dǎo)體行業(yè)的重要支柱之一，那么對(duì)于任何一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，都不可能護(hù)士存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也會(huì)想方設(shè)法遏制其他國(guó)家存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一直以來(lái)，其他國(guó)家在存儲(chǔ)芯片上對(duì)中國(guó)一直采取嚴(yán)防死守的態(tài)度，并在收購(gòu)，并購(gòu)方面設(shè)置了諸多限制。

比如，中資曾經(jīng)試圖收購(gòu)日本爾必達(dá)，紫光也曾經(jīng)試圖收購(gòu)閃迪和鎂光，但這幾次嘗試都未能如愿。

為了打破美日韓企業(yè)的壟斷之勢(shì)，中國(guó)芯片企業(yè)并未放棄對(duì)半導(dǎo)體的研究。在全球存儲(chǔ)器市場(chǎng)需求的不斷驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)存儲(chǔ)器市場(chǎng)的起色也很明顯。

2016年，在三星電子、SK海力士、英特爾、美光以及東芝等存儲(chǔ)器廠(chǎng)商開(kāi)始量產(chǎn)32層3D NAND Flash的時(shí)候，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)器廠(chǎng)商才開(kāi)始布局，投資建立“國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)器基地”，建設(shè)3座全球單座潔凈面積最大的3D NAND Flash FAB廠(chǎng)房以供3D NAND Flash研發(fā)與生產(chǎn)。

在這場(chǎng)全球3D NAND Flash市場(chǎng)之戰(zhàn)中，紫光首先“舉旗”，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、武漢新芯以及中國(guó)科學(xué)院微電子研究所緊隨其后，互相配合共同研發(fā)3D NAND Flash技術(shù)。

現(xiàn)在，則到了收獲成果的時(shí)候。

在剛剛舉行的第六屆中國(guó)電子信息博覽會(huì)上，紫光董事長(zhǎng)趙偉國(guó)宣布國(guó)內(nèi)首款自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的32層3D NAND閃存芯片將在2018年年底前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。64層3D NAND芯片將會(huì)在2019年進(jìn)入規(guī)模研發(fā)階段。

這將有望使中國(guó)進(jìn)入全球存儲(chǔ)芯片第一梯隊(duì)。

除了武漢長(zhǎng)江存儲(chǔ)的32層3D NAND閃存值得關(guān)注，福建晉華的32納米DRAM利基型產(chǎn)品，以及合肥長(zhǎng)鑫的19納米DRAM也正在發(fā)力。

雖然，中國(guó)的存儲(chǔ)芯片想要真正超越三星等巨頭，還要克服許多的挑戰(zhàn)。

但是福之禍之所依，禍之福之所伏。即便美國(guó)等國(guó)家多方面打壓中國(guó)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，諸如市場(chǎng)供不應(yīng)求，芯片價(jià)格持續(xù)走高，需求猛增，各項(xiàng)技術(shù)不斷成熟，國(guó)家政策大力扶持等利好因素更是不斷刺激著中國(guó)企業(yè)的發(fā)展。

總結(jié)

中國(guó)，作為全球最大的制造國(guó)，也是全球做大的存儲(chǔ)器芯片消耗國(guó)。

正如之前所說(shuō)，這一龐大的存儲(chǔ)器市場(chǎng)，是任何企業(yè)都無(wú)法忽視的，而當(dāng)這一市場(chǎng)的體量足夠的大的時(shí)候，就能夠反過(guò)來(lái)影響到企業(yè)的決策，發(fā)展甚至是存貨，智能手機(jī)市場(chǎng)的供應(yīng)鏈表現(xiàn)就是一個(gè)很好的例子。

因此，也許很多人認(rèn)為，中國(guó)空有龐大的市場(chǎng)，但是自主的能力依然有待提高。但是，古語(yǔ)有云，塞翁失馬，焉知非福，從另一個(gè)角度來(lái)看，當(dāng)我們擁有了龐大的市場(chǎng)之后，也能夠反過(guò)來(lái)影響存儲(chǔ)器企業(yè)的發(fā)展。

憑借市場(chǎng)強(qiáng)大的話(huà)語(yǔ)權(quán)，我們相信，秉承人無(wú)我有，人有我優(yōu)的理念，憑借內(nèi)需市場(chǎng)、優(yōu)秀的開(kāi)發(fā)能力，以及具國(guó)際水平的產(chǎn)能，中國(guó)在第一梯隊(duì)將會(huì)愈加穩(wěn)固！