數(shù)據(jù)萎靡的大環(huán)境下，全球智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在努力跳出惡性循環(huán)。

全球手機(jī)市場(chǎng)大盤(pán)已經(jīng)低沉超過(guò)兩年，人們失去了頻繁購(gòu)買(mǎi)新款手機(jī)的動(dòng)力，這讓這個(gè)市場(chǎng)的故事一時(shí)之間不知道該怎么繼續(xù)講下去。 第三方研究機(jī)構(gòu)Counterpoint的最新預(yù)測(cè)是，智能手機(jī)市場(chǎng)的渠道庫(kù)存已上升至8-10周，庫(kù)存調(diào)整還將持續(xù)兩個(gè)季度。接下來(lái)的2023年上半年，疲軟將仍然是市場(chǎng)的主基調(diào)。 消費(fèi)力后撤的大環(huán)境下，想要扭轉(zhuǎn)乾坤，首要因素是需要拿出革新性的手機(jī)，二具備革新技術(shù)的手機(jī)心臟——芯片又是核心前提。 11月16日，智能手機(jī)芯片提供商高通（Qualcomm，NASDAQ：QCOM）發(fā)布了新一代旗艦手機(jī)芯片第二代驍龍8（驍龍8 Gen2），采用臺(tái)積電4納米工藝。 幾天前，另一家智能手機(jī)芯片公司聯(lián)發(fā)科也發(fā)布了新的旗艦芯片天璣9200，同樣采用臺(tái)積電4納米工藝。高通和聯(lián)發(fā)科是目前手機(jī)通用芯片市場(chǎng)的兩大供應(yīng)商，二者聯(lián)手拿下了手機(jī)芯片市場(chǎng)將近80%的市場(chǎng)份額。 芯片廠商的技術(shù)創(chuàng)新，一定程度上決定著一批即將面市的新手機(jī)能否打響市場(chǎng)。通常來(lái)說(shuō)，旗艦芯片發(fā)布后，手機(jī)廠商很快將迎來(lái)新一輪的技術(shù)升級(jí)和更新?lián)Q代。 此時(shí)高通與聯(lián)發(fā)科發(fā)布的新款旗艦芯片，遇上了一個(gè)格外寒冷的市場(chǎng)周期。智能手機(jī)行業(yè)大盤(pán)相對(duì)穩(wěn)固，多年來(lái)呈波動(dòng)下滑的態(tài)勢(shì)，但今年的市場(chǎng)尤其嚴(yán)峻，面臨著經(jīng)濟(jì)下行、需求不振、庫(kù)存積壓的連環(huán)考驗(yàn)。 一個(gè)萎靡的市場(chǎng)往往是經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新、需求、匯率等多重因素作用的結(jié)果，多位手機(jī)行業(yè)人士向《財(cái)經(jīng)十一人》表示，走出低潮不能只依賴宏觀環(huán)境變好，行業(yè)和企業(yè)自身的努力更是決定性前提。

轉(zhuǎn)好的跡象若隱若現(xiàn)。近期，第三方咨詢機(jī)構(gòu)IDC預(yù)測(cè)顯示，今年四季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量降幅將收窄至9%，全球市場(chǎng)降幅也將收縮至5%。

高通聯(lián)發(fā)科冷熱不均

IDC數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量7113萬(wàn)臺(tái)，同比下降12%，全球市場(chǎng)出貨量約3億臺(tái)，同比下滑9.7%。前五大手機(jī)廠商中除蘋(píng)果外，其他手機(jī)廠商都出現(xiàn)了較大幅度的下滑。 在疲態(tài)盡顯的大盤(pán)下，高通是少有的依然保持增長(zhǎng)的廠商。11月2日，高通發(fā)布的2022財(cái)年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，四財(cái)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收114億美元，同比增長(zhǎng)22%，凈利潤(rùn)為28.7億美元，同比微增3%。2022財(cái)年，高通總營(yíng)收增長(zhǎng)32%至442億美元，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)43%至130億美元。 同一時(shí)期，聯(lián)發(fā)科三季報(bào)顯示，營(yíng)收同比下滑8.7%至1421.6億新臺(tái)幣，凈利潤(rùn)同比下滑12.7%至310.85億新臺(tái)幣，智能手機(jī)芯片收入同比也下滑了8%。

高通的優(yōu)勢(shì)在于其主營(yíng)的高端手機(jī)芯片受影響相對(duì)較小，以及它在IoT、汽車(chē)等新興領(lǐng)域的多元化戰(zhàn)略。而聯(lián)發(fā)科出貨量最大的中低端手機(jī)芯片受沖擊最大，且其他終端芯片和電源管理芯片的營(yíng)收也在下滑。 不過(guò)，這也不代表高通可以高枕無(wú)憂。 第三方研究機(jī)構(gòu)IDC中國(guó)高級(jí)分析師郭天翔告訴《財(cái)經(jīng)十一人》，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與消費(fèi)者的信心恢復(fù)都還需要更多時(shí)間，手機(jī)廠商的策略普遍也由激進(jìn)轉(zhuǎn)向保守，因此預(yù)計(jì)明年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)大盤(pán)與今年持平，增長(zhǎng)幅度約在0.4%左右。

全球市場(chǎng)雖會(huì)回暖，但升溫程度也不足預(yù)期，預(yù)計(jì)反彈6.7%左右。 此前高通在業(yè)績(jī)展望中稱(chēng)，考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境造成的不確定性，2022年手機(jī)出貨量同比降幅，由預(yù)期的中個(gè)位數(shù)百分比，調(diào)至低兩位數(shù)。 在受大盤(pán)影響相對(duì)較小的高端市場(chǎng)上，手機(jī)廠商清庫(kù)存的動(dòng)作依然明顯。今年上半年，應(yīng)用前一代的旗艦芯片的手機(jī)價(jià)格已降價(jià)至中端、乃至中低端區(qū)間。寒氣傳導(dǎo)至上游，手機(jī)廠商對(duì)高通追加訂單的意愿和規(guī)模也受到影響，高通在2022財(cái)年財(cái)報(bào)會(huì)中稱(chēng)，庫(kù)存問(wèn)題將持續(xù)影響公司2023財(cái)年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。 高通預(yù)計(jì)，2023財(cái)年第一財(cái)季營(yíng)收約92億-100億美元，GAAP規(guī)則下每股收益在1.72-1.92美元間，這兩組數(shù)據(jù)都明顯低于上一財(cái)年同期的水平。

財(cái)報(bào)發(fā)布次日，高通股價(jià)下跌7.66%至101.93美元，為近日以來(lái)最低點(diǎn)。 聯(lián)發(fā)科對(duì)四季度的業(yè)績(jī)預(yù)期同樣不樂(lè)觀。據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，聯(lián)發(fā)科四季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1080 億至 1194 億新臺(tái)幣，環(huán)比減少16%-24%，同比減少7%-16%，對(duì)于2022年全年情況，聯(lián)發(fā)科此前預(yù)計(jì)，2022年?duì)I收有望增長(zhǎng)20%，但之后下調(diào)至17%-19%。 高通CEO安蒙（Cristiano Amon）在財(cái)報(bào)會(huì)上表示，高通已經(jīng)凍結(jié)了招聘，并減少了在手機(jī)等成熟業(yè)務(wù)以及管理、銷(xiāo)售和一般費(fèi)用上的投入，將研發(fā)重心轉(zhuǎn)向汽車(chē)和IoT業(yè)務(wù)。 除了市場(chǎng)行情的萎靡，智能手機(jī)高端芯片的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。由于眾所周知的原因，華為海思芯片淡出三強(qiáng)后，聯(lián)發(fā)科渴望補(bǔ)上這個(gè)位置。 此前憑借中低端手機(jī)芯片的大量出貨，聯(lián)發(fā)科早已超越高通，成為全球市場(chǎng)份額最高的手機(jī)芯片企業(yè)。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2022年二季度，聯(lián)發(fā)科在全球智能手機(jī)中的市場(chǎng)份額已達(dá)到39%，高出高通10個(gè)百分點(diǎn)，并在近六個(gè)季度保持著35%以上的較大優(yōu)勢(shì)。中國(guó)市場(chǎng)上，聯(lián)發(fā)科的優(yōu)勢(shì)更為明顯，二季度市占率達(dá)到42%。

去年聯(lián)發(fā)科發(fā)布天璣9000芯片后，在一代產(chǎn)品的時(shí)間內(nèi)，這個(gè)市場(chǎng)已出現(xiàn)變數(shù)。IDC數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年，在售價(jià)600美元-800美元高端手機(jī)的芯片市場(chǎng)中，高通占據(jù)近六成份額，蘋(píng)果約三成，聯(lián)發(fā)科幾乎從零起步，拿下了約11.4%的市場(chǎng)份額。 有行業(yè)資深人士向《財(cái)經(jīng)十一人》評(píng)價(jià)，聯(lián)發(fā)科的表現(xiàn)值得期待，但高通在AI、射頻芯片、5G基帶上已有領(lǐng)先數(shù)代的優(yōu)勢(shì)，聯(lián)發(fā)科短時(shí)間內(nèi)很難超越。 此外，在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中，高通還保留著兩個(gè)增長(zhǎng)型大客戶，分別是三星和蘋(píng)果。 2023年，高通將獲得三星旗艦系列Galaxy S的大量訂單，對(duì)Galaxy S22的供貨份額由75%增至100%。此前，三星折疊屏手機(jī)也已采用高通驍龍芯片。市場(chǎng)認(rèn)為，這可能意味著三星將在越來(lái)越多高端產(chǎn)品線中采用高通的芯片，自研的Exynos芯片要為高通讓位。

明年，高通也依然將為蘋(píng)果提供大部分基帶芯片，并持續(xù)到2024年，原本高通預(yù)計(jì)明年僅能為蘋(píng)果提供20%的5G基帶芯片?；鶐酒鞘謾C(jī)中接收和發(fā)射信號(hào)的芯片，蘋(píng)果一直致力于自研基帶芯片，但至今仍未能大規(guī)模應(yīng)用。

手機(jī)業(yè)努力跳出惡性循環(huán)

高通與三星、蘋(píng)果的關(guān)系，也照出了國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商的微妙心理。 自國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商角逐高端以來(lái)，一方面，它們希望在使用高通芯片之余，強(qiáng)調(diào)自己的獨(dú)特性，不至于“泯然眾機(jī)”，手機(jī)廠商無(wú)一例外從自研的配套芯片起步，目標(biāo)都是擁有獨(dú)立設(shè)計(jì)旗艦主芯片的能力。 但另一方面，旗艦手機(jī)的核心能力依然離不開(kāi)高通。高通芯片仍然是各大品牌手機(jī)，尤其是高端手機(jī)里的心臟——驍龍芯片的好壞，很大程度上影響著所有搭載它的手機(jī)口碑和銷(xiāo)量。 在數(shù)據(jù)萎靡的上半年，智能手機(jī)市場(chǎng)明顯陷入了惡性循環(huán)之中：雖然新機(jī)不斷，但大同小異，有的本質(zhì)上與前代產(chǎn)品是同一款手機(jī)；創(chuàng)新的乏力導(dǎo)致消費(fèi)者購(gòu)機(jī)意愿進(jìn)一步降低；手機(jī)銷(xiāo)量不佳，廠商庫(kù)存增加，又再度為了清庫(kù)存而推出表現(xiàn)平平的產(chǎn)品。 郭天翔對(duì)《財(cái)經(jīng)十一人》分析稱(chēng)，這種局面部分原因是前一代驍龍8 Gen1的表現(xiàn)低于預(yù)期，在驍龍8 Gen1+發(fā)布的今年三季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)的低迷現(xiàn)象明顯好轉(zhuǎn)。 第三方數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)IDC的最新數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量7113萬(wàn)臺(tái)，同比下降11.9%，降幅較前兩季度已開(kāi)始收窄。這其中，就有旗艦芯片刺激手機(jī)新品發(fā)布，帶動(dòng)市場(chǎng)的因素。 受驍龍8 Gen1+發(fā)布時(shí)間的影響，小米今年二季度就沒(méi)能保持穩(wěn)定的發(fā)機(jī)節(jié)奏。小米總裁王翔在財(cái)報(bào)會(huì)上對(duì)《財(cái)經(jīng)十一人》表示，整個(gè)二季度都缺乏足夠多強(qiáng)勢(shì)的產(chǎn)品推出，直到7月、8月才有拳頭產(chǎn)品，由此也阻礙了小米線下渠道的成長(zhǎng)。 可以說(shuō)，高通與聯(lián)發(fā)科此次發(fā)布的旗艦芯片表現(xiàn)，一定程度上決定了未來(lái)半年手機(jī)市場(chǎng)的走向。 從這兩枚芯片來(lái)看，除了常規(guī)的性能升級(jí)，一個(gè)較為亮眼的革新是將端游領(lǐng)域的光線追蹤技術(shù)（簡(jiǎn)稱(chēng)光追）引入手游領(lǐng)域。對(duì)普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這可能是感知最明顯的體驗(yàn)提升。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，光追是一種在游戲中模擬真實(shí)場(chǎng)景的光影效果的技術(shù)，可以更真實(shí)地呈現(xiàn)出光線的折射、反射、陰影以及在不同材質(zhì)上的表現(xiàn)等。這項(xiàng)技術(shù)最早是2018年由英偉達(dá)在PC端游戲上推出，如今聯(lián)發(fā)科與高通又不約而同地將這項(xiàng)技術(shù)引入了手游領(lǐng)域。 游戲是最能體現(xiàn)智能手機(jī)性能的關(guān)鍵應(yīng)用之一，對(duì)畫(huà)面幀率、手機(jī)散熱、續(xù)航、流暢度都有非常高的要求。芯片廠商與手機(jī)廠商在更新?lián)Q代時(shí)，常以游戲體驗(yàn)作為衡量手機(jī)性能的標(biāo)桿。 一位手機(jī)產(chǎn)品人士告訴《財(cái)經(jīng)十一人》，在移動(dòng)端實(shí)現(xiàn)光追，對(duì)芯片的算力、功耗要求非常高，過(guò)去“想都不敢想”，但現(xiàn)在來(lái)看，新的芯片實(shí)現(xiàn)的效果很好，比畫(huà)師繪圖更接近真實(shí)世界。 此次聯(lián)發(fā)科與高通前后腳發(fā)布的旗艦芯片都實(shí)現(xiàn)了光追技術(shù)，一位高通人士對(duì)《財(cái)經(jīng)十一人》解釋稱(chēng)，時(shí)機(jī)的巧合不僅是因?yàn)榭紤]研發(fā)進(jìn)度，還有生態(tài)的完善程度。目前已明確OPPO、iQOO新機(jī)將采用光追技術(shù)，但適配了光追技術(shù)的游戲并不多，這或與光追高昂的開(kāi)發(fā)費(fèi)用和時(shí)長(zhǎng)有關(guān)。 網(wǎng)易游戲雷火游戲部市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)理向《財(cái)經(jīng)十一人》透露，逆水寒在手游端的開(kāi)發(fā)耗時(shí)四年，花費(fèi)7億元以上，至今仍未開(kāi)發(fā)完成，最快明年有望上線。至于光追效果是否將在搭載天璣9200的手機(jī)上運(yùn)行，他表示可能會(huì)展開(kāi)優(yōu)化合作。

市場(chǎng)行情并非一兩款芯片能夠改變，當(dāng)中既有宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力的因素，及疫情、戰(zhàn)爭(zhēng)等黑天鵝事件，也考驗(yàn)著手機(jī)廠商的創(chuàng)新、節(jié)奏、定價(jià)、渠道策略。后者是手機(jī)廠商唯一可以控制的要素，也就是在充滿不確定性的逆境之中，調(diào)整好步調(diào)與方向、持續(xù)創(chuàng)新又能財(cái)務(wù)平衡，耐心等候時(shí)機(jī)。

編輯：黃飛

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