連技術(shù)第一的高通都這樣，其他公司怎么辦？

有不少人看到高通因?yàn)閷＠詸?quán)被懲罰而拍手叫好。然而，我對(duì)于這件事卻感到深深的憂慮。不要忘了，高通除了是專利大佬以外，還是全球Fabless芯片公司的領(lǐng)頭羊，握有全球最先進(jìn)的技術(shù)，能設(shè)計(jì)出全球性能最好的通訊芯片。在半導(dǎo)體業(yè)輝煌的時(shí)代，芯片業(yè)有著極高的利潤(rùn)率，甚至有“集成電路就是印鈔機(jī)”的說(shuō)法。在那個(gè)時(shí)候，只要你的技術(shù)過(guò)硬，而且芯片出貨量足夠大，就完全不愁利潤(rùn)。然而， 在現(xiàn)在，手機(jī)芯片領(lǐng)域已經(jīng)成為了紅海甚至血海，芯片利潤(rùn)率不得不降到非常低才能維持住市場(chǎng)，你若是想做毛利率高的芯片立刻會(huì)被其他精于cost down的廠商把市場(chǎng)占掉。就算是芯片領(lǐng)域的老大高通，也必須靠專利反哺芯片的戰(zhàn)略才能保證芯片部門可以在利潤(rùn)率較低的情況下仍然支撐起設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)的開(kāi)銷。這對(duì)于半導(dǎo)體業(yè)界是一件很悲哀的事情，那就是即使技術(shù)最強(qiáng)的公司也必須忍受低利潤(rùn)率。

以低利潤(rùn)占據(jù)市場(chǎng)的策略并沒(méi)有錯(cuò)，然而一般商業(yè)的思路是先以低利潤(rùn)率占據(jù)市場(chǎng)，在占領(lǐng)了市場(chǎng)之后再慢慢把利潤(rùn)率提升?？膳碌氖牵谛酒I(lǐng)域甚至電子領(lǐng)域目前幾乎都看不到有任何廠商可以在把利潤(rùn)里降低占領(lǐng)市場(chǎng)后再次成功把利潤(rùn)率提高的。一旦你把價(jià)格降低，下游廠商（如手機(jī)廠商）就不會(huì)接受你再把芯片的價(jià)格漲回去，除非你能徹底把其他競(jìng)爭(zhēng)者趕走完全壟斷市場(chǎng)——然而這又違反了反壟斷法。不少芯片廠商就像鯊魚(yú)，一旦嗅到了某個(gè)高毛利市場(chǎng)的血腥味，就會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)用cost down大法占領(lǐng)市場(chǎng)，并且把毛利降到很低的水準(zhǔn)，最后導(dǎo)致這個(gè)市場(chǎng)里的芯片廠商每一個(gè)日子好過(guò)——錢都被下游廠商賺走了。很自然地，在競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的市場(chǎng)里，各大公司想到的就是抱團(tuán)取暖，于是就產(chǎn)生了過(guò)去兩年的半導(dǎo)體廠商大合并。

應(yīng)該說(shuō)半導(dǎo)體廠商合并是半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入成熟期的標(biāo)志——當(dāng)然進(jìn)入成熟期意味著機(jī)會(huì)也少了。成熟期意味著什么？意味著需要大量的前期資本投入才能獲得穩(wěn)定的回報(bào)。隨著摩爾定律趨向于飽和，目前使用最新工藝設(shè)計(jì)制作芯片的一次性NRE費(fèi)用非常高（數(shù)百萬(wàn)到千萬(wàn)美元等級(jí)），這意味著需要非常大的出貨量才能實(shí)現(xiàn)收支平衡，也意味著只有大公司才有足夠的資本和市場(chǎng)獲得入場(chǎng)資格。對(duì)于小公司而言，能做的只有一些細(xì)分市場(chǎng)，揀一些大公司吃剩下的剩飯。如果再繼續(xù)“成熟”下去，甚至大公司都不足以支撐巨大的資本需求，這時(shí)候就需要國(guó)家意志來(lái)支持半導(dǎo)體公司繼續(xù)在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)。到那個(gè)時(shí)候，半導(dǎo)體行業(yè)就像鋼鐵行業(yè)一樣成為了國(guó)家工業(yè)成熟度的一個(gè)體現(xiàn)，利潤(rùn)被排到了國(guó)家利益之后。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，高通在面對(duì)紫光等有國(guó)家資本背景的公司面前毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力。

另外，由于半導(dǎo)體業(yè)資本需求非常高，所以目前再也不會(huì)出現(xiàn)小資本撬動(dòng)大需求，星星之火可以燎原的情況。換句話說(shuō)，半導(dǎo)體行業(yè)的初創(chuàng)公司難以存活的可能性非常高。這也是為什么最近風(fēng)險(xiǎn)投資不愿意投半導(dǎo)體初創(chuàng)公司，聽(tīng)說(shuō)你的公司要花錢流片不少VC就嚇跑了。

半導(dǎo)體業(yè)界年復(fù)合增長(zhǎng)率下降，成本卻節(jié)節(jié)上升

風(fēng)投在半導(dǎo)體業(yè)的投入逐年減少，半導(dǎo)體初創(chuàng)企業(yè)已經(jīng)不復(fù)本世紀(jì)初的風(fēng)光

對(duì)于半導(dǎo)體界的朋友來(lái)說(shuō)，步入成熟恐怕不是一個(gè)好消息。公司要cost down，最容易的顯然就是cost down用工成本（直接降低：降低工資；間接降低：工資不變但提高每周工作時(shí)間），所以芯片設(shè)計(jì)行業(yè)工作很累但是收入比起最火的計(jì)算機(jī)或者人工智能行業(yè)差了太多。公司要合并抱團(tuán)取暖，勢(shì)必又會(huì)減少總的工作崗位數(shù)量，裁員不可避免。一旦國(guó)家意志介入，芯片廠商恐怕就會(huì)由寬松友好的工程師文化變成國(guó)企官僚文化。